Uma estratégia de reversão long-SHORT, SINGLE-INSTRUMENT, em um único venue, sobre futuros perpétuos BTCUSDT.BINANCE USD-M, com barras de 4-HOUR, na qual OPEN INTEREST (dados suplementares) é o sinal estrutural e a ação do preço determina o P&L (OI é usado apenas como sinal, nunca contabilizado como fluxo de caixa). A tese é o desmonte de posições presas: quando um movimento direcional acentuado do preço vem acompanhado por uma forte RISE no open interest, isso significa que o movimento é impulsionado por posições alavancadas de NEW se acumulando (novas posições compradas durante uma alta / novas posições vendidas durante uma queda), e não por demanda genuína no mercado à vista — um livro congestionado e posicionado na direção errada. Quando o preço perde força e reverte, essas novas posições ficam no prejuízo e viram combustível forçado (liquidações de posições compradas / recompra de posições vendidas), impulsionando uma reversão acentuada. A estratégia opera contra o movimento exaurido somente quando OI confirma o posicionamento congestionado, e explicitamente SKIPS movimentos em que OI está caindo (desalavancagem saudável, sem combustível de posições presas). Isso evita deliberadamente todas as falhas recorrentes desta sessão: NOT BINANCE_SPOT (bug na métrica CASH), NOT BINANCE_CM (impossível testar em backtest), NOT entre venues/Hyperliquid (artefato de base), NOT um par com vários instrumentos (o feed da perna adicional não é entregue aos otimizadores), NOT de carry de funding (sem fluxo de caixa que não possa ser contabilizado), NOT de acompanhamento de tendência (super-representada/suscetível a sobreajuste) e NOT genérico de comprar na queda MR — ela depende de uma condição observável de congestionamento das posições (OI de open interest), com retorno de assimetria POSITIVE decorrente do desmonte forçado, em vez do perfil de assimetria negativa de uma queda contínua que eliminou tentativas anteriores de MR. BTC foi escolhido por ter o histórico de OI mais profundo e confiável (minimizando o risco de escassez de dados que comprometeu ideias baseadas em altcoins). A estratégia atende à cota de direção long-short (apenas 14.4% contra um forte viés de estratégias compradas em 85.6%), no caminho limpo de um único instrumento USD-M OHLCV, e é mantida em cerca de 4 parâmetros para resistir ao sobreajuste.