Uma estratégia de reversão cripto nativa de LONG-SHORT, SINGLE-INSTRUMENT em futuros perpétuos de ETHUSD.HYPERLIQUID, usando candles de 1-HOUR CONFIRMED BY da variação de OPEN-INTEREST (série hl OI). Ela é deliberadamente NOT uma estratégia puramente de OHLCV: todo o sinal depende da relação entre a direção do preço e a direção de OI, que estratégias baseadas apenas em OHLCV (as estratégias irmãs de rompimento / squeeze / faixa de abertura de HL, que falharam repetidamente) não conseguem identificar. Ela preenche de uma vez as duas maiores lacunas do portfólio — venue HYPERLIQUID (5.9% contra meta de >=20%) e direção long_short (14.5% contra a concentração excessiva em posições compradas 85.5%) — evitando todas as categorias de falha documentadas (sem estrutura de opções/Deribit, sem carry de funding cross-sectional com dispersão depreciada, sem rompimento de OHLCV, sem reversão à média de Bollinger e distinta da estratégia de reversão após cascata de liquidações criada há pouco). O mecanismo opera nos quatro estados canônicos de preço/OI, mas só ACTS nos dois estados de EXHAUSTION em que OI está CONTRACTING: uma alta forte com FALLING OI é cobertura de posições vendidas, sem nova convicção compradora (a alta é vazia -> operar a reversão de SHORT); uma queda acentuada com FALLING OI é liquidação forçada de posições compradas / capitulação (vendedores se esgotando -> operar a reversão de LONG). Quando OI está RISING junto com o movimento (novo capital entrando na direção da operação), ficamos de fora — essa é uma tendência saudável que não devemos contrariar. Deliberadamente com poucos parâmetros (~4 parâmetros centrais: oi_window, price_move_thr, oi_drop_thr, mais uma geometria de saída), diante das falhas recorrentes de sobreajuste; a geometria de saída é explicitamente invertida em NON (alvo de realização de lucro >= distância do stop) para evitar a armadilha de retorno com pequenos ganhos e grandes perdas que derrubou a estratégia de Bollinger COIN-M. RISK PROFILE: risco-base de 1.5% do patrimônio por operação; stop baseado em volatilidade, além do extremo do movimento de exaustão (onde a tese de reversão é invalidada); alvo de realização de lucro definido em >= 1.0x a distância do stop, para que avg_win não seja estruturalmente menor que avg_loss; o tamanho da posição varia conforme a força da divergência (movimento de preço maior + contração maior de OI => risco de até 3%, divergência marginal => 1%); exposição máxima por posição de 20% do patrimônio; stop temporal rígido de 36 horas (se a reversão ainda não começou, a divergência era ruído; sair sem lucro nem prejuízo); alavancagem 1.0.