नॉलेज लाइब्रेरी

यह शोधपत्र एसेट प्राइसिंग मॉडल की तुलना के लिए दूरी-आधारित माप प्रस्तावित करता है। इसकी प्रेरणा यह चिंता है कि सांख्यिकीय परीक्षणों की शक्ति कम हो सकती है और अल्फ़ा आँकड़ों का अनुशासनहीन उपयोग हो सकता है। प्रस्तावित माप अल्फ़ा के वर्गों और मानक त्रुटियों के…

यह दस्तावेज़ Poloniex पर ट्रेड किए गए टोकनों में संदिग्ध पंप-एंड-डंप घटनाओं की पहचान करने की अनसुपरवाइज़्ड विधि बताता है। यह मूल्य और मात्रा की सीमाओं को एक्सपोनेंशियली वेटेड मूविंग एवरेज तथा अस्थिरता मापों के साथ जोड़ता है। सीमाएँ देखे गए ट्रेडिंग…

यह शोधपत्र Kyle के अंदरूनी ट्रेडिंग मॉडल के लिए निरंतर-समय संतुलन निकालता है, जहाँ शोर-ट्रेडिंग तरलता स्टोकेस्टिक है। यह परिसंपत्ति के मूलभूत मूल्य के लिए किसी भी सामान्य प्रकार के वितरण की अनुमति देता है और शेयर तथा अस्थिरता की गतिशीलता में सहसंबंध की…

यह दस्तावेज़ सर्वेक्षण करता है कि ट्रेडिंग तकनीक और प्रतिभागियों के विकास के साथ बाज़ार डिज़ाइन कैसे बदला है। यह फ़्लोर आधारित ट्रेडिंग से इलेक्ट्रॉनिक ऑर्डर बुक और हाई-फ़्रीक्वेंसी ट्रेडिंग तक जाता है, फिर बैच नीलामी, डार्क पूल, ब्लॉकचेन आधारित स्वचालित…

लेख गॉसियन प्रक्रियाओं (GP) और बेज़ियन अनुकूलन का परिचय देता है। यह बताता है कि GP प्रतिगमन बेज़ियन मशीन लर्निंग को कैसे सहारा देता है और उसके हाइपरपैरामीटर कैसे चुने जाने चाहिए। बेज़ियन अनुकूलन प्रायिकता मॉडल से ब्लैक-बॉक्स फ़ंक्शन में सर्वोत्तम मान खोजता…

यह शोधपत्र निरंतर-समय वाले अपूर्ण बाज़ार में स्थिर सापेक्ष जोखिम-विमुखता प्राथमिकताओं वाले निवेशक के लिए इष्टतम निवेश का सूत्रीकरण करता है। परिसंपत्ति मूल्य Itô प्रक्रियाओं का अनुसरण करते हैं और ट्रेडिंग रणनीतियों को समय तथा बाज़ार की स्थिति के साथ बदलने…

यह शोधपत्र उस एजेंट आधारित मॉडल की फिर से जाँच करता है जो समझाता है कि बड़े मेटा-ऑर्डरों का मूल्य प्रभाव ट्रेड की गई मात्रा के वर्गमूल के अनुपात में क्यों बढ़ता है। मॉडल मानता है कि बाज़ार की बहुत-सी तरलता छिपी होती है और कीमतें फैलने पर मौजूदा मूल्य के पास…

यह अध्ययन जाँचता है कि सार्वजनिक Binance BTCUSDT परपेचुअल वायदा अभिलेख समय-बिंदु पर वैध कारक शोध को समर्थन देते हैं या नहीं। यह घटना, प्रकाशन और उपलब्धता के समय में अंतर करता है तथा प्रस्ताव, ऑडिट, मूल्यांकन और होल्डआउट चरणों को अलग रखता है। बिना अंतराल वाले…

यह अध्ययन पूछता है कि बाज़ार के पाठ का अनुसरण कब करना चाहिए और कब उसके विपरीत जाना चाहिए। यह संस्थागत वक्तव्यों (Say), मीडिया में दोहराव (Echo) और सामने आई संस्थागत स्थिति (Do) को अलग करता है। रैखिक-द्विघात मॉडल एक सूचित संस्था का वर्णन करता है जो आंशिक रूप…

यह अध्ययन सामान्यीकृत ऑटोरेग्रेसिव कंडीशनल हेटरोस्केडैस्टिसिटी विधियों से मिनट-स्तर पर बिटकॉइन रिटर्न अस्थिरता का मॉडल बनाता है। यह GARCH परिवार के विभिन्न रूपों से दर्शाए गए ऐतिहासिक रिटर्न और अस्थिरता को वितरण मिश्रण परिकल्पना के साथ जोड़ता है: बाज़ार में…

अध्ययन सितंबर 2014 से जनवरी 2021 तक के दैनिक, साप्ताहिक और मासिक समापन मूल्यों तथा लॉग रिटर्न का उपयोग करके बिटकॉइन की तुलना सोने और S&P 500 से करता है। यह मानक विचलन से मापी गई अस्थिरता और अनुमानित एंट्रॉपी से मापी गई पूर्वानुमेयता में अंतर करता है। पूँछ के…

शोधपत्र RTS सूचकांक वायदा की समेकित ऑर्डर बुक के अनुभवजन्य विश्लेषण को पॉइसन बहु-एजेंट मॉडल के साथ जोड़ता है। मॉडल ऑर्डर देने वाले एजेंटों के समूहों को दर्शाता है और शोधकर्ता वास्तविक ऑर्डर बुक में दिखने वाली विशेषताओं का अनुकरण करने के लिए समूह पैरामीटर…

