Dnevna strategija, ki izračuna signal na podlagi ponedeljkove zaključne cene, ne more oddati naročila ob ponedeljkovem zaključku. Odda ga lahko, ko je cena že znana, nato pa trguje po poznejši izvršljivi ceni. Ta majhna odločitev glede časa lahko spremeni rezultat bolj kot domiseln indikator.
Pri dnevnem preizkusu za nazaj si najprej zapišite zaporedje dogodkov, šele nato določite signal: kdaj se sveča zaključi, kdaj strategija opravi izračun, kdaj naročilo prispe na trg in po kateri ceni bi se lahko verjetno izvršilo. Če se vsi ti dogodki zgodijo v istem trenutku, je preizkus za nazaj preskočil najtežji del.
Ali lahko za trgovanje ob današnjem zaključku uporabim današnjo zaključno ceno?
Običajno ne. Signal, ki je odvisen od končne zaključne cene, je na voljo šele po zaključni dražbi oziroma zadnjem poslu. Izvršitev po isti ceni predpostavlja, da je strategija rezultat poznala dovolj zgodaj, da je lahko sodelovala po ceni, ki je ta rezultat sooblikovala.
Vzemimo preprosto pravilo: kupi, ko je zaključna cena nad 20-dnevnim drsečim povprečjem. Ob ponedeljkovem zaključku pravilo postane izpolnjeno. Preizkus za nazaj, ki kupi ob ponedeljkovem zaključku, je uporabil ponedeljkovo dokončno ceno tako za odločitev kot za izvršitev. Pri osnovnem modelu z dnevnimi svečami je poštena približna predpostavka, da se naročilo oblikuje po zaključku ponedeljkove sveče in izvrši najprej ob torkovem odprtju, ob upoštevanju ustreznih stroškov.
Obstajajo strategije, ki oddajo naročila za zaključni dražbi na podlagi informacij, razpoložljivih pred njenim rokom. Te je mogoče preizkusiti za nazaj, vendar mora signal uporabljati samo podatke, znane pred rokom, model pa mora upoštevati izvršitev na dražbi. Sam izraz »dnevni signal« ne zagotavlja nobenega od teh pogojev.
Kakšna je prava izvršilna cena pri dnevnem preizkusu za nazaj?
Ena sama univerzalno pravilna cena ne obstaja. Naslednje odprtje je jasno izhodišče, kadar signal nastane na podlagi zaključene dnevne sveče, naročilo pa je poslano pozneje. To ni zagotovilo: vrzel čez noč lahko premakne trg, pri tržnem naročilu pa boste plačali razpon, provizije in morda tudi tržni vpliv.
Za zgornji ponedeljkov signal predpostavimo, da je ponedeljkova zaključna cena $100, torkovo odprtje pa $103. Preizkus za nazaj od zaključka do zaključka lahko pokaže majhen dobiček, če se pretvarja, da je kupil po $100. Vstop ob naslednjem odprtju se začne pri $103. Razlika $3 ni »zdrs«, ki bi ga bilo mogoče odpraviti s prilagajanjem; je cenovna posledica tega, da signal izveste šele po ponedeljkovem zaključku.
| Signal postane na voljo | Možna izvedba | Predpostavka modela |
|---|---|---|
| Po dnevnem zaključku | Ob odprtju naslednje seje | Naročilo lahko prispe na trg pred odprtjem ali ob njem |
| Pred rokom za zaključni dražbi | Zaključna dražba | Signal uporablja samo informacije, znane pred rokom; izvršitev na dražbi je modelirana |
| Po dnevnem zaključku | Poznejša cena znotraj dneva | Strategija počaka; za izvedbo so potrebni podatki znotraj dneva in določen urnik |
Na kriptotrgih je »dnevni zaključek« dogovor, saj se trgovanje nadaljuje tudi prek časovne meje. Strategija lahko še vedno uporablja zaključeno dnevno svečo UTC, vendar mora počakati, da se sveča zaključi in da prispejo podatki. Če vaš podatkovni cevovod dokonča svečo z nekajsekundno zamudo, je naročilo po ceni na časovni meji še posebej težko utemeljiti.
