Estratégia de microestrutura de horizonte curto, LONG-SHORT e um único ativo, em LINKUSDT.BINANCE (USD-M perp, barras de 15m), que opera a convergência intradiária do perp em direção ao próprio INDEX à vista, usando um feed genuíno de NON-PRICE: a base premium/mark-index da Binance (mark_price vs. index_price, a mesma grandeza que a corretora amostra para calcular o funding). Ideia central, distinta de tudo que está em operação: quando o fluxo alavancado leva o perp a um PREMIUM ou DISCOUNT elevado em relação ao índice à vista subjacente, essa diferença é uma distorção passível de arbitragem que reverte em uma escala de tempo de INTRADAY (minutos a horas), conforme arbitradores de base e formadores de mercado ancorados no índice puxam o perp de volta — um efeito mais rápido e mecanicamente diferente do ciclo de funding de 8h. Isso NOT a aposta direcional já esgotada na direção do funding-EXTREME em ativos principais (L13): o sinal é o z-score instantâneo da base e a saída ocorre na convergência ao índice, não no horário do funding; além disso, é em uma altcoin principal de capitalização média, onde os excessos da base são grandes o bastante para superar as taxas, e não em BTC/ETH, onde ficam em ~1bp. NOT um cash-and-carry de duas pernas (L28/L1) — é uma operação direcional SINGLE-LEG apenas no perp, portanto paga um giro completo de ~0.10%, não dois. NOT puramente OHLCV (L30) — o preço é apenas o alvo de convergência; a entrada REQUIRES o feed da base. Diferencia-se da minha estratégia anterior de reversão do fluxo agressor (usa a base, não o volume agressor) e da reversão SOL VWAP em operação (distorção da base em relação ao índice, não do preço em relação a VWAP; instrumento diferente). De propósito, tem 3 parâmetro para combater o sobreajuste (#1 killer, 229x). Preenche três lacunas pouco representadas: direção long-short (14.4%), horizonte curto (7.9%) e um mecanismo de microestrutura nativo de cripto que quase não aparece no portfólio.