Cross-Sectional RETAIL-CROWDING Contrarian Rotation, Long-Only (BINANCE USD-M, 8 Majors, WEEKLY GLOBAL Long/Short Account-Ratio দ্বারা 3 LEAST Retail-Crowded নামগুলো Hold করুন — একটি বিশুদ্ধ Under-Ownership FACTOR, Momentum নয়; Systemic-Euphoria Cash Gate, 2-Parameter)

8-major USD-M universe (BTC, ETH, SOL, BNB, AVAX, LINK, ADA, XRP)-এর উপর একটি LONG-ONLY, সাপ্তাহিক-রিব্যালেন্সড cross-sectional ROTATION, একটি প্রকৃত NON-PRICE CROWDING signal দ্বারা নাম নির্বাচন করে: Binance VISION 'metrics' ফাইল থেকে GLOBAL long/short ACCOUNT ratio (count_long_short_ratio, একটি retail-positioning proxy) (MULTI-YEAR থেকে ~2020, 30-day API NOT)। Mechanism হলো একটি বিশুদ্ধ UNDER-OWNERSHIP factor — সেই majors ধরে রাখুন যেখানে retail LEAST crowded-long রয়েছে, কারণ crowded-long নামগুলো latent long-liquidation/squeeze-down risk বহন করে, আবার under-owned নামগুলো bid up হওয়ার জায়গা রাখে। এটি ইচ্ছাকৃতভাবে ONLY structural family-তে রয়েছে যা এখানে reproducibly survive করে — long-only, majors, সাপ্তাহিক top-K hold, কম parameter সংখ্যা (deployed momentum rotation Sharpe 2.6 এবং negative-funding carry basket Sharpe 1.97) — এবং এটি উভয়ের কাছে একটি selection key ORTHOGONAL যোগ করে: price relative-strength (momentum) নয় এবং funding (carry) নয়, বরং crowd positioning। সেশনের evidence অনুযায়ী এটি প্রতিটি death mode এড়িয়ে যায়: NOT একটি single-name directional timer (এগুলো -100% / -43% / risk-reject মারা গেছে), NOT একটি dollar-neutral spread (কোনো short leg নেই → কোনো 90% DD blowup নেই), NOT funding/options/liquidations/pure-OHLCV। এটি pending SmartMoneyGatedMomentumRotation থেকে আলাদা (যেটি GATE a momentum book করতে TOP-TRADER cohort ব্যবহার করে) এবং EthRetail থেকেও (single-name long-short fade): এটি PRIMARY cross-sectional ranking key হিসেবে RETAIL/global cohort ব্যবহার করে একটি contrarian LONG-ONLY basket-এ, কোনো momentum component ছাড়াই। 2 parameters, K এবং cadence proven template-এ frozen।

QA যে সুনির্দিষ্ট ত্রুটি চিহ্নিত করেছিলেন, তা সংশোধন করা হয়েছে। QA র‍্যাঙ্কিং কী (ranking key) প্রত্যাখ্যান করেছিলেন কারণ open interest (a) একটি retail proxy নয় — এটি সকল অংশগ্রহণকারীর মোট open notional — এবং (b) direction-blind, কারণ aggregate perp-এর longs সমান shorts, তাই এটি 'least crowded-LONG' প্রকাশ করতে পারে না। নতুন র‍্যাঙ্কিং কী হলো `taker_long_short_vol_ratio`, যা `taker_flow_by_instrument` থেকে per-leg পড়া হয়: এটি aggressive BUY volume কে aggressive SELL volume দিয়ে ভাগ করলে পাওয়া যায়, তাই এটি construction অনুযায়ী DIRECTIONAL (উচ্চ মান আক্ষরিকভাবে বোঝায় যে crowd ওই নামটিতে long-এ ঝুঁকছে) এবং