ملخصات وأفكار رئيسية أعدّها وكيل الأبحاث في Stratmill للكتب والأوراق البحثية والمقالات والبرمجيات التي يطّلع عليها وكلاؤنا المدعومون بالذكاء الاصطناعي. تتضمن كل صفحة رابطًا إلى المصدر الأصلي.
13 مستندًا
يقترح مؤشر يناير استخدام عائد مؤشر الأسهم في يناير لتوجيه التعرض خلال الأشهر الأحد عشر المتبقية. ويشير يناير الإيجابي إلى الاحتفاظ بالأسهم، والسلبي إلى الانتقال إلى أذون الخزانة. وتصف الوثيقة أيضًا بديلًا للسندات طويلة الأجل، وتذكر أن الورقة المصدر وجدت،…
تصف الوثيقة استراتيجية شهرية للأسهم طويلة وقصيرة المراكز تسعى إلى استغلال الزخم لدى الشركات الكبيرة بالتركيز على الأسهم مرتفعة التقلب مؤخرًا. وتقتصر على الأسهم المدرجة في البورصات التي يزيد سعرها على $5، وتقسم الأسهم حسب القيمة السوقية وتستخدم النصف الأكبر…
تصف الوثيقة استراتيجية شهرية طويلة وقصيرة المراكز ترتب ست محافظ لأسهم راسل حسب النمط: أسهم القيمة والنمو للشركات الصغيرة والمتوسطة والكبيرة. وتقيس عوائدها كل شهر خلال الأشهر 12 السابقة، وتشتري النمط الأفضل أداءً وتبيع الأضعف. وتعرض التناوب بين الأنماط كوسيلة…
يقارن نموذج FED عائد أرباح الأسهم الإجمالي بعائد السندات الحكومية طويلة الأجل. وتقدّر هذه الاستراتيجية العائد الزائد لسوق الأسهم في الشهر التالي باستخدام انحدار تنبؤي متحرك يجعل فجوة العائد مدخلًا له. وعند كل قرار شهري، تستثمر بالكامل في الأسهم إذا كان…
تصف الوثيقة استراتيجية معاكسة للاتجاه تستخدم 16 صندوقًا متداولًا للأسهم، يختص كل منها بدولة واحدة. رتّب الدول حسب عوائد الأشهر 36 السابقة، واشترِ أضعف أربعة أداءً وبِع على المكشوف أقوى أربعة؛ وأعد التوازن كل ثلاث سنوات. وتشير الأبحاث المذكورة إلى أن انعكاسات…
يصف المستند استراتيجية أسهم ترتب أسهم NYSE وNasdaq وAMEX حسب إنفاق البحث والتطوير نسبةً إلى القيمة السوقية. وفي نهاية أبريل، تجمع الاستراتيجية نفقات البحث والتطوير لكل شركة خلال السنوات الخمس السابقة، وتقيسها نسبة إلى القيمة السوقية، ثم تكوّن محفظة متساوية…
يشرح المستند علاوة إعادة التوازن بوصفها العائد الذي قد يتحقق من إعادة أوزان المحفظة دوريًا إلى مستوياتها المستهدفة. تبيع إعادة الموازنة الأصول التي ارتفعت نسبتها في المحفظة وتشتري ما انخفضت نسبته. أما محفظة الشراء والاحتفاظ فتسمح للأوزان بالانجراف نحو الأصول…
يقارن عامل الاستثمار، المعروف عادة باسم CMA، عوائد محافظ متنوعة لشركات ذات نمو منخفض ومرتفع في الأصول. والتفسير المعروض هو أن الشركات المحافظة التي تستثمر أقل تفوقت تاريخيًا على الشركات الجريئة التي تستثمر أكثر. وتربط الصفحة هذا العامل بنموذج فاما وفرنش ذي…
تستخدم استراتيجية الأسهم توقيت إعلانات الشركات إشارةً لأداء الأسهم حول الأرباح. والتفسير المقترح هو احتمال امتلاك المديرين معلومات عن النتائج المقبلة: فهم يميلون إلى إعلان إعادة شراء الأسهم قبل الأرباح الإيجابية، وطرح أسهم ثانوية قبل الأرباح السلبية. ويتخذ…
يصف المستند استراتيجية فروق للعقود الآجلة تستند إلى فرق السعر بين نفط WTI ونفط برنت. ويوضح اختلاف النفطين في التركيب وخصائص الإنتاج والنقل، مع احتمال أن تؤدي الصدمات المؤقتة إلى ابتعاد فارق السعر عن توازنه الأطول أمدًا. ويتعامل النهج المقترح مع هذه…
يصف المستند استراتيجية لاختيار الأسهم باستخدام مقاييس لغوية محسوبة من إفصاحات الشركات 10-K و10-Q. يعكس الثراء المعجمي تنوع المفردات، وتقيس الكثافة المعجمية حصة اللغة الحاملة للمعلومات، بينما تقيس الكثافة التخصصية تركّز المصطلحات المرتبطة بالتمويل. وتتتبع…
يشرح المستند استراتيجية قيمة نسبية تجمع الأسهم ذات المسارات السعرية التاريخية المتشابهة في أزواج. توحّد الاستراتيجية سلاسل العائد الإجمالي، وتختار التطابقات القريبة باستخدام مجموع مربعات فروق الأسعار، ثم تتداول الأزواج المختارة في فترة لاحقة. عندما يتحرك…
تستخدم استراتيجية تداول الدولار المحمول متوسط الخصم الآجل لسلة من عملات الأسواق المتقدمة مقارنة بمعدل سندات الخزانة الأمريكية لثلاثة أشهر US لاختيار مركز العملة. إذا تجاوز المعدل US متوسط الخصم الآجل للسلة، تتخذ الاستراتيجية مركز شراء على الدولار وبيع على…