কনটেন্টে যান
সব কৌশল

স্ট্র্যাটেজি

মিড-ক্যাপ Altcoin আপেক্ষিক-শক্তি মোমেন্টাম সাপ্তাহিক রোটেশন, Long-Only ও Absolute-Momentum Filter সহ (8টি তরল Non-Major USD-M Perps: LTC/ETC/DOT/ATOM/NEAR/FIL/ALGO/EOS; 30-দিনের রিটার্ন অনুযায়ী শীর্ষ -3 ধরে রাখা; ট্রেন্ড নিম্নমুখী হলে Cash-এ থাকা; 3-প্যারামিটার)

ফলাফল: পরিত্যক্ত

MidCapAltRelativeStrengthMomentumWeeklyRotationLong

ফলাফল সারসংক্ষেপ

MidCapAltRelativeStrengthMomentumWeeklyRotationLong কারখানার সবচেয়ে প্রমাণিত long-only edge—ক্রস-সেকশনাল আপেক্ষিক-শক্তির সাপ্তাহিক রোটেশন—আটটি তরল mid-cap perps-এর অ-ওভারল্যাপিং বাস্কেটে প্রয়োগ করেছে; ধারণা ছিল, এদের বেশি বিচ্ছুরণ সেই fee-edge পতন ঠেকাবে যা সীমিত বাস্কেটগুলোকে ধ্বংস করে। ব্যাকটেস্ট নির্বিঘ্নে চলেছে (213টি ট্রেড, কোনো লিকুইডেশন নেই, গড় ট্রেড রিটার্ন 8.19%), কিন্তু চোখে পড়ার মতো +741% রিটার্নের বেশির ভাগই ছিল অবাস্তবায়িত খোলা-পজিশনের mark-to-market; profit factor ছিল 1.0-এর সামান্য বেশি, আর Sharpe CI শূন্যের দুই পাশে বিস্তৃত। আরও খারাপ, 81.6% সর্বোচ্চ ড্রডাউন এটিকে 50% কঠোর পরিত্যাগ-সীমার ওপারে ঠেলে দিয়েছে; রিটার্ন পুরোপুরি নির্ভর করেছে 2021 ও 2024 বুল বছরের ওপর, যেখানে সাম্প্রতিকতম দুই বছরে প্রতিটিতে প্রায় -70% ক্ষতি হয়েছে। বিশ্লেষক ব্যাকটেস্ট-পর্যালোচনা ধাপেই এটি পরিত্যাগ করেছেন; তাঁর মূল্যায়নে এটি টেকসই alpha নয়, বরং লিভারেজড altcoin beta, এবং lookback/top-n/filter টিউন করেও যা ঠিক করা সম্ভব নয়।

কৌশল প্রতিবেদন

হাইপোথিসিস

একটি LONG-ONLY ক্রস-সেকশনাল মোমেন্টাম রোটেশন, যা ফ্যাক্টরির সবচেয়ে নির্ভরযোগ্যভাবে প্রমাণিত একক পদ্ধতিটি—আপেক্ষিক-শক্তির সাপ্তাহিক রোটেশন, মোতায়েন করা 8-মেজরস বাস্কেট যার Sharpe 2.6—প্রয়োগ করে DELIBERATELY NON-OVERLAPPING ইউনিভার্সের আটটি তারল্যপূর্ণ MID-CAP USD-M পারপেচুয়ালে (LTCUSDT, ETCUSDT, DOTUSDT, ATOMUSDT, NEARUSDT, FILUSDT, ALGOUSDT, EOSUSDT); এদের কোনোটিই প্রমোট করা মেজরস বাস্কেটে নেই। L24 অনুযায়ী এটি NOT একই মেজরসের পুনঃওজন নির্ধারণ নয় (যা ডুপ্লিকেট শ্রেণিতে পড়ে)—এটি একটি স্বতন্ত্র বাজার-খণ্ড,……আরও দেখুনকম দেখুন

