Operar contra o funding perpétuo concentrado em BTCUSDT (contratos futuros USD-M da Binance). Sinal central: quando o funding de 8h fica fortemente negativo (muitos vendidos / pagando os comprados), entrar LONG BTC e manter por ~24-72h, buscando o repique de reversão à média após um short squeeze. Base empírica: backtest de 6.5 anos na Binance com 7,162 eventos de funding mostra uma relação contrária monotônica — corr(funding, retorno nas próximas -24h) = -0.028; funding <= -0.02% (n=53) resulta em retorno de 24h líquido de taxas de +2.87%, com taxa de acerto de 71.7%, e funding <= -0.01% (n=159) resulta em retorno líquido de +1.44% e acerto de 63.5%. Variante simétrica vendida: operar contra picos de funding positivo (>= +0.05%), a única faixa com retornos futuros negativos (-0.16% mediana em 24h). Parâmetros a testar: limite de funding para entrada (-0.01% a -0.05%), horizonte de manutenção (24/48/72h) versus saída quando o funding normalizar, e filtro de confirmação opcional (preço já em queda quando o funding fica negativo). O lado comprado usa contratos futuros BINANCE USD-M com alavancagem>1 (vantagem baseada no funding); o retorno líquido médio por operação de ~+1.4-2.9% supera com folga a taxa taker de ida e volta de ~0.10%. As faixas extremas têm poucas observações (n=12-53); valide a robustez e o sobreajuste no otimizador de 3 fases.