Kako naj modeliram naročila, če imam na voljo samo dnevne sveče?
Jasno opredelite, kaj vam sveča lahko pove in česa ne. Dnevni OHLCV omogoča približno predpostavko izvršitve ob naslednjem odprtju, ne more pa razkriti razpona ob času vašega prihoda na trg, gibanja cen čez dan ali tega, ali se je limitno naročilo uvrstilo v čakalno vrsto, preden se je cena dotaknila vašega limita.
Pri dnevnem tržnem naročilu začnite z naslednjim odprtjem, nato pa strategiji zaračunajte stroške, s katerimi bi se dejansko soočila: provizije trgovalnega mesta, oceno razpona in oceno tržnega vpliva, primerno velikosti naročila. Preizkusite tudi višje stroške. Če je rezultat odvisen od predpostavke o ničelnem razponu ali zanemarljivem vplivu, dnevne sveče ne upravičujejo takšne samozavesti.
Če se najnižja cena dneva dotakne vašega limita, to še ne dokazuje, da je bilo limitno naročilo izvršeno. Trgovanje po tej ceni je lahko potekalo, še preden je vaše naročilo prispelo, ali pa je bilo pred vami v vrsti večja količina, kot se je je iztržilo. Dnevne sveče so pogosto pregrobe za verodostojen model čakalne vrste. Če je vaša trditev odvisna od izvedbe znotraj dneva, uporabite podrobnejše podatke ali pa namenoma uporabite konservativno predpostavko o izvršitvi in jo označite.
Katera časovna preverjanja odkrijejo pogled v prihodnost pri dnevnih svečah?
Sam najraje uporabim nekaj preprostih preverjanj, saj hitro razkrijejo predpostavke:
- Vsa naročila, izpeljana iz signalov, zamaknite za eno sejo. Če uspešnost močno pade, preverite, ali je prvotni model za izvršitev uporabil zaključno ceno sveče, iz katere je nastal signal.
- Ločeno beležite čas signala, oddaje naročila in izvršitve. Časovni žigi morajo pripovedovati verjetno zgodbo brez dodatnih pojasnil.
- Primerjajte izvršitve ob naslednjem odprtju s poznejšo, konservativno izvršilno ceno. Če strategija deluje samo pri najugodnejši ceni znotraj sveče, ima težavo z izvedbo.
- Preverite, kako prazniki, manjkajoče sveče in zaprtja trga vplivajo na »naslednjo sejo«. Naslednji koledarski dan morda ni trgovalna seja.
Zamik za eno sejo je diagnostično orodje, ne univerzalen model izvedbe. Počasno ponovno uravnoteženje portfelja, strategija za zaključno dražbo in kriptosistem, ki trguje neprekinjeno, potrebujejo različne časovne okvire. Bistvo je, da je časovni okvir jasno določen.
Ali so preizkusi za nazaj zaradi dnevnih podatkov manj uporabni?
Ne. Dnevni podatki so povsem primerni za strategijo, pri kateri se odločitve in obdobja imetništva merijo v dnevih ali tednih. Uporabni so pri presoji, ali je širše pravilo vredno nadaljnjega raziskovanja. Zavajajoči postanejo, ko preizkus za nazaj trdi, da natančno pozna izvršitve, ki jih sveče ne morejo prikazati.
Videl sem že več strategij, katerih rezultati so se dramatično izboljšali, ko je nekdo zamenjal »signal ob zaključku, izvršitev ob zaključku« z »signal ob zaključku, izvršitev ob naslednjem odprtju«. Tak rezultat je lahko razočaranje, a je koristen: pokaže, ali zamisel zdrži trenutek, ko je z njo mogoče trgovati. Dogovor o časovnem zaporedju hranite ob kodi strategije. Sicer bo naslednji krog optimizacije potiho vrnil nemogočo izvršitev.
← Vse objave
