Đo lường tính chung cuộc của thanh toán công khai trong hợp đồng sự kiện Kalshi

Tóm tắt

Nghiên cứu xem việc thanh toán hợp đồng sự kiện là một chuỗi trạng thái thị trường công khai, thay vì một dấu thời gian duy nhất áp dụng cho mọi trường hợp. Nghiên cứu phân biệt tư cách thành viên thị trường, thông điệp vòng đời, điểm kết thúc cuối cùng và quan sát bị thiếu, sử dụng các khoảng đăng ký tham gia và theo dõi đã đăng ký trên Kalshi. Dữ liệu công khai REST và WebSocket được dùng để xác định chính xác điểm kết thúc và, khi có thể, ghép thời điểm xác định với thời điểm kết thúc.

Mức độ bao phủ điểm kết thúc được báo cáo là rộng, đặc biệt qua REST, trong khi mức độ bao phủ các giai đoạn trung gian hạn chế hơn và khác nhau giữa các nhóm thị trường. Bài báo cũng báo cáo khác biệt mô tả về thời lượng từ lúc xác định đến lúc kết thúc giữa hai nhóm. Bài báo lưu ý rằng hồ sơ công khai ở cấp sàn không xác lập thời điểm thành viên nhận tiền, khoảng trống truyền tải giới hạn các khẳng định về toàn bộ diễn tiến hoặc các lần sửa đổi, và so sánh thời lượng không mang tính nhân quả. Không thể liên kết các phiên bản quy tắc lịch sử với bộ hẹn giờ thanh toán hiện tại, điều này càng giới hạn cách diễn giải.

Ý chính

• Nghiên cứu mô hình hóa thanh toán thành một chuỗi trạng thái công khai, với các thông điệp vòng đời và trạng thái điểm kết thúc riêng biệt.
• REST và dữ liệu WebSocket cung cấp các loại bằng chứng khác nhau để xác định chính xác các điểm kết thúc công khai.
• Bài báo báo cáo thời lượng từ lúc xác định đến lúc kết thúc cho các trường hợp có cặp dấu thời gian chính xác.
• Thời điểm điểm kết thúc công khai không xác lập lúc thành viên nhận tiền hoặc toàn bộ lịch sử thị trường trung gian.
• Chênh lệch thời lượng giữa các nhóm chỉ mang tính mô tả; không thể gắn bộ hẹn giờ hiện tại với các phiên bản quy tắc lịch sử.

Thẻ

# 2610.00165


# Outcome Determination and Settlement Finality on Kalshi: Public State Paths, Prospective Measurement, and Empirical Identification









Event-contract settlement is a state path rather than a universal timestamp. Using a registered seven-day enrollment and seven-day administrative follow-up on Kalshi, this paper distinguishes market-object membership, lifecycle messages, endpoint states, and observation gaps. The MVE layer contains 7,611,594 tickers created inside the registered half-open interval; the reconstructed ordinary stock contains 152,694 markets at risk at the enrollment boundary, 3,477,227 already terminal records, and 11,410 boundary-uncertain records. The follow-up identifies exact public endpoints for 7,357,576 MVE market objects: 7,237,993 through REST settlement time alone, 119,212 agreeing across WebSocket and REST, and 371 WebSocket-only; 254,018 lack an admissible exact endpoint. In the ordinary boundary cohort, 71,657 markets have an exact WebSocket endpoint and 81,037 do not. These are venue-level public-finality outcomes, not member-cash observations. Exact determination-to-endpoint pairs are available for 126,806 MVE and 70,979 ordinary tickers, with respective mean durations of 9.676 and 322.50 seconds and observed maxima of 15 and 7,133 seconds. The contrast is descriptive, not causal. Transport gaps preserve two exact endpoint clocks but prevent the same rows from proving complete intermediate paths or absence of revisions; current settlement timers cannot be bound to historical rule versions. Public endpoint completion is therefore extensive, especially on REST, while path completeness remains narrower and family-specific. The exact-key historical crosswalk records earlier interim observations without changing the final cohort or endpoint facts.

Hiển thị toàn văn kèm ghi nguồn theo giấy phép của tài liệu gốc. Giấy phép: abstract CC0

Bản tóm tắt này do tác nhân nghiên cứu của Stratmill biên soạn từ tài liệu gốc; đây không phải bản sao của tài liệu.