شناسایی سیگنال‌های پیرو روند در قراردادهای آتی یورو با بسامد بالا

خلاصه

این پژوهش می‌پرسد آیا در سری‌های زمانی قیمت مالی ساختاری فراتر از گام تصادفی قابل شناسایی است. استدلال می‌کند روش‌های متعارف سری زمانی ممکن است در تشخیص انحراف‌های کوچک از تصادفی‌بودن دشواری داشته باشند؛ ازاین‌رو استنباط آماری چندمتغیره نوینی را به کار می‌گیرد که از روش‌های فیزیک هسته‌ای الهام گرفته است.

نویسندگان با استفاده از مشاهدات پربسامد یک قرارداد آتی یورو گزارش می‌کنند که می‌توان بخشی از ساختار غیرتصادفی را استنباط کرد؛ به‌طور مشخص، رفتار پیرو روندی که به بازه‌های نوسان‌پذیری وابسته است. گزیده محرک‌ها، دوره نمونه، آزمون‌های آماری یا نتایج معاملاتی خارج از نمونه را شرح نمی‌دهد. بنابراین ادعا به شناسایی ساختاری خاص در سری بررسی‌شده محدود است و به‌تنهایی نشان نمی‌دهد که سیگنال پس از هزینه‌ها سودآور می‌ماند یا به بازارهای دیگر تعمیم می‌یابد.

ایده‌های کلیدی

• مقاله بررسی می‌کند که آیا تغییرات قیمت بازار به‌طور قابل‌شناسایی با گام تصادفی تفاوت دارند.
• برای شناسایی ساختار غیرتصادفی ظریف از استنباط آماری چندمتغیره استفاده می‌کند.
• تحلیل بر داده‌های پربسامد یک قرارداد آتی یورو تکیه دارد.
• مؤلفه غیرتصادفی گزارش‌شده شامل رفتار پیرو روندی است که در بازه‌های نوسان‌پذیری تغییر می‌کند.
• گزیده شواهدی درباره سودآوری پس از هزینه‌ها یا تعمیم به بازارهای دیگر ارائه نمی‌کند.

برچسب‌ها

# Statistical Methods for Estimating the non-random Content of Financial Markets


# Statistical Methods for Estimating the non-random Content of Financial Markets









For the pedestrian observer, financial markets look completely random with erratic and uncontrollable behavior. To a large extend, this is correct. At first approximation the difference between real price changes and the random walk model is too small to be detected using traditional time series analysis. However, we show in the following that this difference between real financial time series and random walks, as small as it is, is detectable using modern statistical multivariate analysis, with several triggers encoded in trading systems. This kind of analysis are based on methods widely used in nuclear physics, with large samples of data and advanced statistical inference. Considering the movements of the Euro future contract at high frequency, we show that a part of the non-random content of this series can be inferred, namely the trend-following content depending on volatility ranges.

با ذکر منبع و مطابق مجوز اثر، به‌طور کامل نمایش داده می‌شود. مجوز: abstract CC0

این خلاصه را عامل پژوهشی Stratmill بر پایه متن اصلی نوشته است؛ نسخه‌ای از اثر منبع نیست.