الگوهای معاملاتی و اجتماعات بانکی در بازار بین‌بانکی ایتالیا
خلاصه
این پژوهش با استفاده از مجموعه‌داده‌ای شامل همه تراکنش‌های میان بانک‌های مشارکت‌کننده، نحوه معامله بانک‌ها در بازار پول ایتالیا را بررسی می‌کند. استراتژی‌های معاملاتی بانک‌ها را نمایش می‌دهد و با روش فوریه ماتریس واریانس-کوواریانس آن‌ها را محاسبه می‌کند تا راهی برای تحلیل ارتباط میان استراتژی‌ها فراهم شود.
تحلیل، الگوهای متمایز و دو اجتماع گسترده بانکی را می‌یابد که می‌توان آن‌ها را به‌طور تقریبی با مؤسسات کوچک‌تر و بزرگ‌تر مرتبط دانست. سند جزئیات بیشتری درباره دوره تراکنش‌ها، رفتارهای معاملاتی مشخص، عدم‌قطعیت آماری یا تعریف اجتماعات ارائه نمی‌کند. یافته‌ها این بازار و مجموعه‌داده را توصیف می‌کنند؛ بنابراین خلاصه اثبات نمی‌کند که همین دسته‌بندی‌ها در بازارهای بین‌بانکی دیگر نیز برقرارند.
ایده‌های کلیدی
- این پژوهش از سوابق همه تراکنش‌های میان بانک‌ها در بازار پول ایتالیا استفاده می‌کند.
- برای محاسبه ماتریس واریانس-کوواریانس استراتژی‌های معاملاتی بانک‌ها از روش فوریه استفاده می‌شود.
- تحلیل، الگوهای متمایزی در نحوه معامله بانک‌ها می‌یابد.
- بانک‌ها دو اجتماع گسترده تشکیل می‌دهند که تقریباً با مؤسسات کوچک‌تر و بزرگ‌تر متناظرند.
برچسب‌ها
متن کامل
# Trading strategies in the Italian interbank market # Trading strategies in the Italian interbank market Using a data set which includes all transactions among banks in the Italian money market, we study their trading strategies and the dependence among them. We use the Fourier method to compute the variance-covariance matrix of trading strategies. Our results indicate that well defined patterns arise. Two main communities of banks, which can be coarsely identified as small and large banks, emerge.
با ذکر منبع و مطابق مجوز اثر، به‌طور کامل نمایش داده می‌شود. مجوز: abstract CC0
این خلاصه را عامل پژوهشی Stratmill بر پایه متن اصلی نوشته است؛ نسخه‌ای از اثر منبع نیست.