शोधपत्र DNN-फ़ॉरवर्डटेस्टिंग नाम की रणनीति चयन प्रक्रिया प्रस्तावित करता है। केवल ऐतिहासिक कीमतों पर परिणाम देखकर ट्रेडिंग रणनीति चुनने के बजाय, यह पहले डीप फ़ीड-फ़ॉरवर्ड न्यूरल नेटवर्क से संभावित भावी मूल्य पथ का पूर्वानुमान लगाता है और उन अनुमानों पर…

यह अध्ययन प्रयोगशाला और वास्तविक परिवेश के मिश्रित प्रयोग से जाँचता है कि लोग वित्तीय बाज़ारों के चढ़ने या गिरने का अनुमान कैसे लगाते हैं। स्वयंसेवकों को वैश्विक सूचकांकों के वास्तविक डेटा पर आधारित नियंत्रित वित्तीय जानकारी दी जाती है और वे बार-बार दिशा का…

यह शोधपत्र जाँचता है कि अलग-अलग अवधियों में काम करने वाली रुझान प्रणालियाँ कमोडिटी ट्रेडिंग सलाहकार (CTA) के रिटर्न में कैसे योगदान देती हैं। यह रिटर्न को अल्पकालिक रुझान, दीर्घकालिक रुझान और बाज़ार बीटा घटकों में गतिशील रूप से अलग करने के लिए एक बेज़ियन…

यह अध्ययन वेवलेट गुणांकों से बने निरूपणों के ज़रिए शेयर मूल्य उछालों का विश्लेषण करने की एक अनसुपरवाइज़्ड विधि प्रस्तुत करता है। इसका उद्देश्य उन उछाल प्रतिरूपों में अंतर करना है जो प्रणाली की आंतरिक गतिशीलता से जुड़े हैं और जो बाहरी झटकों से जुड़े हैं।…

यह अध्ययन पाँच वर्षों की अवधि में पेरिस, लंदन और फ़्रैंकफ़र्ट एक्सचेंजों के शेयरों के टिक-दर-टिक ट्रेड और कोट डेटा की जाँच करता है। यह दोनों डेटा स्रोतों को समकालिक करने वाला एल्गोरिदम विकसित करता है और मूल्यांकन करता है कि पुनर्निर्माण के विकल्प समेकित डेटा…

यह अध्ययन Bitcoin और Ethereum के दैनिक प्रतिफलों के पूँछ वाले हिस्सों की तुलना करता है। यह Generalized Tempered Stable वितरण पर आधारित पूर्व शोध के सात-पैरामीटर अनुमानों का उपयोग करता है, फिर सामान्य मानक से देखे गए प्रतिफलों के अंतर का आकलन करने के लिए…

यह अध्ययन पोस्ट-COVID अवधि में Bitcoin और Ether की उच्च-आवृत्ति ट्रेडिंग विशेषताओं की जाँच करता है। यह प्रतिफलों, प्रति समय इकाई औसत ट्रेडों की संख्या और ट्रेड किए गए वॉल्यूम का विश्लेषण करता है। इसके लिए बहुफ्रैक्टल डिट्रेंडेड क्रॉस-सहसंबंध विश्लेषण का…

यह दस्तावेज़ कीमत प्रतिफलों के प्रायिकता घनत्व के गैर-पैरामीट्रिक कर्नेल अनुमान की पड़ताल करता है। चूँकि अनुमानित वितरण बैंडविड्थ पर बहुत निर्भर करता है, लेखक सूचना सिद्धांत और जटिल प्रणालियों के अध्ययन से लिया गया नया जटिलता माप अधिकतम करके इसे चुनने का…

यह दस्तावेज़ असममित सूचना मॉडल प्रस्तुत करता है जिसमें सामान्य बाज़ार प्रतिभागियों को परिसंपत्ति के भविष्य के नकदी प्रवाह के बारे में शोरयुक्त जानकारी मिलती है, जबकि एक ट्रेडर को अलग शोरयुक्त संकेत भी मिलता है। अतिरिक्त संकेत में बाज़ार की जानकारी के साथ…

यह अध्ययन पूछता है कि क्या वित्तीय कीमत शृंखलाओं में यादृच्छिक चाल से परे पहचानी जा सकने वाली संरचना है। इसका तर्क है कि पारंपरिक समय-शृंखला विधियों को यादृच्छिकता से छोटे विचलन पहचानने में कठिनाई हो सकती है; इसके बजाय यह परमाणु भौतिकी में इस्तेमाल विधियों…

यह कार्य उन परिस्थितियों के लिए Kalman फ़िल्टरिंग विधि विकसित करता है जहाँ शोर सहप्रसरण मैट्रिक्स और अनुमानित सहप्रसरण के आकलन अनिश्चित होते हैं। संभावित वैकल्पिक मॉडलों को ध्यान में रखने के लिए यह वितरणात्मक रूप से मज़बूत निरूपण का उपयोग करता है, जिसमें…

यह शोधपत्र ऑटो-डिलीवरेजिंग का मॉडल प्रस्तुत करता है—परपेचुअल फ़्यूचर्स मंचों द्वारा उपयोग किया जाने वाला अंतिम उपाय, जब परिसमापन और बीमा निधियाँ शोधनक्षमता की कमी पूरी नहीं कर पातीं। हर चरण में मंच शोधनक्षमता बजट और ऐसे लाभदायक खाते चुनता है जिनके लाभ घटाकर…