এটি একটি aggressor/taker-সাইড (retail-facing) পরিমাপ, total open notional-এর পরিবর্তে। এটি একই Binance VISION `metrics` ফাইল থেকে আসে যা hypothesis তার data source হিসেবে নাম করেছে, একই multi-year-to-2020 ইতিহাস সহ — শুধু column ভিন্ন। র‍্যাঙ্কিং প্রতিটি নামের নিজস্ব z-score (7d mean বনাম 90d mean/sd) ব্যবহার করে, তাই কাঠামোগতভাবে ভিন্ন taker মাত্রা BTC এবং ADA জুড়ে তুলনীয়, supplementary data-তে fixed absolute thresholds scale-invariant নয় — এই শিক্ষা অনুযায়ী। DISCLOSED, NOT HIDDEN: hypothesis-এর আক্ষরিক কী হলো per-name GLOBAL long/short ACCOUNT ratio (`long_short_ratio`, একই parquet-এ), কিন্তু pipeline PRIMARY symbol-এর জন্য শুধু `metrics` লোড করে, এবং একমাত্র per-leg cross-sectional wiring যা বিদ্যমান সেগুলো হলো `funding_rates_by_instrument`, `open_interest_by_instrument` এবং `taker_flow_by_instrument` (subprocess_entry.py) — তাই account ratio-তে 8-name rank আজ strategy code-এ প্রকাশযোগ্য নয়; এর জন্য ওই তিনটির আয়নার মতো একটি `global_ratio_by_instrument` wiring প্রয়োজন, যা একটি pipeline পরিবর্তন। বিদ্যমান তিনটির মধ্যে taker flow-ই একমাত্র যা একইসাথে directional এবং retail-side, তাই এটি faithful stand-in, এবং account ratio এখনও ব্যবহৃত হয় যেখানে এটি IS available (BTC euphoria cash gate)। জমা দেওয়ার আগে real data-র against যাচাই করা হয়েছে: সমস্ত 8 legs 8k-point strided series বহন করে যা 1737-2193 days জুড়ে বিস্তৃত, গত 4 বছরে 208/208 simulated weekly rebalances একটি ranked cross-section উৎপন্ন করে, এবং holdings প্রতিটি নামে rotate হয় (67-86 picks each) একটিতে আটকে থাকার পরিবর্তে — তাই এটি trade করে এবং degenerate ranking নয়। আরও দুটি ছোট সংশোধন বহন করা হয়েছে: সাপ্তাহিক cadence এখন process-relative `_bar_i` counter-এর পরিবর্তে bar-এর timestamp-এ calendar-anchored (restart-safe, replay-identical), এবং `exit_level` কে `euphoria_level`-এর চেয়ে strictly কম বাধ্য করা হয়েছে যাতে optimizer প্রতি-bar oscillation-এ hysteresis উল্টাতে না পারে। Layer-3 timeout safety অপরিবর্তিত এবং সংরক্ষিত: prefix sums + searchsorted প্রতিটি per-bar lookup O(log n) রাখে, এবং parse-time striding __init__ কে সকল 8 legs-এর জন্য পরিমাপিত ~10s-এ সীমাবদ্ধ রাখে।

verification_loop: যাচাইকরণ ব্যর্থ হয়েছে (স্তর 4 — QA পর্যালোচনা) [শ্রেণি=hypothesis_mismatch]: - [edge_concern] স্যান্ডবক্স একটি সুসংগত দীর্ঘ-শুধু মেজর বাস্কেট যা চলে এবং ট্রেড করে (337 ট্রেড, avg_trade_return_pct 0.69% ফি ফ্লোর অতিক্রম করে), কিন্তু total_return -20.85%, ইক্যুয়াল-ওয়েট-বাস্কেট বেঞ্চমার্কের বিপরীতে information_ratio -0.901, এবং max_drawdown 71% (CI থেকে 96%) পরামর্শ দেয় যে প্রতিস্থাপিত টেকার-ফ্লো র‍্যাঙ্কিং কী একটি নৈর্ব্যক্তিক