नॉलेज लाइब्रेरी

यह अध्ययन उच्च-जोखिम वाले संदर्भ के लिए रीइन्फ़ोर्समेंट लर्निंग पोर्टफोलियो प्रबंधक प्रस्तावित करता है। यह दोतरफ़ा लेनदेन को उधार देने और लेने के साथ जोड़ता है, इनाम के रूप में लाभ-हानि का उपयोग करता है और नुकसान के जोखिम के प्रबंधन तथा पूँजी के उपयोग को…

यह दस्तावेज़ सामान्य सेमीमार्टिंगेल बाजारों में माध्य-विचरण हेजिंग की विधि विकसित करता है। यह हेजिंग को स्टोकेस्टिक नियंत्रण समस्या के रूप में रखता है और स्थापित करता है कि नियंत्रण समस्या की मूल्य प्रक्रिया का द्विघात रूप है। तीन गुणांक प्रक्रियाएँ इस रूप…

यह दस्तावेज़ ट्रेंड-फ़ॉलोइंग प्रणालियों के डिज़ाइन और तुलना के लिए एक ढाँचा विकसित करता है, जिसमें यूरोपीय, अमेरिकी और समय-श्रृंखला मोमेंटम के तरीके शामिल हैं। यूरोपीय प्रणालियों के लिए यह लाभ-हानि, ऑटोकॉरिलेशन और अस्थिरता-सामान्यीकृत रिटर्न में ड्रिफ़्ट के…

यह दस्तावेज़ गॉसियन मान्यताओं के तहत विश्लेषण करता है कि ट्रेंड-फ़ॉलोइंग रणनीति शेयर कीमतों के बदलाव को लाभ और हानि में कैसे बदलती है। यह लाभ-हानि वितरण निकालता है और उसके माध्य, विचरण, विषमता, कुर्टोसिस और टेल क्वांटाइल का अध्ययन करता है। विश्लेषण रणनीति के…

यह शोधपत्र जाँचता है कि Bitcoin अमेरिकी शेयर सूचकांकों के लिए हेज या सुरक्षित आश्रय बन सकता है या नहीं। इसकी प्रेरणा आंशिक रूप से 2016 के अमेरिकी राष्ट्रपति चुनाव के बाद Bitcoin की वृद्धि से मिलती है। इसमें हेज को ऐसी परिसंपत्ति के रूप में अलग किया गया है…

दस्तावेज़ बाज़ार मॉडल की अनिश्चितता के बीच लाभदायक बने रहने की कोशिश करने वाली सांख्यिकीय आर्बिट्राज रणनीतियाँ खोजने की डेटा-आधारित विधि बताता है। यह कई प्रतिभूतियों पर एक साथ विचार करने के लिए डीप न्यूरल नेटवर्क का उपयोग करता है, जिससे पहले सह-एकीकृत…

यह शोधपत्र अध्ययन करता है कि बाज़ार मॉडल अनिश्चित होने पर दीर्घकालीन संपत्ति वृद्धि को कैसे अधिकतम किया जाए। इसमें ज्ञात परिसंपत्ति क्षेत्र और तात्कालिक सहप्रसरण से बँधे मॉडल पर विचार किया गया है, साथ में एक अतिरिक्त स्थिरता शर्त है: दीर्घकालीन अधिभोग माप एक…

AdaptiveTrend एक व्यवस्थित क्रिप्टोकरेंसी रणनीति है जो छह घंटे के अंतराल पर ट्रेंड संकेतों को मासिक पोर्टफोलियो अपडेट के साथ जोड़ती है। यह अस्थिरता के अनुसार समायोजित ट्रेलिंग स्टॉप का उपयोग करती है, रोलिंग शार्प अनुपात और बाज़ार पूँजीकरण फ़िल्टर से…

यह शोधपत्र अध्ययन करता है कि पूँजीगत लाभ कर और वास्तव में हुए घाटों से मिलने वाले कर लाभ शेयर ट्रेडिंग के निर्णयों को कैसे प्रभावित करते हैं। इसमें रीइनफ़ोर्समेंट लर्निंग परिवेश में औसत कर आधार का उपयोग प्रस्तावित है, जिससे एजेंट करों को शामिल करने और उन्हें…

यह सर्वेक्षण क्रिप्टोकरेंसी ट्रेडिंग पर हुए शोध की समीक्षा करता है। इस क्षेत्र में ऐसी परिसंपत्तियाँ हैं जिनमें पारंपरिक निवेशों की कुछ विशेषताएँ साझा हैं, लेकिन बाज़ार का व्यवहार अलग है। इसमें ट्रेडिंग प्रणालियाँ और प्लेटफ़ॉर्म, ट्रेडिंग संकेत और रणनीतियाँ,…

यह शोधपत्र रैंक-आधारित पोर्टफोलियो फलनों से बनी ट्रेडिंग रणनीतियों में लीकेज का अध्ययन करता है। लीकेज से आशय पोर्टफोलियो में शामिल शेयरों को नवीनीकृत या बदलने के कारण हुई संपत्ति की हानि से है। लेखक इस प्रभाव के लिए एक सैद्धांतिक व्यंजक को परिमित-विविधता पद…

यह अध्ययन KM₂O-Langevin सिद्धांत से शेयर कीमतों के उतार-चढ़ाव को स्थिर, गैर-स्थिर या मध्यवर्ती के रूप में वर्गीकृत करता है। इस वर्गीकरण के आधार पर यह दो तरह के संकेत चुनता है: स्थिर अवधियों में मूविंग एवरेज और गैर-स्थिर अवधियों में ऑसिलेटर के रूप में…

