नॉलेज लाइब्रेरी

यह शोधपत्र ऊर्जा के हाजिर मूल्यों के अनुकरण की विधियाँ प्रस्तुत करता है, जिन्हें दो स्वतंत्र घटकों के घातांकों के रूप में मॉडल किया गया है: एक औसत-वापसी ऑर्नस्टीन–उहलेनबेक प्रक्रिया और एक शुद्ध जंप प्रक्रिया। जंप घटक कंपाउंड पॉइसन प्रक्रिया का पालन करता है,…

यह अध्ययन Brent, WTI और Shanghai कच्चे तेल फ़्यूचर्स में पेयर ट्रेडिंग के विस्तारों की जाँच करता है। इसमें बताया गया है कि तीनों मूल्य शृंखलाएँ सह-एकीकृत हैं और उनके परिणामी स्प्रेड को छिपी मार्कोव शृंखला से संचालित अवस्थाओं वाला औसत-प्रत्यावर्ती स्प्रेड…

यह दस्तावेज़ ऊर्जा फ़ॉरवर्ड पर विकल्पों के मूल्य निर्धारण और हेजिंग का अध्ययन करता है, जहाँ स्पॉट कीमतें कई माध्य-प्रतिगमन दरों वाले ज्यामितीय बहुकारक मॉडल का पालन करती हैं। इसका ध्यान इस बात पर है कि धीमे माध्य-प्रतिगामी घटक मूल्यांकन और हेज की गुणवत्ता को…

यह शोधपत्र शेयर-बॉन्ड और शेयर, बॉन्ड तथा सोने के स्थिर आवंटनों की तुलना ऐसे लॉन्ग-ओनली डायनामिक पोर्टफ़ोलियो से करता है जिनमें नकदी भी रखी जा सकती है। पोर्टफ़ोलियो सार्वजनिक डेटा का उपयोग करते हैं, हर महीने पुनर्संतुलित होते हैं और रिटर्न, वोलैटिलिटी,…

यह शोधपत्र जर्मनी के सतत-समय वाले बाजार में इंट्राडे बिजली कीमतों के संभाव्य पूर्वानुमान के लिए एक जनरेटिव न्यूरल नेटवर्क प्रस्तुत करता है। केवल एक बिंदु अनुमान देने के बजाय, यह विधि संभावित मूल्य-पथ बनाती है और निश्चित मात्रा वाली ट्रेडिंग व्यवस्था में…

यह शोधपत्र सोना, तेल और Bitcoin में फ़्यूचर्स मूल्य की अस्थिरता और आधार को प्रभावित करने वाले कारकों का अनुबंध-दर-अनुबंध अध्ययन करता है। यह दिसंबर 2017 से नवंबर 2021 तक की अवधि में दैनिक स्पॉट और फ़्यूचर्स कीमतों के साथ परिपक्वता, ट्रेडिंग वॉल्यूम और ओपन…

यह दस्तावेज़ EPEC बाज़ार में बिजली की स्पॉट कीमतों के पूर्वानुमान के लिए हाइब्रिड तरीकों के अध्ययन की रूपरेखा देता है। मॉडल के घटकों में एक साधारण पूर्वानुमान, फ़ूरियर विश्लेषण, ARMA और GARCH मॉडल, औसत की ओर लौटने वाली जंप-डिफ्यूज़न प्रक्रिया और रिकरंट…

यह दस्तावेज़ कमोडिटी फ़्यूचर्स के लिए एक व्यवस्थित ट्रेंड-फ़ॉलोइंग रणनीति का वर्णन करता है, जो पारंपरिक एकल-बाज़ार ट्रेंड संकेतकों को अंतर-बाज़ार संकेतों के साथ जोड़ती है। इन क्रॉस-सेक्शनल संकेतों का उद्देश्य मोमेंटम प्रसार पकड़ना है, जहाँ एक बाज़ार के रुझान…

यह शोध इंट्राडे कीमतें अनिश्चित होने पर बिजली भंडारण के संचालन और मूल्यांकन का तरीका प्रस्तुत करता है। इसमें चार्जिंग और डिस्चार्जिंग की समस्या को उत्तल स्टोकेस्टिक अनुकूलन के रूप में तैयार करके हल करने के लिए स्टोकेस्टिक ड्यूल डायनेमिक प्रोग्रामिंग का उपयोग…

यह दस्तावेज़ प्राकृतिक गैस वायदा ट्रेडिंग के लिए डीप रीइन्फोर्समेंट लर्निंग का व्यावहारिक तरीका प्रस्तुत करता है। इसमें बताया गया है कि रणनीति का शार्प अनुपात ट्रेंड-फ़ॉलोइंग और माध्य-वापसी आधाररेखाओं तथा पहले के साहित्य के परिणामों से अधिक है। यह ट्रेडिंग…

यह शोध बहु-स्तरीय स्टोकेस्टिक अस्थिरता के तहत फ़्यूचर्स पर डेरिवेटिव की कीमतों का प्रथम-क्रम सन्निकटन निकालने की विधि प्रस्तुत करता है। यह सिंगुलर पर्टर्बेशन तरीके का विकल्प देता है और पेऑफ़ नियमितता के बारे में अतिरिक्त धारणाओं के बिना काम करने के लिए बनाई…

यह अध्ययन 2010 से 2018 तक ऊर्जा, धातु और कृषि क्षेत्रों की 17 भारतीय कमोडिटी के स्पॉट मूल्यों पर पेयर रणनीति की जाँच करता है। यह प्रशिक्षण नमूने पर Johansen कॉइंटीग्रेशन परीक्षणों से दीर्घकालिक रूप से संबंधित कमोडिटी जोड़ियाँ चुनता है, फिर प्रत्येक चयनित…