ইক্যুয়াল-ওয়েট হোল্ডের উপর নেতিবাচক ঝুঁকি-সমন্বিত মূল্য যোগ করে। এটি শুধুমাত্র পরামর্শমূলক; এটি র‍্যাঙ্কিং-কী অমিলের ডাউনস্ট্রিম এবং সংশোধিত বাস্তবায়নে বিশ্লেষক দ্বারা পুনর্বিচার করা উচিত, এখানে ব্লক করা উচিত নয়। - [গুরুতর] হাইপোথিসিসের একমাত্র সংজ্ঞায়িত বৈশিষ্ট্য -- শিরোনাম/বিবরণ জুড়ে পুনর্ব্যক্ত ('GLOBAL Long/Short Account-Ratio দ্বারা', 'count_long_short_ratio', 'একটি বিশুদ্ধ আন্ডার-ওনারশিপ FACTOR, মোমেন্টাম নয়') -- হলো যে CROSS-SECTIONAL RANKING KEY হলো প্রতি-নামের গ্লোবাল লং/শর্ট ACCOUNT অনুপাত, একটি খুচরা পজিশনিং/ওনারশিপ প্রক্সি যা ইচ্ছাকৃতভাবে মোমেন্টাম এবং ফান্ডিং-এর সাথে অর্থোগোনাল। কোড এটির উপর NOT র‍্যাঙ্ক করে না। _crowd_z() / _rebalance() 8 মেজরদের `taker_long_short_vol_ratio` (`taker_flow_by_instrument` থেকে পড়া আক্রমনাত্মক BUY ভলিউম / আক্রমনাত্মক SELL ভলিউম) অনুসারে র‍্যাঙ্ক করে। টেকার লং/শর্ট ভলিউম অনুপাত হলো একটি FLOW/AGGRESSOR পরিমাপ, কোনো ওনারশিপ/পজিশনিং পরিমাপ নয় -- এটি অ্যাকাউন্ট অনুপাত থেকে মৌলিকভাবে আলাদা এবং যুক্তিসঙ্গতভাবে স্বল্প-হরাইজন ফ্লো/মোমেন্টামের কাছাকাছি যা হাইপোথিসিস স্পষ্টভাবে অর্থোগোনাল বলে দাবি করে। নামকৃত অ্যাকাউন্ট অনুপাত শুধুমাত্র মাধ্যমিক BTC ইউফোরিয়া ক্যাশ গেটের জন্য ব্যবহৃত হয় (_parse_global / calculate_signal), প্রাথমিক নির্বাচনের জন্য কখনো নয়। QA চেকলিস্ট অনুসারে, যখন হাইপোথিসিসের নির্দিষ্ট নামকৃত মূল প্রান্ত কোডে অনুপস্থিত, তখন তা গুরুতর: বিবৃত আন্ডার-ওনারশিপ ফ্যাক্টরটি ট্রেড করা ফ্যাক্টর নয়। (লাইন 259) — সংশোধন: হয় (ক) পার-ইন্সট্রুমেন্ট গ্লোবাল অ্যাকাউন্ট অনুপাতকে পাইপলাইনে `global_ratio_by_instrument` হিসেবে ওয়্যার করুন (subprocess_entry.py-তে funding_rates_by_instrument / open_interest_by_instrument / taker_flow_by_instrument-কে মিররিং করে) এবং এটির উপর র‍্যাঙ্ক করুন -- এটি হাইপোথিসিস নামকৃত বিশ্বস্ত বাস্তবায়ন; অথবা (খ) যদি সেই পার-লেগ সিরিজ সত্যিই প্রদান করা না যায়, তাহলে রানটি একটি DATA-কভারেজ ব্লক (not_measurable) প্রতিস্থাপিত কীতে শিপ করার কৌশলের পরিবর্তে -- এটি তেমনভাবে রিপোর্ট করুন যাতে হাইপোথিসিস সিরিজ ওয়্যার না হওয়া পর্যন্ত পার্ক করা হয়, নীরবে একটি ভিন্ন (ফ্লো) ফ্যাক্টর ট্রেড করার পরিবর্তে। করুন - [সতর্কতা] ধারাবাহিকতা চেক হাইপোথিসিস 'WEEKLY' বনাম কনফিগ bar_type 1-DAY পতাকা করে। এটি একটি NOT প্রকৃত অমিল: হাইপোথিসিসে 'সাপ্তাহিক' বলতে REBALANCE/HOLD ক্যাডেন্স বোঝায়, যা ক্যালেন্ডার-অ্যাঙ্কর করা 7-দিনের রিব্যালেন্স (day % rebalance_days == 0) দ্বারা গেটেড দৈনিক বার হিসেবে সঠিকভাবে বাস্তবায়িত। লিটারেল সাপ্তাহিক বার ব্যবহার ইউফোরিয়া পার্সেন্টাইল এবং ক্যাডেন্সকে মোটা করে দিত; দৈনিক-বার + 7-দিনের-রিব্যালেন্স গঠন সাপ্তাহিক ঘূর্ণন প্রকাশের সঠিক উপায়। স্বচ্ছতার জন্য নোট করা হয়েছে; রায়কে চালিত করে না। (লাইন 380) — সংশোধন: ঐচ্ছিকভাবে হাইপোথিসিস টেক্সটকে 'দৈনিক বারে সাপ্তাহিক রিব্যালেন্স' বলতে পুনর্বাক্য করুন যাতে Layer-1.5 ধারাবাহিকতা সতর্কতা নীরব হয়।

