Hypotheses
美股行业ETF三年输家—赢家逆向组合
Derived by the Research Lead from 发明者量化-小小梦《量化交易「从均值回归看逆向投资」》：将多年输家随后超过多年赢家的观点，操作化为美国行业ETF的长期横截面逆向组合。采用USEQ日线，买入过去三年表现最差的两个行业ETF，同时卖空表现最好的两个，持有一年后平仓并重新排序。行业ETF、组合数量、一年持有期和保护性止损均为Research…
Hypothesis
Derived by the Research Lead from 发明者量化-小小梦《量化交易「从均值回归看逆向投资」》：将多年输家随后超过多年赢家的观点，操作化为美国行业ETF的长期横截面逆向组合。采用USEQ日线，买入过去三年表现最差的两个行业ETF，同时卖空表现最好的两个，持有一年后平仓并重新排序。行业ETF、组合数量、一年持有期和保护性止损均为Research Lead的选择，不是原作者提供的交易规则。文章提到的三至五年形成期保留为优化范围；本实验不复现原论文的股票样本、盈利分析或三年持有结果。成交使用决策日收盘市价，不要求下一交易日开盘成交。仅使用拆股调整价格；平台不计股息，因此测试的是价格逆转，不是完整总回报策略。
Analysis
量化交易「从均值回归看逆向投资」
Backtest and paper results are hypothetical. Trading involves risk of loss.