नॉलेज लाइब्रेरी

यह अध्ययन देखता है कि ऑटोमेटेड मार्केट मेकर शुल्क निष्क्रिय लिक्विडिटी प्रदाता की लाभप्रदता को कैसे प्रभावित करते हैं, जब AMM किसी केंद्रीकृत एक्सचेंज से प्रतिस्पर्धा करता है। इसके रिड्यूस्ड-फ़ॉर्म मॉडल में ट्रेडर बेहतर कीमत की ओर ऑर्डर भेजते हैं, जबकि…

यह दस्तावेज़ इस मान्यता के तहत ट्रेलिंग स्टॉप वाली ट्रेडिंग रणनीति विकसित करता है कि मुद्रा विनिमय दरें ऑर्नस्टीन–उलेनबेक प्रक्रियाओं जैसी माध्य-प्रत्यावर्ती चाल दिखाती हैं। यह ऑर्नस्टीन–उलेनबेक प्रक्रिया के चालू अधिकतम का स्पष्ट व्यंजक निकालता है, जब…

यह नोट आइगेनरिस्क पैरिटी का परिचय देता है, जो पोर्टफोलियो निर्माण का ऐसा तरीका है जिसमें कोवेरियंस मैट्रिक्स के प्रमुख घटकों में जोखिम समान रूप से बाँटा जाता है। व्यापक विचार रिटर्न और सहसंबंध के सटीक पूर्वानुमानों पर निर्भर रहने के बजाय सममिति का उपयोग करना…

यह दस्तावेज़ बाइनरी प्रेडिक्शन मार्केट के लिए अस्थिरता पूर्वानुमान ढाँचा विकसित करता है, जहाँ कीमतें सीमित संभावनाएँ दर्शाती हैं और अनुबंध ज्ञात समय-सीमाओं पर निपटते हैं। इसमें राइट–फ़िशर घटक है, जो समय-सीमा निकट आने पर अनिश्चितता के अनिवार्य रूप से सुलझने…

यह शोधपत्र उन अर्थव्यवस्थाओं के लिए दो-कारक एसेट मूल्य निर्धारण मॉडल प्रस्तुत करता है जहाँ कंपनियों के बाज़ार पूँजीकरण का वितरण पर्याप्त रूप से भारी-पुच्छ वाला है। सामान्य बाज़ार जोखिम के साथ, मॉडल समान भार वाले पोर्टफ़ोलियो से मापे गए विविधीकरण जोखिम को…

यह काम देखता है कि भविष्य के ऑर्डर प्रवाह के अनिश्चित होने पर किसी केंद्रीकृत ट्रेडिंग डेस्क को आने वाले ऑर्डर कैसे संभालने चाहिए। डेस्क उन्हें बाद में विपरीत दिशा के प्रवाह से समायोजित करने की उम्मीद में अपने पास रख सकती है, या बाज़ार में भेजकर स्प्रेड और…

यह दस्तावेज़ मोमेंटम के आधार पर जोखिम लेने को शेयरों की अल्पकालिक अस्थिरता के वास्तविक समय में प्रबंधन के रूप में प्रस्तुत करता है। प्रस्तावित प्रणाली समाचारों के शेयर कीमतों पर असर के सिद्धांत को विभिन्न निवेश अवधियों के अपेक्षित प्रतिफलों की असतत तालिकाओं…

यह शोधपत्र शेयर निवेश रणनीतियों के मूल्यांकन के लिए यूरोपीय पुट विकल्पों से पी-इंडेक्स जोखिम माप बनाता है। यह सूचकांक किसी निर्दिष्ट भविष्य की तारीख पर न्यूनतम प्रतिफल सुनिश्चित करने के लिए प्रति बीमित डॉलर की बीमा लागत दर्शाता है। अध्ययन इसे SSE 50 और एस…

यह शोधपत्र देखता है कि जब निवेशकों का अधिगम मॉडल फ़ैक्टर जोखिम प्रीमियम में संरचनात्मक बदलावों को कम आँकता है, तो उनकी मान्यताएँ और एसेट मूल्य कैसे विकृत हो सकते हैं। यह एक न्यूनतम बायेज़ियन ढाँचा प्रस्तुत करता है, जिसमें यह मॉडल-विसंगति लगातार पूर्वानुमान…

यह अध्ययन पवन ऊर्जा उत्पादन और इलेक्ट्रोलाइज़र को मिलाने वाले एक हाइब्रिड संयंत्र के लिए एक दिन पहले की बोली और संचालन नीति विकसित करता है। यह नीति संदर्भगत जानकारी का उपयोग करके बिजली की बोलियाँ तय करती है और हाइड्रोजन उत्पादन का समय निर्धारित करती है; इसके…

यह अध्ययन जाँचता है कि क्या अगले दिन की बिजली कीमतों के बेहतर संभाव्य पूर्वानुमान से बैटरी ट्रेडिंग के बेहतर परिणाम मिलते हैं। यह क्वांटाइल-आधारित ट्रेडिंग रणनीतियों की दो सीमाएँ बताता है: वे ईमानदार संभाव्य पूर्वानुमानों को पुरस्कृत नहीं करतीं और बिजली…

यह दस्तावेज़ अल्फ़ा संकेतों और गैर-रैखिक अस्थायी मूल्य प्रभाव को मिलाकर इष्टतम ट्रेडिंग समस्या तैयार करता है। इसमें सामान्य प्रोपेगेटर मॉडल का उपयोग होता है, जिसमें पावर-लॉ प्रभाव क्षय भी शामिल है, और विविधताओं पर आधारित दृष्टिकोण से इष्टतम रणनीति के लिए…

