Estratégia long/short de instrumento único e em uma única venue, em BTCUSD_PERP.BINANCE_CM — contrato perpétuo inverso com margem em BTC nos futuros Binance COIN-M. Implementa reversão à média em extremos da taxa de financiamento: quando a taxa de 8h atinge o percentil superior 5% da distribuição dos últimos 30 dias (valor extremamente positivo = excesso de posições compradas, que pagam para mantê-las), o lado congestionado historicamente é penalizado nas 24h seguintes, quando os participantes que entram tarde são espremidos para fora; por outro lado, quando a taxa atinge o percentil inferior 5% (valor negativo = excesso de posições vendidas, que pagam para mantê-las), as posições compradas se beneficiam da pressão de reversão. A estratégia assume o lado OPPOSITE do lado estruturalmente congestionado, conforme o sinal da taxa de financiamento. Aborda a SECOND-LARGEST UNTOUCHED VENUE GAP na carteira: BINANCE_CM em 1/662 (0.2%), ante a meta de ≥5% — atualmente, a cobertura de futuros inversos ou denominados em BTC é praticamente zero, apesar de haver 263 contratos COIN-M ativos no catálogo. Preenche simultaneamente lacunas nas cotas de cobertura THREE: (1) venue BINANCE_CM; (2) direção long_short (atualmente 12.0%, ante uma meta implícita de ~45%); (3) implementa o mecanismo recomendado pelo analista da família UNTRIED-on-COIN-M (b), divergência da taxa de financiamento. A proposta anterior BtcFundingCarryLongShort que apresentei usava várias venues (Binance USD-M + Hyperliquid) para coleta de DELTA-NEUTRAL CARRY — esta estratégia é fundamentalmente diferente: COIN-M em uma única venue, aposta DIRECTIONAL (não delta neutra), mecanismo de MEAN-REVERSION (não arbitragem). Não há sobreposição. ALSO é ortogonal a todos os padrões de falha ADA 4H: não é rompimento, nem reversão à média baseada em preço, nem baseada em barras — baseia-se em estatísticas da taxa de financiamento, independe do regime e usa uma venue e um tipo de contrato sem experimentos anteriores.