Cesta long-short de futuros gerenciados com ~12 perpétuos Binance USD-M MAJOR com histórico completo, cuja característica distintiva é sua construção de RISK-MANAGEMENT, não um novo sinal. Dois diferenciais em relação às cestas de tendência já no pipeline (séries temporais, cross-sectionais, dual momentum, Donchian): (1) o sinal direcional exige que TWO TIMEFRAMES da tendência absoluta do mesmo ativo AGREE — uma tendência rápida e uma lenta — fiquem LONG somente quando ambas apontam para cima, SHORT somente quando ambas apontam para baixo, FLAT em caso de divergência (isso é concordância entre múltiplos timeframes, distinta da conjunção absoluta+relativa do dual momentum); (2) o dimensionamento das posições aplica um CONSTANT PORTFOLIO-VOLATILITY TARGET — a exposição bruta é escalada inversamente à volatilidade realizada recente da carteira, em direção a uma meta anualizada fixa — para que a carteira mantenha risco estável em regimes calmos e turbulentos (o aprimoramento reconhecido de “volatility targeting”, que melhora o Sharpe do seguimento de tendência e reduz drawdowns extremos, além de atender diretamente ao requisito de adaptação ao regime). A estratégia se mantém estritamente na única superfície com backtest confiável — majors Binance USD-M, puro OHLCV, histórico completo — evitando deliberadamente cada bloqueio de infraestrutura encontrado nesta sessão (opções Deribit sem dados, dimensionamento inverso COIN-M quebrado, barras de altcoins Hyperliquid indisponíveis, liquidações somente em tempo real-WS, funding de múltiplas pernas apenas para o símbolo primário) e cada classe refutada (sem funding, sem basis, sem estratégia de razão MR). Usar somente majors também contorna o risco de dados de amplitude de altcoins e histórico curto que afetou as cestas de universo amplo. Mesma exchange, mesmos timestamps diários; poucos parâmetros para resistir ao sobreajuste; long-short para melhorar a assimetria de 87% da carteira em posições compradas.