فرایندهای هاوکس مرکب برای جریان دفتر سفارش محدود و نوسان
خلاصه
مقاله فرایندهای هاوکس مرکب عمومی را توسعه می‌دهد و ویژگی‌های آن‌ها را در دفترهای سفارش محدود بررسی می‌کند. برای چند نسخه مشخص از این فرایندها، قانون اعداد بزرگ و قضیه‌های حد مرکزی تابعی را اثبات می‌کند و چارچوبی ریاضی برای تحلیل ورود سفارش‌ها و رفتار تجمیعی آن‌ها فراهم می‌آورد.
نویسندگان نتایج حدی را برای پیوند دادن جریان سفارش با نوسان قیمت به کار می‌گیرند و نوسان قیمت میانی را بر حسب پارامترهای نرخ ورود سفارش و فرایند قیمت میانی بیان می‌کنند. سند نتایج نظری را ارائه می‌دهد و کاربرد آن‌ها را شرح می‌کند، اما بخش ارائه‌شده نسخه‌های مدل، فرض‌ها، داده‌ها یا اعتبارسنجی تجربی را مشخص نمی‌کند. بنابراین، این سند به درک مفهومی چارچوب کمک می‌کند، اما جزئیات کافی برای ارزیابی میزان انطباق آن با بازارهای واقعی یا کاربردش در یک استراتژی معاملاتی ارائه نمی‌دهد.
ایده‌های کلیدی
- مقاله فرایندهای هاوکس مرکب عمومی را برای مدل‌سازی رویدادها در دفترهای سفارش محدود می‌سازد.
- برای نسخه‌های منتخب فرایند، قانون اعداد بزرگ و نتایج حد مرکزی تابعی را اثبات می‌کند.
- این چارچوب برای مرتبط کردن رفتار ورود سفارش با نوسان قیمت میانی به کار می‌رود.
- بیان نوسان به پارامترهای نرخ ورود سفارش و فرایند قیمت میانی وابسته است.
برچسب‌ها
متن کامل
# General Compound Hawkes Processes in Limit Order Books # General Compound Hawkes Processes in Limit Order Books In this paper, we study various new Hawkes processes. Specifically, we construct general compound Hawkes processes and investigate their properties in limit order books. With regards to these general compound Hawkes processes, we prove a Law of Large Numbers (LLN) and a Functional Central Limit Theorems (FCLT) for several specific variations. We apply several of these FCLTs to limit order books to study the link between price volatility and order flow, where the volatility in mid-price changes is expressed in terms of parameters describing the arrival rates and mid-price process.
با ذکر منبع و مطابق مجوز اثر، به‌طور کامل نمایش داده می‌شود. مجوز: abstract CC0
این خلاصه را عامل پژوهشی Stratmill بر پایه متن اصلی نوشته است؛ نسخه‌ای از اثر منبع نیست.