Reversão transversal de curto prazo na Hyperliquid, cesta long-short neutra em dólares (8 perpétuos líquidos: HL, barras de 4H, operar contra o movimento excessivo de 1 dias em uma plataforma de fluxo de varejo, com filtro de dispersão e poucos parâmetros)

Uma DOLLAR-NEUTRAL, LONG-SHORT transversal SHORT-TERM REVERSAL negociada inteiramente em contratos perpétuos da Hyperliquid (plataforma HYPERLIQUID, abaixo do peso na carteira, com 7.1% ante a meta de >=20%; a direção long_short também está abaixo do peso, em 15.7% ante o limite de <=55%). Universo = ~8 principais HL líquidos (BTC, ETH, SOL, BNB, DOGE, AVAX, LINK, ARB) em barras de 4H. 4H na Hyperliquid tem ~2.3 anos de histórico utilizável de candles (bem dentro da barreira de dados sub-horários de HL — o desenho é deliberadamente NOT um design de 1m/5m/15m HL), portanto valida-se com dados de vários anos. Esta é MECHANISTICALLY ORTHOGONAL à cesta MOMENTUM transversal já no pipeline: usa o sinal OPPOSITE e um lookback muito SHORTER (retorno dos últimos 1 dias), apostando na reversão à média do excesso de movimento, em vez da continuidade da tendência. A premissa é um efeito documentado de reversão de curto prazo/sobrerreação em cripto, que deve ser STRONGER especificamente na Hyperliquid: HL é uma plataforma com forte fluxo de varejo e busca de momentum, cujo funding e preço frequentemente passam do ponto em horizontes de 1 dias, criando dispersão transitória entre ativos que reverte quando o fluxo de participantes muda. A construção neutra em dólares (mesmo valor nocional comprado e vendido) elimina o beta de mercado, de modo que o P&L é o spread da reversão relativa, sem aposta direcional — essa é a principal defesa contra os modos de falha de tendência de ativo único e funding direcional que eliminaram hipóteses anteriores. O desenho usa poucos parâmetros (lookback, filtro de dispersão, duração da posição, número de pernas) para resistir às rejeições por sobreajuste e Sharpe deflacionado que se repetem na carteira.