একটি LONG-ONLY ক্রস-সেকশনাল মোমেন্টাম রোটেশন, যা ফ্যাক্টরির সবচেয়ে নির্ভরযোগ্যভাবে প্রমাণিত একক পদ্ধতিটি—আপেক্ষিক-শক্তির সাপ্তাহিক রোটেশন, মোতায়েন করা 8-মেজরস বাস্কেট যার Sharpe 2.6—প্রয়োগ করে DELIBERATELY NON-OVERLAPPING ইউনিভার্সের আটটি তারল্যপূর্ণ MID-CAP USD-M পারপেচুয়ালে (LTCUSDT, ETCUSDT, DOTUSDT, ATOMUSDT, NEARUSDT, FILUSDT, ALGOUSDT, EOSUSDT); এদের কোনোটিই প্রমোট করা মেজরস বাস্কেটে নেই। L24 অনুযায়ী এটি NOT একই মেজরসের পুনঃওজন নির্ধারণ নয় (যা ডুপ্লিকেট শ্রেণিতে পড়ে)—এটি একটি স্বতন্ত্র বাজার-খণ্ড, যেখানে ক্রস-সেকশনাল বিচ্যুতি যথেষ্ট LARGER; আর ঠিক এটাই সেই fee_edge ধ্বংস ঠেকায়, যা আরও সংকীর্ণ বাস্কেটকে মেরে ফেলে। এটি ইচ্ছাকৃতভাবে সম্প্রতি ব্যর্থ হওয়া সব শ্রেণি এড়িয়ে চলে: ফান্ডিং ক্যারি নয় (SOL ক্রস-ভেন্যু ক্যারি এইমাত্র নিশ্চিত করেছে যে বেসিস বাদ দেওয়ার পর অল্ট ফান্ডিংয়ের মার্জিন খুব কম; ক্যারি কেবল BTC-এ কাজ করে), একক-নামের প্রাইস বেট নয় (যা অতিরিক্তভাবে ফিট হয়ে যায় বা বড় ক্ষতির মুখে পড়ে), অপশন নয় (ট্রেড-সংখ্যার সীমাবদ্ধতা), লিকুইডেশন নয় (ডেটার সীমাবদ্ধতা), কয়েনটিগ্রেশন পেয়ার নয় (SOL-AVAX -82%)। এটি ONE লং-অনলি প্রাইস এজ অনুসরণ করে, যা এই ফ্যাক্টরিতে অপ্টিমাইজেশনের পরও বাস্তবে টিকে আছে। 3টি প্যারামিটারই (মোমেন্টাম লুকব্যাক, টপ-K, অ্যাবসোলিউট-মোমেন্টাম ফিল্টার) ব্যবহার করা হয়, যাতে 235-ডেথ ওভারফিট কবরস্থান এড়ানো যায়; আর একটি অ্যাবসোলিউট-মোমেন্টাম গেট বিস্তৃত বেয়ার বাজারের সময় পোর্টফোলিওকে নগদে রাখে, যাতে দরপতনশীল সম্পদ ধরে রাখতে না হয়।

Iteration 2 সর্বনিম্ন সম্ভব পরিবর্তনে Layer-3 স্যান্ডবক্সের ওয়াল-ক্লক টাইমআউট ঠিক করেছে: ভারী রিব্যালান্স ইঞ্জিন (_maybe_rebalance -> returns dict তৈরি করে, সাজায় এবং 8টি লেগের ওপর positions_open লুপ চালায়) এখন প্রতিটি বার ইভেন্টে calculate_signal এবং on_extra_bar উভয় জায়গা থেকে কল হওয়ার বদলে, _update_history যখন সত্যিকারের NEW দৈনিক ক্লোজ শনাক্ত করে তখনই ONLY কল হয়। একই দিনের/ইন্ট্রা-পিরিয়ড বারে প্রতি বারের খরচ নেমে আসে একটি O(1) ট্রেইলিং-রিটার্ন লুকআপে; ফলে স্মোক উইন্ডোতে মোট কাজ আর বারের সংখ্যার সঙ্গে……আরও দেখুনকম দেখুন