यह अध्ययन चीनी बाज़ारों में कारोबार किए जाने वाले तरल कमोडिटी वायदा की Covid-19 शुरू होने से पहले और बाद की स्थिति जाँचता है। यह उत्पादों के बीच अनुभवजन्य रिटर्न आघूर्णों और सह-एकीकरण की तुलना करता है। इसका एक कारण कमोडिटी के बीच संबंधों की पेयर्स ट्रेडिंग…

अध्ययन सितंबर 2014 से जनवरी 2021 तक के दैनिक, साप्ताहिक और मासिक समापन मूल्यों तथा लॉग रिटर्न का उपयोग करके बिटकॉइन की तुलना सोने और S&P 500 से करता है। यह मानक विचलन से मापी गई अस्थिरता और अनुमानित एंट्रॉपी से मापी गई पूर्वानुमेयता में अंतर करता है। पूँछ के…

यह शोधपत्र जाँचता है कि अलग-अलग अवधियों में काम करने वाली रुझान प्रणालियाँ कमोडिटी ट्रेडिंग सलाहकार (CTA) के रिटर्न में कैसे योगदान देती हैं। यह रिटर्न को अल्पकालिक रुझान, दीर्घकालिक रुझान और बाज़ार बीटा घटकों में गतिशील रूप से अलग करने के लिए एक बेज़ियन…

यह शोधपत्र औसत की ओर लौटने वाले ट्रेडिंग ढाँचे में स्टॉप-लॉस नियम और लीवरेज जोड़ता है। यह प्रतिभूति कीमतों को ऑर्नस्टीन–उलेनबेक प्रक्रिया के रूप में मॉडल करता है और आनुपातिक लेनदेन लागतों का हिसाब रखते हुए स्व-वित्तपोषित पोर्टफ़ोलियो के ज़रिए बार-बार किए गए…

यह अध्ययन तकनीकी विश्लेषण, ऑर्डर प्रवाह और ऑर्डर बुक डेटा से मिले फ़ीचरों का उपयोग करके वायदा अनुबंध की अल्पकालिक दिशात्मक चालों का पूर्वानुमान लगाता है। यह शंघाई फ़्यूचर्स एक्सचेंज में सूचीबद्ध चाँदी वायदा पर टैबनेट डीप लर्निंग मॉडल को प्रशिक्षित करता है और…

यह दस्तावेज़ खाद्य कीमतों की चाल समझाने के लिए आपूर्ति और माँग को निवेशक व्यवहार तथा मक्के से इथेनॉल बनाने के साथ जोड़ने वाला गतिशील मात्रात्मक मॉडल प्रस्तुत करता है। इसका तर्क है कि केवल आपूर्ति और माँग की व्याख्याएँ देखी गई कीमतों की गतिशीलता से मेल नहीं…

यह अध्ययन 2009 से 2012 तक चेक बिजली की प्रति घंटा कीमतों की जाँच करता है। इसका ध्यान मज़बूत इंट्राडे और दैनिक चक्रों वाली श्रृंखला में दीर्घकालिक स्मृति पर है। इन चक्रों का हिसाब रखने के लिए यह डिट्रेंडेड फ़्लक्चुएशन विश्लेषण लागू करता है, जो संरचित…

यह अद्यतन मात्रात्मक खाद्य मूल्य मॉडल की संरचना बदले बिना उसे जनवरी 2012 तक विस्तारित करता है। मूल मॉडल जनवरी 2004 से मार्च 2011 तक के FAO खाद्य मूल्य सूचकांक पर फिट किया गया था। इसमें निवेशकों का ट्रेंड-फ़ॉलोइंग, अपेक्षित प्रतिफल के अनुसार कमोडिटी, इक्विटी…

यह अध्ययन कमोडिटी में निम्न-बनाम-उच्च रैंक प्रभाव की जाँच करता है: कम कीमत और कम रैंक वाली कमोडिटी के बाद के रिटर्न, ऊँची रैंक वाली कमोडिटी से अधिक होते हैं। गैर-पैरामीट्रिक अर्थमितीय विधियों का उपयोग करके यह तर्क देता है कि यह प्रभाव सापेक्ष परिसंपत्ति…

यह अध्ययन पवन ऊर्जा उत्पादन और इलेक्ट्रोलाइज़र को मिलाने वाले एक हाइब्रिड संयंत्र के लिए एक दिन पहले की बोली और संचालन नीति विकसित करता है। यह नीति संदर्भगत जानकारी का उपयोग करके बिजली की बोलियाँ तय करती है और हाइड्रोजन उत्पादन का समय निर्धारित करती है; इसके…

यह अध्ययन जाँचता है कि क्या अगले दिन की बिजली कीमतों के बेहतर संभाव्य पूर्वानुमान से बैटरी ट्रेडिंग के बेहतर परिणाम मिलते हैं। यह क्वांटाइल-आधारित ट्रेडिंग रणनीतियों की दो सीमाएँ बताता है: वे ईमानदार संभाव्य पूर्वानुमानों को पुरस्कृत नहीं करतीं और बिजली…

यह अध्ययन नॉर्डिक स्पॉट बिजली कीमतों पर विसरण एंट्रॉपी विश्लेषण लागू करता है। यह बाज़ार विविध प्रभावों से आकार लेता है, लेकिन इसमें समूहबद्धता और माध्य प्रत्यावर्तन जैसे सट्टा बाज़ारों के परिचित व्यवहार भी दिखते हैं। यह लगातार मूल्य उछालों के बीच प्रतीक्षा…