Uma estratégia de acumulação à vista de LONG-ONLY BTC em BINANCE_SPOT, cuja entrada é condicionada não por um padrão de preço, mas por um evento de desalavancagem STRUCTURAL nativo do mercado cripto: um colapso acentuado do open interest em contratos perpétuos combinado com a virada da taxa de funding para negativa, junto a um drawdown de preço. Esta é deliberadamente uma DIFFERENT FAMILY da linha abandonada de opções de calendário/estrutura a termo da Deribit (que terminou verification_loop após 3 iterações) — classe de instrumento diferente (à vista, não opções), mecanismo diferente (reversão à média estrutural após um sinal de exaustão por liquidações forçadas, não carregamento da estrutura a termo da volatilidade), dados diferentes (open interest + funding, não gregas/IV) e uma venue diferente, no segmento do portfólio com maior sobrevivência e menos representado (BINANCE_SPOT em ~6% ante a cota de ≥15%). A tese: a desalavancagem violenta entre mercados (liquidações em cascata de posições compradas) comprime mecanicamente o open interest e torna negativo o funding dos contratos perpétuos, à medida que posições vendidas se acumulam nas mínimas; quando os vendedores forçados se esgotam, não resta vendedor estrutural no mercado à vista, e o preço reverte à média em vários pontos percentuais nos dias seguintes. Compramos essa exaustão e mantemos a posição até a reversão, sem fazer uma previsão direcional. O giro é baixo (só ocorrem sinais em eventos reais de liquidação — poucos por ano), então o custo de ida e volta à vista de 0.20% é insignificante diante de movimentos-alvo de vários pontos percentuais. Evita o cemitério de confluência de momentum (L38), as famílias de transferência de sinais de ativos principais para alternativos e de razão entre pares (L40), Hyperliquid (L39), o modelo intradiário de filtro de preço de 4H com feed (L46 — este é um evento estrutural de vários dias, não um filtro intrabarra) e as armadilhas de amostra e taxas do carregamento de funding neutro em delta.