যাচাইকরণ ব্যর্থ হয়েছে (স্তর 4 — QA পর্যালোচনা) [শ্রেণি=hypothesis_mismatch]: - [edge_concern] স্যান্ডবক্স একটি সুসংগত দীর্ঘ-শুধু মেজর বাস্কেট যা চলে এবং ট্রেড করে (337 ট্রেড, avg_trade_return_pct 0.69% ফি ফ্লোর অতিক্রম করে), কিন্তু total_return -20.85%, ইক্যুয়াল-ওয়েট-বাস্কেট বেঞ্চমার্কের বিপরীতে information_ratio -0.901, এবং max_drawdown 71% (CI থেকে 96%) পরামর্শ দেয় যে প্রতিস্থাপিত টেকার-ফ্লো র‍্যাঙ্কিং কী একটি নৈর্ব্যক্তিক ইক্যুয়াল-ওয়েট হোল্ডের উপর নেতিবাচক ঝুঁকি-সমন্বিত মূল্য যোগ করে। এটি শুধুমাত্র পরামর্শমূলক; এটি র‍্যাঙ্কিং-কী অমিলের ডাউনস্ট্রিম এবং সংশোধিত বাস্তবায়নে বিশ্লেষক দ্বারা পুনর্বিচার করা উচিত, এখানে ব্লক করা উচিত নয়। - [গুরুতর] হাইপোথিসিসের একমাত্র সংজ্ঞায়িত বৈশিষ্ট্য -- শিরোনাম/বিবরণ জুড়ে পুনর্ব্যক্ত ('GLOBAL Long/Short Account-Ratio দ্বারা', 'count_long_short_ratio', 'একটি বিশুদ্ধ আন্ডার-ওনারশিপ FACTOR, মোমেন্টাম নয়') -- হলো যে CROSS-SECTIONAL RANKING KEY হলো প্রতি-নামের গ্লোবাল লং/শর্ট ACCOUNT অনুপাত, একটি খুচরা পজিশনিং/ওনারশিপ প্রক্সি যা ইচ্ছাকৃতভাবে মোমেন্টাম এবং ফান্ডিং-এর সাথে অর্থোগোনাল। কোড এটির উপর NOT র‍্যাঙ্ক করে না। _crowd_z() / _rebalance() 8 মেজরদের `taker_long_short_vol_ratio` (`taker_flow_by_instrument` থেকে পড়া আক্রমনাত্মক BUY ভলিউম / আক্রমনাত্মক SELL ভলিউম) অনুসারে র‍্যাঙ্ক করে। টেকার লং/শর্ট ভলিউম অনুপাত হলো একটি FLOW/AGGRESSOR পরিমাপ, কোনো ওনারশিপ/পজিশনিং পরিমাপ নয় -- এটি অ্যাকাউন্ট অনুপাত থেকে মৌলিকভাবে আলাদা এবং যুক্তিসঙ্গতভাবে স্বল্প-হরাইজন ফ্লো/মোমেন্টামের কাছাকাছি যা হাইপোথিসিস স্পষ্টভাবে অর্থোগোনাল বলে দাবি করে। নামকৃত অ্যাকাউন্ট অনুপাত শুধুমাত্র মাধ্যমিক BTC ইউফোরিয়া ক্যাশ গেটের জন্য ব্যবহৃত হয় (_parse_global / calculate_signal), প্রাথমিক নির্বাচনের জন্য কখনো নয়। QA চেকলিস্ট অনুসারে, যখন হাইপোথিসিসের নির্দিষ্ট নামকৃত মূল প্রান্ত কোডে অনুপস্থিত, তখন তা গুরুতর: বিবৃত আন্ডার-ওনারশিপ ফ্যাক্টরটি ট্রেড করা ফ্যাক্টর নয়। (লাইন 259) — সংশোধন: হয় (ক) পার-ইন্সট্রুমেন্ট গ্লোবাল অ্যাকাউন্ট অনুপাতকে পাইপলাইনে `global_ratio_by_instrument` হিসেবে ওয়্যার করুন (subprocess_entry.py-তে funding_rates_by_instrument / open_interest_by_instrument / taker_flow_by_instrument-কে মিররিং করে) এবং এটির উপর র‍্যাঙ্ক করুন -- এটি হাইপোথিসিস নামকৃত বিশ্বস্ত বাস্তবায়ন; অথবা (খ) যদি সেই পার-লেগ সিরিজ সত্যিই প্রদান করা না যায়, তাহলে রানটি একটি DATA-কভারেজ ব্লক (not_measurable) প্রতিস্থাপিত কীতে শিপ করার কৌশলের পরিবর্তে -- এটি তেমনভাবে রিপোর্ট করুন যাতে হাইপোথিসিস সিরিজ ওয়্যার না হওয়া পর্যন্ত পার্ক করা