नॉलेज लाइब्रेरी

यह अध्ययन पूछता है कि क्या बड़े भाषा मॉडल से संचालित जनरेटिव एजेंट विषम एजेंट मॉडलों में वर्णित मूलाधार-आधारित और रुझान-अनुसरण व्यवहार के मिश्रण में बदलाव दोहरा सकता है। एजेंट मौजूदा जानकारी का उपयोग करके दोनों में से कोई रणनीति अपनाने की संभावना तय करता है,…

यह अध्ययन तुलना करता है कि बाहरी रूप से निर्धारित कीमतों वाले शेयर बाज़ार में तीन रणनीति-अंकन योजनाएँ एजेंट के प्रदर्शन को कैसे आकार देती हैं। योजनाएँ हैं: इतिहास पर निर्भर संपत्ति गेम, रुझान-विरोधी अल्पमत गेम और रुझान-अनुसरण बहुमत गेम। कीमतें या तो देखे गए…

यह शोधपत्र सामूहिक व्यवहार के थ्रेशोल्ड मॉडल का विस्तार करके उसमें वैश्विक नोड, यानी रुझान-अनुयायी, शामिल करता है। सामान्य स्थानीय प्रसार में कोई नोड अपने पड़ोसियों की प्रतिक्रिया में सक्रिय होता है; इस विस्तार में कुछ नोड सक्रिय नोडों के कुल अनुपात के प्रति…

यह अध्ययन सूचना अनुपात (अस्थिरता के सापेक्ष औसत रिटर्न) का उपयोग करके देखता है कि पोर्टफोलियो की लुक-बैक अवधि के साथ मोमेंटम प्रदर्शन कैसे बदलता है। यह मोमेंटम के दो संभावित स्रोतों—धनात्मक रिटर्न ऑटोकॉरिलेशन और औसत-रिटर्न ड्रिफ़्ट—के तहत सैद्धांतिक सूचना…

यह दस्तावेज़ कमोडिटी फ़्यूचर्स के लिए एक व्यवस्थित ट्रेंड-फ़ॉलोइंग रणनीति का वर्णन करता है, जो पारंपरिक एकल-बाज़ार ट्रेंड संकेतकों को अंतर-बाज़ार संकेतों के साथ जोड़ती है। इन क्रॉस-सेक्शनल संकेतों का उद्देश्य मोमेंटम प्रसार पकड़ना है, जहाँ एक बाज़ार के रुझान…

यह दस्तावेज़ बाज़ार की स्थितियाँ बदलने पर ट्रेडिंग रणनीतियों और परिसंपत्ति आवंटन को ढालने का व्यवस्थित तरीका बताता है। इसमें वाइकॉफ़ संचय, वितरण, बढ़त और गिरावट से ढीले तौर पर जुड़े बाज़ार चरणों की पहचान और पूर्वानुमान के लिए अवस्था-परिवर्तनशील मार्कोव…

यह पेपर विकासवादी माइनॉरिटी गेम का उपयोग करके अध्ययन करता है कि कीमतों और रणनीतियों के बदलने के साथ बाज़ार प्रभाव तथा लाभ और नुकसान के प्रति निवेशकों की असममित प्रतिक्रियाएँ कैसे परस्पर क्रिया करती हैं। मॉडल कम बाज़ार प्रभाव और पूर्ण प्रभाव वाली स्थितियों…

यह दस्तावेज़ एजेंट-आधारित मॉडल से अध्ययन करता है कि बाज़ार प्रभाव और मोमेंटम ट्रेडर कीमतों के उतार-चढ़ाव और ट्रेडिंग रणनीतियों को कैसे आकार देते हैं। इसका मुख्य निष्कर्ष है कि मोमेंटम का प्रभाव बाज़ार प्रभाव के स्तर पर निर्भर करता है। प्रभाव कम होने पर…

यह दस्तावेज़ प्राकृतिक गैस वायदा ट्रेडिंग के लिए डीप रीइन्फोर्समेंट लर्निंग का व्यावहारिक तरीका प्रस्तुत करता है। इसमें बताया गया है कि रणनीति का शार्प अनुपात ट्रेंड-फ़ॉलोइंग और माध्य-वापसी आधाररेखाओं तथा पहले के साहित्य के परिणामों से अधिक है। यह ट्रेडिंग…

दस्तावेज़ केवल लॉन्ग पोज़िशन रखने वाले USD/TWD ट्रेडिंग एजेंट का वर्णन करता है, जो अल्पकालिक रुझानों के क्वांटम लॉन्ग शॉर्ट-टर्म मेमोरी (QLSTM) पूर्वानुमानों को क्वांटम एसिंक्रोनस एडवांटेज Actor-Critic (QA3C) के साथ जोड़ता है। इसकी अवस्था में QLSTM विशेषताएँ…

यह संक्षिप्त पत्र एक द्वि-आयामी गतिशील प्रणाली की रूपरेखा देता है, जो सीमित समय में सिंगुलैरिटी तक पहुँचती है और उसके निकट आते ही तेज़ होते दोलन दिखाती है। प्रस्तावित तंत्र में गैर-रैखिक सकारात्मक प्रतिपुष्टि और जड़त्व का उलटाव शामिल है। इसकी वित्तीय…

यह शोध निरंतर-समय वाला बाज़ार मॉडल प्रस्तुत करता है जिसमें मार्केट मेकर मूल्य-आधारित निवेशकों, ट्रेंड फ़ॉलोअर और विपरीत दिशा में ट्रेड करने वालों के बीच लेनदेन निपटाता है। एजेंट अलग-अलग विलंब के साथ बाज़ार जानकारी संसाधित करते हैं और उनकी जोखिम-विमुखता बीते…