Iteration 2 সর্বনিম্ন সম্ভব পরিবর্তনে Layer-3 স্যান্ডবক্সের ওয়াল-ক্লক টাইমআউট ঠিক করেছে: ভারী রিব্যালান্স ইঞ্জিন (_maybe_rebalance -> returns dict তৈরি করে, সাজায় এবং 8টি লেগের ওপর positions_open লুপ চালায়) এখন প্রতিটি বার ইভেন্টে calculate_signal এবং on_extra_bar উভয় জায়গা থেকে কল হওয়ার বদলে, _update_history যখন সত্যিকারের NEW দৈনিক ক্লোজ শনাক্ত করে তখনই ONLY কল হয়। একই দিনের/ইন্ট্রা-পিরিয়ড বারে প্রতি বারের খরচ নেমে আসে একটি O(1) ট্রেইলিং-রিটার্ন লুকআপে; ফলে স্মোক উইন্ডোতে মোট কাজ আর বারের সংখ্যার সঙ্গে বাড়ে না। সব আটটি লেগের জন্য কনফিগারেশন 1-DAY বারে নির্দিষ্ট করা হয়েছে (30-দিনের রিটার্নে সাপ্তাহিক রোটেশন এবং ন্যূনতম বার সংখ্যার জন্য সঠিক), যা স্মোক-উইন্ডোর বার-পরিমাণ আরও সীমিত করে। আগের লেয়ারগুলোর সব উত্তীর্ণ আচরণ অক্ষুণ্ণ আছে: imports, universe, signal scaffolding, sizing এবং long-only rotation logic অপরিবর্তিত — শুধু throttle guard এবং দৈনিক bar_type বদলানো হয়েছে। calculate_signal থেকে ফেরত আসা সিগন্যালটি এখনও ধারাবাহিক primary-leg trailing momentum (প্রতি বারে পরিবর্তিত হয়); আগের মতোই, প্রকৃত রোটেশনটি রিব্যালান্স ইঞ্জিনের ভেতরে _submit_entry_instrument/_submit_exit_position দিয়ে সম্পন্ন হয়।

এটি কোনো দৃঢ় edge নয় এবং ঝুঁকির কঠোর পরিত্যাগ-সীমা অতিক্রম করেছে। max_drawdown হলো 81.6% (CI থেকে 98.9%); আর +741% শিরোনামি ফল বিভ্রান্তিকর: end_unrealized_pct 589 মানে এটি বেশির ভাগই খোলা-পজিশনের অবাস্তবায়িত mark-to-market, যেখানে profit_factor মাত্র 1.024 এবং Sharpe 0.48-এর CI [-0.18, 1.08] শূন্যের দুই পাশে বিস্তৃত। বাস্তবায়িত রিটার্ন পুরোপুরি নির্ভর করেছে দুটি altcoin বুল বছরের ওপর (2021 +1622%, 2024 +531%); 7 বছরের মধ্যে 5 বছর নেতিবাচক, আর সাম্প্রতিক বছরগুলো বিপর্যয়কর (2025 -69%, 2026 -70%) — বুল রেজিমের বাইরে edge ক্ষয়প্রাপ্ত/উল্টে গেছে এবং কৌশলটি বর্তমানে লোকসান দিচ্ছে। benchmark_correlation 0.60 / beta 0.55 হওয়ায় এটি লিভারেজড altcoin beta; হাইপোথিসিসে সুবিধা হিসেবে উপস্থাপিত ‘বেশি বিচ্ছুরণ’ টেকসই alpha নয়, বরং 82% ড্রডাউন হিসেবে প্রকাশ পেয়েছে। এটি ক্রস-সেকশনাল/TSMOM মোমেন্টাম-বাস্কেট শ্রেণি, যা বারবার 50%+ ড্রডাউনের কঠোর পরিত্যাগ-সীমায় পৌঁছায় এবং অপ্টিমাইজেশনে কখনো টেকে না; lookback_days/top_n/abs_mom_min টিউন করে 82% ড্রডাউন কমানো যায় না, বা 2-বুল-বছর-প্লাস-একটি-খোলা-পজিশনের বণ্টন থেকে সামঞ্জস্য তৈরি করা যায় না। 2 ঘণ্টা ব্যয় না করে পরিত্যাগ করুন।

