Uma carteira de momentum cross-sectional MARKET-NEUTRAL (neutra em dólares) LONG-SHORT em uma cesta de perpétuos líquidos da Binance USD-M. A cada rebalanceamento semanal, classifica a cesta pela força relativa em horizonte intermediário e fica LONG nos K ativos mais fortes e SHORT nos K mais fracos, com valores nocionais iguais, de modo que a carteira tenha beta líquido de mercado próximo de zero. Ela foi construída deliberadamente para resistir ao modo de falha que eliminou mais estratégias nesta sessão — NON-GENERALIZATION do regime recente (as estratégias de impulso/rompimento HL foram positivas dentro da amostra, mas desabaram na cauda recente mantida fora da amostra porque eram apostas direcionais com beta líquido comprado). Por construção, uma carteira cross-sectional neutra em dólares remove o beta de BTC e opera apenas a diferença de DISPERSION entre vencedores e perdedores, que persiste em mercados de alta, de baixa e laterais; assim, a cauda fora da amostra não depende de uma única aposta direcional de regime. Ela usa a única família de vantagem da fábrica repetidamente validada (momentum) em sua forma mais robusta a regimes, com o histórico profundo de vários anos da Binance USD-M. Ela evita NOT armadilha: NOT uma operação de funding/carry/entre corretoras (essas acabaram de se mostrar dominadas por taxas e diferença de preço e, para COIN-M, categoricamente impossíveis de backtestar), NOT uma opção da Deribit (estrutura de teste quebrada), NOT uma aposta pura de janela curta em HL OHLCV (limitação de dados / falta de generalização), NOT uma operação de reversão com alvo pequeno e stop grande (TP; retorno invertido). Fundamentalmente, ela captura a dispersão cross-sectional LARGE (altcoins divergem rotineiramente dezenas de pontos percentuais ao longo de semanas com a rotação de narrativas), que supera em muito a taxa de ida e volta de ~0.10% USD-M — o oposto dos spreads de funding de ~0.02-0.10%, que perderam para as taxas. Ela preenche as categorias pouco representadas de long/short (14.8%) e multi-instrumento (14.4%) e difere das estratégias irmãs existentes AbsoluteMomentum (sinal de série temporal) e CrossSectional7DayReversal (reversão de horizonte curto): esta usa força relativa em horizonte intermediário CONTINUATION. Tem pouquíssimos parâmetros (período retrospectivo, K, período de rebalanceamento).