यह दस्तावेज़ तब यूरोपीय विकल्पों के डेल्टा-आधारित हेजिंग तरीकों की तुलना करता है जब अस्थिरता स्टोकेस्टिक और माध्य-प्रत्यावर्ती हो। इस स्थिति में अस्थिरता के उतार-चढ़ाव के कारण पूर्ण प्रतिकृति संभव नहीं रहती, इसलिए विश्लेषण उन उतार-चढ़ावों की हेजिंग की…

यह दस्तावेज़ बाज़ार ट्रेडिंग और कीमत निर्माण का एक मात्रात्मक मॉडल प्रस्तुत करता है, जिसमें ऑर्डर आने और रद्द होने को पॉइसन प्रक्रियाएँ माना गया है। ऑर्डर प्रवाह की दरों को बाज़ार के मूल गुणों से जोड़ने के लिए यह भौतिकी से प्रेरित विश्लेषण, विमीय तर्क,…

यह दस्तावेज़ ब्याज-दर जोखिम और आनुपातिक ट्रेडिंग लागतों को ध्यान में रखते हुए कई अवधियों में बॉन्ड पोर्टफोलियो प्रबंधित करने की सिमुलेशन-आधारित विधि प्रस्तुत करता है। यह डायनेमिक नेल्सन-सीगल कारकों से यील्ड कर्व की चाल का मॉडल बनाता है, जिनकी गतिशीलता वेक्टर…

यह दस्तावेज़ स्वचालित वृद्धि बाज़ार प्रणालियाँ (AIMS) प्रस्तुत करता है—क्रिप्टोकरेंसी के लिए एक प्रस्तावित ढाँचा, जिसका उद्देश्य मूल्य को अस्थिर विनिमय दरों पर कम निर्भर बनाना है। इसमें ऐसी प्रणाली का वर्णन है जो बाज़ार की माँग के अनुसार टोकन का मूल्य और…

यह अध्ययन जाँचता है कि डीप हेजिंग स्थिति और डेल्टा हेजिंग स्थिति का अंतर सांख्यिकीय आर्बिट्राज बन सकता है या नहीं। यह पूर्ण-बाज़ार मान्यताओं के तहत निकाले गए पहले के दावे पर विचार करता है और पूछता है कि क्या ऐसा ही निष्कर्ष GARCH-आधारित बाज़ार मॉडल में भी…

यह पेपर शून्य मेकर-शुल्क वाले परपेचुअल फ़्यूचर्स बाज़ारों में मार्केट मेकिंग के लिए सैद्धांतिक नियंत्रण ढाँचा प्रस्तुत करता है। मार्केट मेकर बोली और माँग स्प्रेड चुनता है और दो एक्सचेंजों पर हेजिंग के ज़रिए इन्वेंटरी का प्रबंधन करता है। यह ढाँचा लाभ और हानि…

यह पेपर पोर्टफोलियो चयन का अध्ययन करता है, जहाँ ट्रेडों पर द्विघात लागत लगती है और शेष स्थिति को एक निश्चित अवधि के अंत में बंद करना पड़ता है। इसका मुख्य योगदान इन बाधाओं के तहत घातीय उपयोगिता को अधिकतम करने का द्वैत परिणाम है। द्वैत दृष्टिकोण बाधित ट्रेडिंग…

यह शोधपत्र इष्टतम मार्केट मेकिंग को उन परपेचुअल कॉन्ट्रैक्टों तक बढ़ाता है जहाँ फ़ंडिंग दरें स्टोकेस्टिक रूप से बदलती हैं। चूँकि मार्केट मेकर की इन्वेंटरी कीमत जोखिम और फ़ंडिंग नकदी प्रवाह, दोनों को प्रभावित करती है, लेखक इन्वेंटरी और फ़ंडिंग नियंत्रण की…

अध्ययन अलग-अलग समय अंतरालों और डिजिटल एक्सचेंजों में बिटकॉइन प्रतिफल वितरण के टेल का विश्लेषण करता है। यह साझा स्केलिंग व्यवहार की जाँच करता है और पावर-लॉ घातांक का अनुमान लगाता है, विशेषकर यह देखते हुए कि क्या टेल सीमित द्वितीय आघूर्ण का संकेत देते हैं।…

दस्तावेज़ क्रिप्टोकरेंसी बाज़ारों में पारंपरिक ग्रिड ट्रेडिंग की तुलना एक डायनामिक पद्धति से करता है। पहले सरल मान्यताओं के तहत पारंपरिक ग्रिड के अपेक्षित मूल्य का विश्लेषण किया जाता है और निष्कर्ष निकलता है कि उसका अपेक्षित प्रतिफल लगभग शून्य है। फिर…

दस्तावेज़ प्रतिभूति बाज़ारों में ऑर्डर निष्पादित करने का तरीका चुनने के लिए एक औपचारिक ढाँचा प्रस्तुत करता है। इसका उपयोगिता फलन बाज़ार प्रभाव और समय जोखिम के बीच संतुलन रखता है; समय जोखिम को निष्पादन से जुड़ी लेनदेन लागतों के रूप में दर्शाया गया है। यह…

यह शोधपत्र एजेंट-आधारित सतत दोहरी नीलामी सिमुलेशन से अध्ययन करता है कि लीवरेज्ड ETF पुनर्संतुलन ट्रेड अंतर्निहित बाज़ार को कैसे प्रभावित करते हैं, जैसे Nikkei 225 फ़्यूचर्स का बाज़ार। प्रश्न यह है कि क्या अलग-अलग ट्रेडिंग तरीके पुनर्संतुलन से जुड़ी…