BTC 跨時段動能延續 — 多空策略,單一標的 OHLCV:ASIA-時段走勢方向預測 US-時段走勢方向;當亞洲時段走勢幅度大時,於 US 時段順該方向交易 ONLY,隔夜持平(BINANCE BTCUSDT USD-M,1H Bar,日內,2 參數)

假說

一個 LONG-SHORT、SINGLE-INSTRUMENT、純 OHLCV INTRADAY 策略，交易於 BTCUSDT.BINANCE USD-M 永續合約，與此處所有待定或已淘汰策略都屬於真正不同的策略家族——它NOT 趨勢／突破策略（雙-TF 動能、SuperTrend、Donchian、ORB），NOT 均值回歸／反轉策略（兩者都已淘汰），也NOT 依賴補充資料源的訊號（全部為淨虧損者）。它利用盤中 SESSION LEAD-LAG：低參與度的 ASIA 時段（00:00-08:00 UTC）形成的方向基調，往往會PERSIST延續至高流動性的 US 時段（13:00-21:00 UTC），因為US/機構資金流延續行情而非使其反轉。每天 UTC，測量亞洲時段報酬的方向與幅度；當亞洲行情LARGE（是真實的方向性訊號，而非雜訊）時，策略沿著SAME方向進入 US 時段，並僅持有該時段，FLAT持倉隔夜（無資金費用曝險、無隔夜跳空、無多日趨勢風險）。這與待定的 BTC 開盤區間突破不同（其交易的是前幾個小時BREAKOUT的區間）——此處沒有突破；這是將已建立的時段行情沿方向CARRYOVER至更晚的另一獨立時段。它保留了可存活的不變量（單一標的、純 OHLCV，具備完整 2020-2026 1H 歷史、多空、無補充資料源——依據淨虧損者教訓、無第二腿——依據 L69），並為統計門檻而建立：接近日頻的節奏帶來LARGE交易數量（>100/年），足以通過可測量性警戒線並收緊折減後 Sharpe 估計，而只有 2 FREE 個參數（亞洲行情進場閾值、ATR 停損倍數）可將最佳 -225 次試驗的折減懲罰降至最低。它也填補了代表性不足的短週期區間（8.6% 對 10%）。

第 2 次迭代逐字修正 Layer-2 失敗：六個合成情境都引發「TypeError: _day_of() takes 1 positional argument but 2 were given」。Layer-2 測試框架將代理上的每個可呼叫屬性重新綁定為 BOUND 方法，因此 @staticmethod 輔助函式 _day_of/_hour_of 將實例作為第一個引數、K 線作為第二個引數而收到。修正方式：兩者現在都是普通的實例方法（self, bar）——呼叫端原本就使用 self._day_of(bar)/self._hour_of(bar)，因此其他部分未變更，且引擎下的行為相同。其次，在同一輔助路徑中加入防禦性變更：測試框架回報的時間戳（1735690980000）以 MILLISECONDS 表示，而引擎提供的是奈秒；舊程式碼會無條件除以 1e9，在測試框架下會將每個合成 K 線壓縮到同一個小時／日期，並凍結時段邏輯（TypeError 清除後潛在的第二個 Layer-2 失敗）。新的 _epoch_secs() 依數值量級（ns/us/ms/s）進行標準化，對真實奈秒 K 線則不作處理，因此 Layer-3 與真實回測不受影響。訊號形狀、進出場規則、ATR、倉位規模、匯入項目與類別結構，除此之外均未偏離已通過 Layer 1 的程式碼。

在充分測量的完整歷史樣本上，這是一個負期望值前提。在 2020-2026 期間的 594 筆交易中，亞洲→US 時段接續會虧損：profit_factor 0.937（<1）、total_return -9.81%，期望值為每筆 -$17.34，Sharpe 為 -0.15，其 CI [-0.760, 0.458] 跨越零，information_ratio -0.76。唯一的正收益年份是 2020（+15.3%）；此後每一年都為負或持平（2021 -8.1、2022 -5.8、2025 -10.8），滾動 Sharpe 到 2026 時趨向 -8.3——「大型亞洲行情預測 US 行情」的假設根本未獲支持。它也僅勉強足以支付費用：avg_trade_return_pct 0.110% 低於 Binance 0.15% USD-M 底線（L22）。只有 2 個自由參數，加上方向性優勢為淨負值，調參不可能扭轉不存在的優勢之符號。這是 fee_edge/no_edge 淨虧損者特徵——不值得投入 2 小時進行最佳化。

