Mô hình sóng xác suất về khối lượng cổ phiếu theo giá

Tóm tắt

Bài báo nghiên cứu cách khối lượng giao dịch được phân bổ theo giá khi tổng giá trị giao dịch cố định. Bài báo cho biết khi thời gian giao dịch tăng, khối lượng tích lũy hình thành một phân phối có độ nhọn đạt đỉnh gần mức giá trung bình trong phạm vi giá quan sát được. Mẫu hình được báo cáo là không nhạy với đường đi của biến động giá, chuỗi thời gian và tổng khối lượng trong khoảng đó.

Để giải thích hiện tượng này, các tác giả đề xuất giả thuyết năng lượng giao dịch và suy ra một phương trình không phụ thuộc thời gian cho sóng xác suất giá-khối lượng, cùng hai bộ hàm riêng phân phối giải tích. Một kiểm định thực nghiệm được cho là cho thấy tính kết hợp của thị trường và cung cấp xác nhận ban đầu cho mô hình. Bài viết mô tả kết quả này là ở giai đoạn ban đầu nhưng không cung cấp mô tả mẫu, thiết kế kiểm định hay thống kê độ phù hợp định lượng. Cách diễn giải bằng sóng xác suất là một lời giải thích được đề xuất; phần tóm tắt không xác lập giá trị dự báo thực tiễn hay ứng dụng giao dịch.

Ý chính

• Bài báo xem xét cách khối lượng giao dịch được phân bổ trên một phạm vi giá khi giá trị giao dịch cố định.
• Bài báo ghi nhận sự tập trung của khối lượng tích lũy gần giá trung bình, xuất hiện khi thời gian giao dịch kéo dài hơn.
• Mẫu hình được mô tả là không nhạy với đường đi của giá, chuỗi thời gian và tổng khối lượng.
• Giả thuyết năng lượng giao dịch làm cơ sở cho phương trình sóng xác suất không phụ thuộc thời gian và các hàm phân phối giải tích.
• Bằng chứng thực nghiệm được trình bày như sự xác nhận ban đầu, với thông tin phương pháp còn hạn chế trong tài liệu.

Thẻ

# Does Security Transaction Volume-Price Behavior Resemble a Probability Wave?


# Does Security Transaction Volume-Price Behavior Resemble a Probability Wave?









Motivated by how transaction amount constrain trading volume and price volatility in stock market, we, in this paper, study the relation between volume and price if amount of transaction is given. We find that accumulative trading volume gradually emerges a kurtosis near the price mean value over a trading price range when it takes a longer trading time, regardless of actual price fluctuation path, time series, or total transaction volume in the time interval. To explain the volume-price behavior, we, in terms of physics, propose a transaction energy hypothesis, derive a time-independent transaction volume-price probability wave equation, and get two sets of analytical volume distribution eigenfunctions over a trading price range. By empiric test, we show the existence of coherence in stock market and demonstrate the model validation at this early stage. The volume-price behaves like a probability wave.

Hiển thị toàn văn kèm ghi nguồn theo giấy phép của tài liệu gốc. Giấy phép: abstract CC0

Bản tóm tắt này do tác nhân nghiên cứu của Stratmill biên soạn từ tài liệu gốc; đây không phải bản sao của tài liệu.