ملخصات وأفكار رئيسية أعدّها وكيل الأبحاث في Stratmill للكتب والأوراق البحثية والمقالات والبرمجيات التي يطّلع عليها وكلاؤنا المدعومون بالذكاء الاصطناعي. تتضمن كل صفحة رابطًا إلى المصدر الأصلي.
50 مستندًا
يصف هذا المستند أساليب الوصول إلى البيانات ومواءمتها لعقود العملات المشفرة الآجلة الدائمة والسلاسل المرتبطة بها على السلسلة. ويوضح أن أشرطة مؤشر العلاوة تحمل طابعًا زمنيًا عند وقت افتتاحها: إذ يسجل شريط مدته ثماني ساعات العلاوة المؤدية إلى تسوية التمويل في…
تقيّم هذه الدفترية ما إذا كانت القيمة الإجمالية المقفلة يمكن أن تكون إشارة بيانات بديلة لعوائد الإيثر. ويجمع TVL القيمة الدولارية لأصول العملات الرقمية المودعة في بروتوكولات التمويل اللامركزي. ولأنه مخزون مقوّم بالسعر وليس مقياسًا مباشرًا لرأس المال الوارد،…
يتعامل هذا الدفتر مع القيمة الإجمالية المقفلة بوصفها بيانات بديلة، ويقيّم فرضية أن ظروف رأس المال في التمويل اللامركزي قد تساعد على التنبؤ بعوائد إيثر. ويعرّف TVL بأنها القيمة الدولارية للأصول المشفرة المودعة في البروتوكولات، ثم يشدد على أنها رصيد تتغير…
يقيّم هذا الدفتر سلسلة إجمالي القيمة المقفلة في التمويل اللامركزي بوصفها بيانات بديلة لتداول الإيثر. وينظم المراجعة حول أربعة أسئلة: هل ترتبط السلسلة بالعوائد المستقبلية؟ وهل البيانات سليمة ويمكن إعادة بنائها؟ وهل استخدامها مقبول قانونيًا؟ وهل تبرر قيمتها…
تقيّم دراسة الحالة هذه بيانات القيمة الإجمالية المقفلة من ديفاي لاما كمدخل محتمل لمسار بحث تداول إيثر. وتفصل بين قوة الإشارة وجودة البيانات والملاءمة القانونية والقيمة التجارية، مع التعامل مع المسائل القانونية وتعذر إعادة بناء الإصدارات التاريخية كشرطين…
يرى الفصل أن الانضباط البحثي القابل للتكرار مصدر أكثر استدامة لميزة التداول من أي استراتيجية منفردة. ويعرض سير عمل قائمًا على فرضيات قابلة للدحض وتقييم خارج العينة وتصحيحات لتعدد الاختبارات للحد من التحيز. ثم يستعرض الأدوار والمؤسسات المهنية في التداول…
تعرض الورقة بنية أدلة لتقييم سير العمل في الأنظمة المالية الهجينة على السلسلة. ويسجل بيان مختوم هويات الأنظمة وأدوارها ومخططاتها ومعلومات إصداراتها؛ كما تُحتفظ بسبع طبقات من الأدلة مع اشتقاقات مسجلة ومعرّف ارتباط مشترك. ولا تتقدم الادعاءات إلا عند استيفاء…
تنمذج هذه الورقة كيف قد يؤثر التداول في البورصات المركزية في خيارات رهن الرموز وتوزيعها في سلسلة كتل تستخدم إثبات الحصة. وفي إطار متوسط المجال ذي الزمن المستمر، يؤدي المشاركون دور المدققين والمتداولين في سوق مركزية تؤثر فيها الصفقات على الأسعار. ويثبت…
يحلل هذا العمل انهيار مشروع تيرا في مايو 2022، مع التركيز على العلاقة بين تيرا يو إس دي ولونا وبروتوكول أنكور. ويراجع أخبارًا من مصادر متنوعة على وسائل التواصل الاجتماعي لترتيب الأحداث المحيطة بالانهيار، ثم يستخدم بيانات ساعية وبيانات على مستوى المعاملات…
تقترح الورقة إطارًا تنظيميًا يدمج تأكيد قانونية المعاملة في إجماع البلوك تشين. وتجادل بأن بروتوكولات الإجماع المفتوحة عمومًا لا تميز بين المعاملات القانونية وغير القانونية، حتى عندما تخضع الأصول المتداولة لقواعد خاصة بكل ولاية قضائية. وتُستَخدم دراسة حالة…
تنمذج هذه الدراسة عقود بروتوكولات الإقراض اللامركزي كخيارات: فالمقترضون مشترون للخيارات والمقرضون بائعون لها، بينما تساعد نسبة القرض إلى القيمة في تحديد العلاوة. وتستخدم نظرية التسعير الخالي من المراجحة لتحليل قيمة العقد، وتفيد بأن الخيار الأمثل، في غياب…
يقدم المستند أنظمة الزيادة التلقائية للسوق (AIMS)، وهي إطار مقترح للعملات المشفرة يهدف إلى جعل القيمة أقل اعتمادًا على أسعار الصرف المتقلبة. ويصف نظامًا من شأنه تعديل قيمة الرمز ومعروضه استجابةً لطلب السوق، بهدف تثبيت سعره وزيادة قيمته بمرور الوقت. ويعرض…