구현

8-নামের তরল mid-cap USD-M perp ইউনিভার্সে (LTC/ETC/DOT/ATOM/NEAR/FIL/ALGO/XLM; EOS USD-M ডিলিস্ট হওয়ায় এবং সেটি থাকলে পুরো বাস্কেট পরিত্যাগ করতে হতো বলে EOS-এর বদলে XLM) long-only ক্রস-সেকশনাল আপেক্ষিক-শক্তির মোমেন্টাম সাপ্তাহিক রোটেশন। 1-DAY বার ব্যবহার করে, প্রতি 7 দিনে সব লেগকে আগের 30-দিনের মোট রিটার্ন অনুযায়ী র‌্যাঙ্ক করে, সমান ওজনে শীর্ষ -3 ধরে রাখে এবং একটি absolute-momentum gate (abs_mom_min) প্রয়োগ করে, যা broad bear regime-এ ট্রেন্ডহীন প্রতিটি স্লটকে cash-এ রাখে। মাত্র তিনটি মূল প্যারামিটার (lookback_days, top_n, abs_mom_min)।

검증 결과

যাচাইকরণ ব্যর্থ হয়েছে (Layer 3 — স্যান্ডবক্স ব্যাকটেস্ট): স্মোক টেস্ট 300 সেকেন্ডের ওয়াল-ক্লক সীমা অতিক্রম করেছে। এর প্রায় সব ক্ষেত্রেই কারণ হলো প্রতি বারে এমন কাজ, যার পরিমাণ ইতিহাসের সঙ্গে বাড়ে — যেমন পুরো funding/পরিপূরক সিরিজ আবার স্ক্যান করা, অথবা প্রতিটি বারে calculate_signal()/on_bar()-র ভেতরে তালিকা নতুন করে তৈরি করে min()/sorted() কল করা। __init__-এ সাজানো টাইমস্ট্যাম্প অ্যারে ONCE আগে থেকে তৈরি করুন এবং bisect ব্যবহার করুন, অথবা টাইমস্ট্যাম্প-ভিত্তিক লুকআপ ক্যাশ করুন, যাতে প্রতি বারের খরচ O(log n) হয়, O(n) নয়।

বিশ্লেষক: ABANDON, অপ্টিমাইজ নয় — turnover 7.8 ফি-জনিত সমস্যা বাতিল করে; দিকনির্দেশক edge নেতিবাচক।

স্পষ্টতই নেতিবাচক edge: PF 0.10, avg_trade_return_pct -8.34%, total_return -56.8%, win_rate 0.214, উল্টানো payoff (avg_loss 2.6× avg_win)। নিশ্চিতভাবে NOT এটি ranking-polarity bug নয় — sorted(reverse=True)[:top_n] সর্বোচ্চ-মোমেন্টামের নামগুলো কেনে, আর abs_mom gate কেবল ইতিবাচক ট্রেন্ড ধরে রাখে। উচ্চ-বিচ্ছুরণের mid-cap-এ এটি মোমেন্টাম ক্র্যাশ: সাপ্তাহিক বিলম্বের কারণে শীর্ষ -3-এ থাকা বিপরীতমুখী নামগুলো বের না হওয়া পর্যন্ত ধরে রাখা হয়। এটি edge/রেজিমের ফল, কোডের ত্রুটি নয়।