হয়, নীরবে একটি ভিন্ন (ফ্লো) ফ্যাক্টর ট্রেড করার পরিবর্তে। করুন - [সতর্কতা] ধারাবাহিকতা চেক হাইপোথিসিস 'WEEKLY' বনাম কনফিগ bar_type 1-DAY পতাকা করে। এটি একটি NOT প্রকৃত অমিল: হাইপোথিসিসে 'সাপ্তাহিক' বলতে REBALANCE/HOLD ক্যাডেন্স বোঝায়, যা ক্যালেন্ডার-অ্যাঙ্কর করা 7-দিনের রিব্যালেন্স (day % rebalance_days == 0) দ্বারা গেটেড দৈনিক বার হিসেবে সঠিকভাবে বাস্তবায়িত। লিটারেল সাপ্তাহিক বার ব্যবহার ইউফোরিয়া পার্সেন্টাইল এবং ক্যাডেন্সকে মোটা করে দিত; দৈনিক-বার + 7-দিনের-রিব্যালেন্স গঠন সাপ্তাহিক ঘূর্ণন প্রকাশের সঠিক উপায়। স্বচ্ছতার জন্য নোট করা হয়েছে; রায়কে চালিত করে না। (লাইন 380) — সংশোধন: ঐচ্ছিকভাবে হাইপোথিসিস টেক্সটকে 'দৈনিক বারে সাপ্তাহিক রিব্যালেন্স' বলতে পুনর্বাক্য করুন যাতে Layer-1.5 ধারাবাহিকতা সতর্কতা নীরব হয়।

Verification ব্যর্থ হয়েছে (Layer 2 — synthetic scenarios): Parameters ব্যবহৃত: ['top_k', 'exit_level', 'min_notional', 'per_name_frac', 'euphoria_level', 'rebalance_days', 'euphoria_window'] __init__ self.parameters.get() থেকে সমস্ত attributes সেট করে কিনা যাচাই করুন। - steady_uptrend: TypeError: RetailCrowdingContrarianRotationLong._asof() 3 টি positional arguments নেয় কিন্তু 4 টি দেওয়া হয়েছে (bar timestamp: 1735691940000) - steady_downtrend: TypeError: RetailCrowdingContrarianRotationLong._asof() 3 টি positional arguments নেয় কিন্তু 4 টি দেওয়া হয়েছে (bar timestamp: 1735691940000) - flat_ranging: TypeError: RetailCrowdingContrarianRotationLong._asof() 3 টি positional arguments নেয় কিন্তু 4 টি দেওয়া হয়েছে (bar timestamp: 1735691940000) - volatility_spike: TypeError: RetailCrowdingContrarianRotationLong._asof() 3 টি positional arguments নেয় কিন্তু 4 টি দেওয়া হয়েছে (bar timestamp: 1735691940000) - zero_volume: TypeError: RetailCrowdingContrarianRotationLong._asof() 3 টি positional arguments নেয় কিন্তু 4 টি দেওয়া হয়েছে (bar timestamp: 1735691940000) - price_gap: TypeError: RetailCrowdingContrarianRotationLong._asof() 3 টি positional arguments নেয় কিন্তু 4 টি দেওয়া হয়েছে (bar timestamp: 1735691940000)

যাচাইকরণ ব্যর্থ হয়েছে (স্তর 4 — QA পর্যালোচনা) [শ্রেণি=hypothesis_mismatch]: - [edge_concern] স্যান্ডবক্স একটি স্মোক টেস্ট এবং কোনো ব্যর্থতার কারণ নয়, তবে নোট করুন: metrics_reliable=false, শার্প (0.10) total_return (-34.3%)-এর সাথে সাইন-অসামঞ্জস্যপূর্ণ, MDD 70%, এবং OI-ক্রাউডিং বই স্ট্রেসড ভোল টার্সাইলে (-37.8%) সবচেয়ে বেশি হারায়। যদি প্রক্রিয়াটি ব্যাকটেস্ট পর্যালোচনা পর্যন্ত টিকে থাকে, তাহলে প্রথমে পরীক্ষা করুন যে OI z-rank-এর কোনো দিকনির্দেশক প্রান্ত আছে কিনা যেহেতু OI দিকনির্দেশ-অন্ধ। - হাইপোথিসিসের মূল প্রান্তটি হলো GLOBAL LONG/SHORT ACCOUNT RATIO