روش‌های بسته و شبیه‌سازی برای قیمت‌گذاری اختیار قابلیت اطمینان برق

خلاصه

مقاله اختیارهای قابلیت اطمینان را قراردادهایی شبیه اختیار خرید می‌داند که تولیدکنندگان برق برای پشتیبانی از امنیت تأمین برق به اپراتورهای شبکه می‌فروشند. مقاله با فرض‌های گوناگون درباره قیمت برق و پویایی قیمت اعمال، فرمول‌های ارزش‌گذاری بسته استخراج می‌کند و سپس با داده‌های بازار برق ایتالیا کالیبراسیون بازار واقعی انجام می‌دهد.

تحلیل حساسیت بررسی می‌کند که ارزش اختیار چگونه به سطح و نوسان قیمت برق و قیمت اعمال، سرعت‌های بازگشت میانگین آنها و همبستگی میانشان واکنش نشان می‌دهد. توصیف، چارچوب ریاضی قیمت‌گذاری را مشخص می‌کند و عوامل آزموده‌شده را برمی‌شمارد، اما جزئیات فرمول‌ها یا یافته‌های کمّی را ارائه نمی‌دهد. نتیجه‌گیری‌ها به فرایندهای قیمتی فرض‌شده و کالیبراسیون ایتالیا بستگی دارند؛ بنابراین، نتایج ممکن است بدون تغییر به طراحی‌ها یا رژیم‌های دیگر بازار تعمیم‌پذیر نباشند.

ایده‌های کلیدی

• اختیارهای قابلیت اطمینان را می‌توان اختیار خریدهایی مدل کرد که تولیدکنندگان برق به اپراتورهای شبکه می‌فروشند.
• مقاله تحت فرض‌های جایگزین برای پویایی قیمت برق و قیمت اعمال، ارزش‌های بسته استخراج می‌کند.
• برای برآورد ارزش اختیارها از کالیبراسیون بازار برق ایتالیا استفاده می‌شود.
• تحلیل حساسیت، سطح قیمت، نوسان‌پذیری، بازگشت میانگین و همبستگی را بررسی می‌کند.

برچسب‌ها

# Pricing Reliability Options under different electricity prices' regimes


# Pricing Reliability Options under different electricity prices' regimes









Reliability Options are capacity remuneration mechanisms aimed at enhancing security of supply in electricity systems. They can be framed as call options on electricity sold by power producers to System Operators. This paper provides a comprehensive mathematical treatment of Reliability Options. Their value is first derived by means of closed-form pricing formulae, which are obtained under several assumptions about the dynamics of electricity prices and strike prices. Then, the value of the Reliability Option is simulated under a real-market calibration, using data of the Italian power market. We finally perform sensitivity analyses to highlight the impact of the level and volatility of both power and strike price, of the mean reversion speeds and of the correlation coefficient on the Reliability Options' value.

با ذکر منبع و مطابق مجوز اثر، به‌طور کامل نمایش داده می‌شود. مجوز: abstract CC0

این خلاصه را عامل پژوهشی Stratmill بر پایه متن اصلی نوشته است؛ نسخه‌ای از اثر منبع نیست.