বিশ্লেষক/গবেষণা-প্রধানের জন্য তথ্যসূত্র।

ক্রস-সেকশনাল মোমেন্টাম র‌্যাঙ্ক হলো নামযুক্ত শূন্য-টিকে-থাকা শ্রেণি (L7); mid-cap ইউনিভার্সে নতুন প্যারামিটার নির্ধারণ করলেও ফল বদলায়নি — ‘বেশি বিচ্ছুরণ fee-edge-এর পতন ঠেকায়’ ধারণাটি ব্যর্থ (দিকনির্দেশে লোকসান, ফিতে নয়)।

নিশ্চিত করুন, XLMUSDT.BINANCE 1-DAY ডেটা পুরো সময়সীমাকে অন্তর্ভুক্ত করে।

ইউনিভার্সটি হাইপোথিসিস থেকে বিচ্যুত: EOS→XLM। নথিভুক্ত এবং যুক্তিসংগত (EOS USD-M ডিলিস্ট হয়েছে; একটি অকার্যকর অংশ পুরো বাস্কেট পরিত্যাগ করতে বাধ্য করত); XLM হলো সমতুল্য, তরল, নন-মেজর সম্পদ, যা থিসিস অক্ষুণ্ণ রাখে। সতর্কতা, গুরুতর সমস্যা নয়।

কম সংখ্যা holdings দীর্ঘদিন ধরে রাখার ফল; খুব কম বার gate সক্রিয় হওয়ার ত্রুটি নয়।

কম ট্রেড সংখ্যা (28টি 363 দিনে), প্রায় 100 আরামদায়ক ন্যূনতম সীমার নিচে — এখানে কোনো অস্পষ্টতা নেই, কারণ ফল স্পষ্টতই নেতিবাচক; তবে পূর্ণ ব্যাকটেস্টে বড় নমুনা নিশ্চিত করুন।

ব্যাকটেস্ট রিভিউ

শার্প
0.48
总回报
741.81%
সর্বোচ্চ ড্রডাউন
81.62%
总交易数
213
胜率
39.9%
প্রফিট ফ্যাক্টর
1.02

বাস্তবে প্রমাণিত একটি প্রক্রিয়া (ক্রস-সেকশনাল আপেক্ষিক-শক্তি রোটেশন; চালু মেজরস বাস্কেটের Sharpe 2.6) অ-ওভারল্যাপিং ইউনিভার্সে প্রয়োগ করে; অ্যাবসোলিউট-মোমেন্টাম ক্যাশ গেট যুক্তিসংগত

avg_trade_return_pct 8.19% স্বচ্ছন্দে ফি পুষিয়ে দেয় (প্রক্রিয়াটি ফি-সংবেদনশীল নয়), এবং কোড নির্বিঘ্নে চলে (213টি ট্রেড, কোনো লিকুইডেশন নেই)

max_drawdown 81.6% (CI থেকে 98.9%) — 50% কঠোর পরিত্যাগ-সীমা অতিক্রম করেছে; এটি লিভারেজড altcoin beta (corr 0.60, beta 0.55)

শিরোনামি +741%-এর বেশির ভাগই অবাস্তবায়িত: end_unrealized_pct 589 — ব্যাকটেস্ট শেষে খোলা পজিশন বন্ধ করা হয়নি; এটি বাস্তবায়িত edge নয়

profit_factor 1.024 (মাত্র >1) এবং Sharpe 0.48, আর CI [-0.18, 1.08] শূন্যের দুই পাশে বিস্তৃত — পরিসংখ্যানগতভাবে পৃথক করা যায় এমন edge নেই

আউটলাইয়ার/রেজিম-নির্ভর: 2021 +1622% এবং 2024 +531% পুরো ফল বহন করছে, অথচ 7 বছরের মধ্যে 5 বছর নেতিবাচক (2025 -69%, 2026 -70%)

সাম্প্রতিক বাস্তবায়িত পারফরম্যান্স বিপর্যয়কর (উভয়ই প্রায় -70% 2025/2026) — বুল রেজিমের বাইরে alt-momentum edge ক্ষয়প্রাপ্ত/উল্টে গেছে