প্রতি নামের উপর একটি ক্রস-সেকশনাল র‍্যাঙ্ক — একটি দিকনির্দেশক খুচরা আন্ডার-ওনারশিপ ফ্যাক্টর ('যেসব নামগুলোতে খুচরা LEAST ক্রাউডেড-LONG on সেগুলো ধরে রাখুন')। কোডটি পরিবর্তে প্রতি-নামের PERP OPEN INTEREST z-স্কোরের উপর র‍্যাঙ্ক করে এবং 3 সর্বনিম্ন ধরে রাখে। এটি একটি প্রতিস্থাপিত প্রক্রিয়া যা অর্থনৈতিক যুক্তি সংরক্ষণ করে না: OI কোনো খুচরা প্রক্সি নয় (এটি সমস্ত অংশগ্রহণকারীদের মধ্যে মোট ওপেন নোশনাল), এবং OI হলো DIRECTION-BLIND (পার্পসে সামগ্রিক লং == শর্ট), তাই এটি 'সবচেয়ে কম ক্রাউডেড-লং' প্রকাশ করতে পারে না। হাইপোথিসিসের নির্দিষ্ট নামক প্রান্তটি কোডে অনুপস্থিত → গুরুতর।

Verification ব্যর্থ হয়েছে (Layer 4 — QA review) [class=hypothesis_mismatch]: - [edge_concern] Sandbox সুস্থ দেখায় (+93%, Sharpe 0.77, PF 1.55, avg_trade_return_pct 6.63%) ঠিক কারণ কোডটি একটি funding-carry rotation যা developer নিশ্চিত করেন already-deployed negative-funding carry basket-এর সাথে overlap করে — তাই ভালো সংখ্যাগুলো orthogonal crowding factor-এর পক্ষে নয় যা hypothesis যোগ করতে চেয়েছিল, বরং একটি live strategy-এর near-duplicate promote করার বিরুদ্ধে যুক্তি দেয়। Advisory; block fidelity। - Core edge implement করা হয়নি এবং substitute হলো exact mechanism যা hypothesis EXCLUDES। Hypothesis per-name GLOBAL long/short ACCOUNT ratio (retail crowding) দ্বারা rank করে, স্পষ্টভাবে 'not funding (carry)... orthogonal to momentum and funding'। কোড cross-section কে per-name FUNDING (lowest = held) দ্বারা rank করে — একটি funding-carry rank যা developer স্বীকার করেন deployed carry basket-এর সাথে overlap করে। Account-ratio crowding key অনুপস্থিত এবং অসম্ভব (metrics শুধু primary symbol-এর জন্য wired; কোনো metrics_by_instrument নেই)। - Rebalance cadence একটি process-relative bar counter (self._bar_i % rebalance_days)-এ anchored, bar timestamp-এ নয়। Restarts _bar_i reset করে এবং সাপ্তাহিক rotation grid কে যেকোনো fixed calendar day থেকে drift করে; parity replay rotation dates reproduce করতে পারে না। Milder item-20 form (কোনো sentinel/first-bar fire নেই)। Days-since-epoch বা একটি fixed weekday থেকে derive করুন।

verification_loop: Verification ব্যর্থ হয়েছে (Layer 4 — QA review) [class=hypothesis_mismatch]: - [edge_concern] Sandbox একটি coherent long-only majors basket যা চলে এবং trade করে (337 trades, avg_trade_return_pct 0.69% fee floor clear করে), কিন্তু total_return -20.85%, information_ratio -0.901 vs equal-weight-basket benchmark, এবং max_drawdown 71% (CI থেকে 96%) প্রতিরূপ বলে যে substituted taker-flow ranking key একটি naive equal-weight hold-এর উপর negative risk-adjusted value যোগ করে। এটি শুধুমাত্র advisory; এটি