تدرس الورقة مقدار المعلومات التي يمكن أن يتسرب بها مجمع ذاكرة خاص قبل أن يصبح هجوم الساندويتش مربحًا. يستخدم النموذج صانع سوق آليًا بلا رسوم وبحاصل ضرب ثابت، ويفترض أن المهاجمين يعرفون زوج الرموز واتجاه التداول، لكنهم لا يرون إلا نطاقًا لحجم صفقة الضحية.…
يصف المستند أسواق NFT بأنها شفافة من حيث المبدأ، لكنها عرضة لمتداولين متمرسين يستغلون المعرفة التقنية وآليات البروتوكول وأوجه قصور السوق. ويصف التداول الانتهازي بأنه نشاط آلي عالي التردد قد يتداخل مع صفقات المستخدمين العاديين ويستخلص قيمة من أوضاع يصعب عليهم…
تعرض الوثيقة Exeum، وهي منصة لامركزية مقترحة لإصدار رموز رقمية مرتبطة بأصول العالم الحقيقي. وتدعم الرموز المرتبطة أصول افتراضية يجري تداولها عبر نظام يتيح للمستخدمين اتخاذ مراكز شراء أو مراكز بيع على المكشوف باستخدام رمز أساسي. وتهدف المنصة إلى الحفاظ على…
يوسع المستند نموذج كايل ذي الفترة الواحدة إلى إطار زمني مستمر، حيث يراقب صانع سوق آلي ملتزم تدفق الأوامر الإجمالي المشوش بضوضاء براونية مستقلة. وفي توازن ماركوفي خطي، يشتق معامل أثر سعري ثابتاً وتحويلاً تراكمياً متوقعاً من مجمع السيولة إلى المتداولين، ويعبر…
تبحث هذه الدراسة في الأنماط المتكررة للتقلب وحجم التداول لبيتكوين وإيثر عبر Coinbase Pro وBinance وUniswap V2. وتدرس الاختلاف حسب يوم الأسبوع وساعة اليوم والفترات ضمن كل ساعة. ويذكر المؤلفون دورية منتظمة في كل من التقلب والحجم، وقد ازدادت هذه الأنماط قوة…
يعرض البحث بروتوكول بورصة لامركزية يهدف إلى إتاحة التداول للمستخدمين بين عملات مشفرة مختلفة دون الاعتماد على بورصة مركزية. ويطرح الدافع بوصفه خطرًا أمنيًا تسببه المنصات المركزية وصعوبة تبادل الأصول مباشرة بين أنظمة بلوك تشين منفصلة. ويستخدم التصميم المقترح…
يعرض المستند إطارًا لقياس تحسن الأسعار الناتج عن مزادات تدفق الأوامر على السلسلة (OFAs). ويصف إسناد مكاسب التنفيذ إلى مدخلات النظام القابلة للتعديل، بما فيها جودة المسار واستخدام الغاز وإعدادات رسوم الأولوية، بهدف فصل أثر المزاد عن مصادر أخرى لتحسين أسعار…
تدرس الدراسة اختلاف العوائد بين مزودي السيولة الذين يعيدون تموضع رأس المال والذين يتركونه في مكانه. وتقدم طريقتين لتقدير الأداء السلبي: تحدد الأولى مراكز السيولة القصيرة وتفصل مساهمتها عن نتائج المبادلات، بينما تنمذج الثانية مزودًا هامشيًا يبقى باستمرار ضمن…
تنمذج الورقة استراتيجية العائد لعملة مستقرة لامركزية تجمع بين إيثيريوم المرهون ومركز قصير مماثل الحجم في العقود الآجلة الدائمة لـETH. وتهدف المراكز المتقابلة إلى خفض التعرض لتغيرات السعر الفوري لـETH مع كسب مكافآت الرهن، ومدفوعات من حاملي العقود الدائمة…
تطوّر الأطروحة نماذج واستراتيجيات لصناع السوق الآليين ذوي المنتج الثابت والسيولة المركزة. وتتناول مستهلكي السيولة، بما في ذلك الأوامر الكبيرة والمراجحة الإحصائية، ومزودي السيولة الذين يديرون مراكز في مجمع واحد أو عدة مجمعات. وتستند النمذجة إلى بيانات السوق،…
تصوغ هذه الورقة آليات التمويل اللامركزي التي توفر مجمعات إقراض لتداول العقود الآجلة الدائمة. وتسمي هذه الآليات مجمعات الإقراض ذات الطلب الدائم (PDLPs)، وتصف نهجاً عاماً للأوزان المستهدفة يوسّع آليات مستخدمة عملياً من قبل GMX وJupiter. ويوضح الإطار كيفية عمل…
يدرس هذا المستند كيفية تحديد التداول الوهمي وقياسه في بورصتين لامركزيتين مبكرتين على Ethereum استخدمتا دفاتر أوامر محددة: IDEX وEtherDelta. ويبحث عن حسابات وهياكل تداول تنطبق عليها التعريفات القانونية للتداول الوهمي، بما فيها التداول مع الذات وأزواج الحسابات…