ফলাফল সারসংক্ষেপ

একটি ইউনিভার্সে কাজ করা প্রক্রিয়া পুনর্ব্যবহার করলেই edge অন্য ইউনিভার্সে স্থানান্তরিত হয় না—উচ্চতর-বিচ্ছুরণের mid-cap-এ ক্রস-সেকশনাল মোমেন্টাম লিভারেজড altcoin beta হিসেবে প্রকাশ পেয়েছে, যার ড্রডাউন 80%+; আর অবাস্তবায়িত খোলা-পজিশনের মূল্যায়ন ও দুটি বুল বছরে প্রাধান্য পাওয়া শিরোনামি রিটার্ন কোনো টেকসই, বিভিন্ন বাজার-পরিস্থিতিতে স্থিতিশীল edge নয়।

বিশ্লেষক প্রি-অপ্টিমাইজেশন ব্যাকটেস্ট-পর্যালোচনা ধাপে ‘পরিত্যাগ’ সিদ্ধান্ত দিয়েছেন: 81.6% সর্বোচ্চ ড্রডাউন 50% কঠোর পরিত্যাগ-সীমা ছাড়িয়ে গেছে; শিরোনামি লাভের বেশির ভাগই বাস্তবায়িত edge নয়, বরং বন্ধ না করা একটি খোলা পজিশন; আর প্রায় -1 profit factor এবং শূন্যের দুই পাশে বিস্তৃত Sharpe CI দেখে সিদ্ধান্ত হয়েছে যে এটি লিভারেজড altcoin beta, যার edge ক্ষয়প্রাপ্ত/উল্টে গেছে এবং প্যারামিটার টিউন করে উদ্ধার করা যাবে না।

একটি long-only ক্রস-সেকশনাল আপেক্ষিক-শক্তির মোমেন্টাম রোটেশন, যা আটটি তরল mid-cap USD-M perps-এর মধ্যে শীর্ষ -3 ধরে রেখেছে (LTC/ETC/DOT/ATOM/NEAR/FIL/ALGO/XLM; ডিলিস্ট হওয়া EOS-এর বদলে), 30-দিনের রিটার্ন অনুযায়ী র‌্যাঙ্ক করে এবং সাপ্তাহিক রিব্যালান্স করে; এর absolute-momentum filter broad bear regime-এ পোর্টফোলিওকে cash-এ রাখে—কারখানার প্রমাণিত majors-basket প্রক্রিয়াকে ইচ্ছাকৃতভাবে অ-ওভারল্যাপিং, উচ্চতর-বিচ্ছুরণের ইউনিভার্সে স্থানান্তর করে।

প্রায় 2020–2026 সময়কালে এটি নির্বিঘ্নে চলেছে: 213টি ট্রেড, কোনো লিকুইডেশন নেই এবং avg_trade_return_pct এর 8.19% (ফি বাদ দেওয়ার পর); কিন্তু এর +741% শিরোনামি রিটার্নের বেশির ভাগই ছিল অবাস্তবায়িত (end_unrealized_pct 589%), profit_factor ছিল মাত্র 1.024 এবং Sharpe 0.48 (CI [-0.18, 1.08] শূন্যের দুই পাশে বিস্তৃত)। এতে 81.6% সর্বোচ্চ ড্রডাউন ছিল (CI থেকে 98.9%), 0.60 বেঞ্চমার্ক-করেলেশন / 0.55 বিটা; আর রিটার্ন কেন্দ্রীভূত ছিল দুটি বুল বছরে (2021 +1622%, 2024 +531%), যেখানে 5টির মধ্যে 7 বছর ছিল নেতিবাচক—এর মধ্যে 2025-এ প্রায় -69% এবং 2026-এ প্রায় -70%।

Stratmill একটি রিসার্চ ও পেপার-ট্রেডিং টুল, আর্থিক পরামর্শ বা ব্রোকার নয়। ব্যাকটেস্ট ও পেপার ফলাফল কাল্পনিক। ট্রেডিংয়ে ক্ষতির ঝুঁকি রয়েছে।