यह अध्ययन दो प्रकार की जानकारी—रिटर्न की पारस्परिक पूर्वानुमेयता और तकनीकी समानता—का उपयोग करके क्रिप्टोकरेंसी का समय के साथ बदलने वाला नेटवर्क बनाता है। नेटवर्क के विकसित होने के साथ समूहों या समुदायों का अनुमान लगाने के लिए यह गतिशील सहचर-सहायित स्पेक्ट्रल…

यह शोधपत्र एक धीमे संस्थागत निवेशक और हाई-फ़्रीक्वेंसी ट्रेडर के बीच की अंतःक्रिया को मॉडल करता है, जिनके संयुक्त ऑर्डर परिसंपत्ति की कीमत को प्रभावित करते हैं। तेज़ ट्रेडर कीमत का पूर्वानुमान लगाने वाला संकेत अधिक बार देखता है, लेकिन उसे दिन के अंत में…

दस्तावेज़ इक्विटी के लिए हेटेरोटिक जोखिम मॉडल बनाने की विधि बताता है। यह तरीका उद्योग वर्गीकरण को शेयर उपसमूहों के भीतर प्रमुख घटक सहप्रसरण अनुमानों के साथ जोड़ता है, फिर पुनरावर्ती रूसी गुड़िया निर्माण के ज़रिए सहप्रसरण मॉडल को घटाता है। लेखक इन मॉडलों को…

यह अध्ययन क्रिप्टोकरेंसी प्लेटफ़ॉर्म पर बहुचर पेयर ट्रेडिंग के लिए एक इष्टतम ट्रेडिंग तकनीक प्रस्तुत करता है। यह क्रिप्टोकरेंसी से जुड़ी फ़िएट मुद्राओं का एक समूह चुनता है और आर्बिट्राज के अवसरों के लिए उन पर एक साथ नज़र रखता है। परस्पर प्रतिस्पर्धी संकेतों…

दस्तावेज़ जाँचता है कि कमोडिटी लीवरेज्ड ETF समय के साथ अपने घोषित लक्ष्यों को कैसे ट्रैक करते हैं। लंबे समय तक रखने पर अस्थिरता क्षय के कारण दैनिक लीवरेज्ड रिटर्न लक्षित गुणक से अलग हो सकते हैं, इसलिए लेखक ऐसा बेंचमार्क प्रोसेस बनाते हैं जिसमें यह प्रभाव…

यह दस्तावेज़ शास्त्रीय टेम्पर्ड स्टेबल वितरण से निकले रिवॉर्ड-रिस्क मापों के आधार पर क्रमबद्ध मोमेंटम पोर्टफ़ोलियो का वर्णन करता है। यह विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों और बाज़ारों में इन पोर्टफ़ोलियो की पारंपरिक मोमेंटम से तुलना करता है तथा रिटर्न के साथ अस्थिरता,…

यह दस्तावेज़ ऐसी रूपरेखा प्रस्तुत करता है जिससे आँका जा सके कि कोई स्वायत्त ट्रेडिंग रणनीति ऐतिहासिक अनुकरण के बाद भी विश्वसनीय रहने की संभावना रखती है या नहीं। यह मूल्यांकन की उन आम कमियों पर ध्यान देता है जिनसे कोई रणनीति बैकटेस्ट में सफल दिख सकती है,…

यह शोधपत्र गारंटीकृत न्यूनतम निकासी लाभ वाली वैरिएबल एन्युइटी में पॉलिसीधारकों के निकासी और समर्पण संबंधी विकल्पों का अध्ययन करता है। अनुबंधों में कराधान और ऐसा रैचेट शामिल है जो अनुबंध के दौरान लाभ आधार बढ़ा सकता है। लेखक एक बैकवर्ड डायनेमिक प्रोग्राम हल…

यह दस्तावेज़ क्रेडिट रेटिंग संक्रमणों और डिफ़ॉल्ट संभावनाओं का अनुमान लगाने के दो दृष्टिकोण प्रस्तुत करता है। पहला असतत और संभवतः अपूर्ण अवलोकनों से सतत-समय मार्कोव श्रृंखला का अनुमान लगाता है। यह वाल्ड विश्वास अंतरालों के लिए गणना घटाने हेतु फिशर सूचना का…

यह दस्तावेज़ क्रिप्टो ट्रेडिंग रणनीति अनुकूलन ढाँचा प्रस्तुत करता है, जो आनुवंशिक एल्गोरिदम को कई बुद्धिमान एजेंटों के बीच समन्वय से जोड़ता है। इसे बाज़ार स्थितियाँ बदलने पर रणनीति पैरामीटर अनुकूलित करने के लिए बनाया गया है; यह क्रम-विकासीय खोज को दिशा देने…

यह दस्तावेज़ ऐसा जोखिम-तटस्थ ढाँचा प्रस्तुत करता है जिसमें संपार्श्विक शर्तें, प्रतिपक्ष क्रेडिट जोखिम और वित्तपोषण लागत नकदी प्रवाह को प्रभावित करती हैं और डेरिवेटिव का मूल्य निर्धारण किया जाता है। इसमें क्रेडिट, डेबिट, तरलता और वित्तपोषण समायोजन शामिल हैं।…

यह दस्तावेज़ जोखिम-संवेदी सुदृढीकरण अधिगम ढाँचा प्रस्तुत करता है, जिसमें एक एजेंट समय-संगत गतिशील वर्णक्रमीय जोखिम मापों का अनुकूलन करता है। यह सशर्त सूचनीयता का उपयोग करके कड़ाई से सुसंगत स्कोरिंग फलन बनाता है, जो आकलन के दौरान दंड के रूप में काम करते हैं।…