यह शोध बाज़ार के ऑर्डर पर आधारित एक सरलीकृत असंतुलन मूल्य-निर्माण मॉडल से अध्ययन करता है कि ट्रेडिंग शैलियाँ बाज़ार की गतिशीलता को कैसे प्रभावित करती हैं। इसका विश्लेषणात्मक ढाँचा दूसरे क्रम का दोलनशील मूल्य व्यवहार उत्पन्न करता है। केवल मूल्य निवेश यह…

यह शोधपत्र परिसंपत्ति प्रतिफलों का वर्णन करने और मूल्य के बढ़ने, घटने तथा दायरे में रहने वाले व्यवहार में अंतर करने के लिए सीमित मिश्रण मॉडल प्रस्तुत करता है। यह भारी पूँछों और उच्च कर्टोसिस को समायोजित करते हुए प्रतिफल पैटर्न दर्शाने के लिए गामा और गॉसियन…

यह अध्ययन जाँचता है कि लगभग 2009 से अल्पकालिक ट्रेंड-अनुसरण प्रतिफल क्यों कमजोर हुए हैं। यह 1995–2025 के दौरान तरल वायदा अनुबंधों के क्रॉस-सेक्शन का विश्लेषण CTA प्रॉक्सी के साथ करता है और संकेत की गति तथा परिसंपत्ति वर्ग के अनुसार परिणामों की तुलना करता है।…

यह शोधपत्र अनेक प्रतिभूतियों में ट्रेड करने के बजाय डे ट्रेडिंग को एक ही ब्लू-चिप शेयर पर केंद्रित करने का प्रस्ताव रखता है। तर्क यह है कि विशेषज्ञता से ट्रेडर को एक शेयर की बेहतर समझ बनाने में मदद मिल सकती है और साथ ही ट्रेंड-अनुसरण, समाचार-आधारित ट्रेडिंग,…

यह शोधपत्र विदेशी मुद्रा बाजार के उच्च-आवृत्ति ट्रेडरों के अवलोकनों से वित्तीय मूल्य-गति का सूक्ष्म विवरण तैयार करता है। यह अलग-अलग ट्रेडरों के व्यवहार-पथों का अनुसरण करता है और सामूहिक ट्रेंड-अनुसरण पैटर्न बताता है, जिसे पारंपरिक ऑर्डर-बुक मॉडल नहीं पकड़ते।…

यह अध्ययन यह जाँचने के लिए बड़े पैमाने का एजेंट-आधारित मॉडल इस्तेमाल करता है कि शहरी आवास बाज़ारों में कीमतें बढ़ने के बाद तेज़ गिरावट क्यों आती है। इसमें परिवारों को विषम एजेंट के रूप में दिखाया गया है, जिनके निर्णय आर्थिक रूप से तर्कसंगत रहते हैं और साथ ही…

लेख गॉसियन प्रक्रियाओं (GP) और बेज़ियन अनुकूलन का परिचय देता है। यह बताता है कि GP प्रतिगमन बेज़ियन मशीन लर्निंग को कैसे सहारा देता है और उसके हाइपरपैरामीटर कैसे चुने जाने चाहिए। बेज़ियन अनुकूलन प्रायिकता मॉडल से ब्लैक-बॉक्स फ़ंक्शन में सर्वोत्तम मान खोजता…

यह शोधपत्र जाँचता है कि अलग-अलग अवधियों में काम करने वाली रुझान प्रणालियाँ कमोडिटी ट्रेडिंग सलाहकार (CTA) के रिटर्न में कैसे योगदान देती हैं। यह रिटर्न को अल्पकालिक रुझान, दीर्घकालिक रुझान और बाज़ार बीटा घटकों में गतिशील रूप से अलग करने के लिए एक बेज़ियन…

यह शोधपत्र Deep Momentum Networks प्रस्तुत करता है, जो डीप लर्निंग को समय-शृंखला मोमेंटम में प्रयुक्त अस्थिरता-स्केलिंग रूपरेखा के साथ जोड़ते हैं। एक न्यूरल नेटवर्क रुझान अनुमान और पोज़िशन आकार साथ-साथ सीखता है; इसके पैरामीटर संकेत के Sharpe अनुपात को…

यह अध्ययन पूछता है कि क्या वित्तीय कीमत शृंखलाओं में यादृच्छिक चाल से परे पहचानी जा सकने वाली संरचना है। इसका तर्क है कि पारंपरिक समय-शृंखला विधियों को यादृच्छिकता से छोटे विचलन पहचानने में कठिनाई हो सकती है; इसके बजाय यह परमाणु भौतिकी में इस्तेमाल विधियों…

यह शोधपत्र उस स्थिति में मॉडल-आधारित इष्टतम ट्रेडिंग रणनीति की तुलना तकनीकी नियम से करता है जब परिसंपत्ति का रुझान अप्रेक्षित हो और Ornstein–Uhlenbeck प्रक्रिया का पालन करे। इसका ध्यान इस बात पर है कि रणनीति बनाने के लिए उपयोग किए गए मॉडल पैरामीटर गलत…

यह शोधपत्र रुझान-अनुसरण संकेतों पर आधारित पोर्टफ़ोलियो ढाँचा विकसित करता है। यह स्व-सहसंबंध मॉडल को रुझानों के सहप्रसरण और जोखिम प्रीमियम से जोड़ता है तथा रुझान सहप्रसरण मैट्रिक्स के मॉडल निर्दिष्ट करता है। परिणामी इष्टतम पोर्टफ़ोलियो को चार घटकों में बाँटा…