實作

BTCUSDT.BINANCE USD-M 永續合約、1H K 線，多空盤中時段領先—落後。每個 UTC 日，亞洲時段報酬（00:00-08:00 UTC 開盤至收盤）會逐步累積，並以最近 30 次亞洲報酬的標準差進行標準化（歷史資料尚未充足時使用基於 ATR 的離散度備援），從而每根 K 線返回連續且具尺度不變性的 z-score。在 US 時段開盤小時（13:00 UTC），當 |z| >= entry_z 時，策略沿著亞洲行情的 SAME 方向進場，每個曆日最多一次進場。策略在 US 時段收盤小時（20:00 UTC）退出，使持倉隔夜為 FLAT（無資金費用、無跳空風險），或更早依據 ATR 型停損退出（stop_atr_mult x ATR，下限為 min_stop_pct）。倉位規模按停損距離承擔權益的 risk_frac 風險，總毛曝險上限為 max_notional_frac x 權益。所有狀態（ATR、時段報酬、離散度佇列）每根 K 線皆為 O(1)；日切換以 K 線自身的時間戳為基準，而非 K 線計數器。

驗證結果

CLEAN RESTART 2026-09-04 — 本次執行的判定歷史與學習紀錄已移除，並從驗證重新開始。先前的放棄源於管線，而非市場：Layer-2 測試框架錯誤綁定了 @staticmethod 輔助函式（已修正），QA 在未最佳化的冒煙測試上發出了終止性績效判定（已移除——QA 現在只判斷正確性），而沙盒逾時則源於回測槽位耗盡（已修正）。假設與策略程式碼均未變更。請依據程式碼本身的優點進行驗證；績效稍後由完整回測與最佳化器決定。

新增 _param_bounds = {entry_z: [...], stop_atr_mult: [...]}，使其符合程式碼限制；將所有時段小時/ATR/風險常數排除在外。

設定宣告了 NO _param_bounds，儘管假設依據的是「僅有 2 FREE 個參數」，以將最佳 -225 次試驗的折減懲罰降至最低。沒有它，最佳化器沒有明確的搜尋面將其繫結至 {entry_z, stop_atr_mult}，削弱了 2 參數的紀律性。這不是正確性缺陷。

將完整視窗設為 us_exit_hour=21，或記錄 20:00 為預期設定。

假設將 US 時段命名為 13:00-21:00 UTC,但 us_exit_hour 為 20,迫使提早一小時持平。影響輕微,不影響機制或隔夜持平不變量。

回測檢視

夏普值

-0.15

總報酬率

-9.81%

最大回撤

23.40%

總交易筆數

594

勝率

44.8%

獲利因子

0.94

量測良好:594 筆交易,橫跨完整的 2020-2026 1H 歷史,多空部位平衡(293/301),執行乾淨(594 訊號觸發,594 筆提交,無掉單)

真正不同的盤中時段領先—落後家族；隔夜持平、與基準的低相關性（0.025）、不依賴補充資料源

淨虧損者：profit_factor 0.937（<1）、total_return -9.81%，期望值為每筆 -$17.34，Sharpe 為 -0.15（CI 跨越零），information_ratio -0.76

avg_trade_return_pct 0.110% 低於 0.15% Binance USD-M 費用底線——即使忽略負期望值，仍僅勉強足以支付費用

僅 2020(+15.3%)具有實質正報酬;其後每一年皆為負或持平(2025 -10.8%),滾動夏普比率於 2026 前趨向 -8.3 — 跨時段延續假設並無持續性優勢

return_kurtosis 78.6 — 行情不規則(例如 2023-08-29 的 -6.07% 日),而非平滑優勢

迭代紀錄