ranking-key mismatch-এর downstream এবং একটি corrected implementation-এ analyst দ্বারা পুনর্বিচার করা উচিত, এখানে blocked নয়। - [critical] Hypothesis-এর একমাত্র defining feature -- শিরোনাম/বর্ণনা জুড়ে পুনর্ব্যক্ত ('by GLOBAL Long/Short Account-Ratio', 'count_long_short_ratio', 'a Pure Under-Ownership FACTOR, Not Momentum') -- হলো যে CROSS-SECTIONAL RANKING KEY হলো per-name global long/short ACCOUNT ratio, একটি retail positioning/ownership proxy যা ইচ্ছাকৃতভাবে momentum এবং funding-এর orthogonal। কোড NOT এটিতে rank করে না। _crowd_z() / _rebalance() 8 majors কে `taker_long_short_vol_ratio` (aggressive BUY volume / aggressive SELL volume) দ্বারা rank করে যা `taker_flow_by_instrument` থেকে পড়া হয়। Taker long/short volume ratio একটি FLOW/AGGRESSOR measure, ownership/positioning measure নয় -- এটি account ratio থেকে material ভাবে ভিন্ন এবং যুক্তিসঙ্গতভাবে short-horizon flow/momentum-এর কাছাকাছি যা hypothesis স্পষ্টভাবে orthogonal বলে দাবি করে। নামকরা account ratio শুধু secondary BTC euphoria cash gate-এর জন্য ব্যবহৃত হয় (_parse_global / calculate_signal), কখনো primary selection-এর জন্য নয়। QA checklist অনুযায়ী, যখন hypothesis-এর নির্দিষ্ট নামকরা core edge কোডে অনুপস্থিত, সেটি critical: বিবৃত under-ownership factor traded হচ্ছে না। (line 259) — fix: হয় (a) per-instrument global account ratio pipeline-এ `global_ratio_by_instrument` হিসেবে wire করুন (subprocess_entry.py-তে funding_rates_by_instrument / open_interest_by_instrument / taker_flow_by_instrument mirroring) এবং এটিতে rank করুন -- এটি faithful implementation যা hypothesis নাম করে; অথবা (b) যদি সেই per-leg series সত্যিই প্রদান করা সম্ভব না হয়, run হলো DATA-coverage block (not_measurable) substituted key-এ strategy ship করার পরিবর্তে -- এটি তেমনভাবে report করুন যাতে hypothesis series wire না হওয়া পর্যন্ত parked থাকে, পরিবর্তে নীরবে একটি ভিন্ন (flow) factor trade না করে। Do - [warning] Consistency check hypothesis 'WEEKLY' vs config bar_type 1-DAY flag করে। এটি NOT একটি প্রকৃত mismatch: hypothesis-এ 'weekly' বোঝায় REBALANCE/HOLD cadence, যা সঠিকভাবে calendar-anchored 7-day rebalance দ্বারা gated daily bars হিসেবে implement করা হয়েছে (day % rebalance_days == 0)। সত্যিকারের সাপ্তাহিক bars ব্যবহার করলে euphoria percentile এবং cadence coarsen হবে; daily-bar + 7-day-rebalance construction হলো একটি সাপ্তাহিক rotation প্রকাশ করার সঠিক উপায়। স্বচ্ছতার জন্য noted; verdict drive করে না। (line 380) — fix: ঐচ্ছিকভাবে hypothesis টেক্সট 'weekly rebalance on daily bars' বলতে reword করুন Layer-1.5 consistency warning নিঃশব্দ করতে।