Estratégias

ETH Momentum Confirmado por Volume, Long-Short (Instrumento Único ETHUSD.HYPERLIQUID Perp, Barras de 4H — Assume Momentum Direcional ONLY Quando uma Explosão de Volume Confirma Participação Genuína, Neutro Caso Contrário, Trailing de ATR, 3 Parâmetros)

Resultado: Negociação Simulada

EthVolumeConfirmedMomentumLS_HL

Resumo do resultado

EthVolumeConfirmedMomentumLS_HL negociou o momentum de ETH 4H na Hyperliquid somente quando um aumento de volume confirmou o movimento, buscando manter o princípio de filtro seletivo da fábrica, mas usando o volume em vez de um segundo período como confirmação. O backtest apresentou resultados fortes (+55% em 988 dias, Sharpe de 1.95, retorno médio por operação de 3.27%, drawdown de 5.55%), e, após uma iteração, o analista o encaminhou para otimização. A otimização manteve o Sharpe dos parâmetros finais praticamente inalterado (1.942, 54 operações), mas o Sharpe agrupado do walk-forward OOS ficou próximo de zero, o período de holdout foi positivo, mas não significativo, e a análise de sensibilidade apontou descontinuidades no limiar de volume. Portanto, o analista recomendou promovê-lo como candidato de baixa confiança, sem comprovação estatística, e a estratégia está agora em negociação simulada.

Relatório da estratégia

Hipótese

Uma estratégia LONG-SHORT, de instrumento único, OHLCV pura, no perpétuo ETHUSD.HYPERLIQUID USD-M, que opera momentum direcional ONLY quando um VOLUME SURGE simultâneo confirma participação real, e permanece neutra (flat) caso contrário. Ela mantém o único princípio com edge positivo demonstrado nesta fábrica — o filtro direcional SELECTIVE da sobrevivente (operar apenas momentum de alta convicção, neutra na ausência de confirmação) — mas substitui a confirmação do segundo timeframe por um eixo de confirmação genuinamente DIFFERENT, pouco propenso a overfitting: VOLUME. Isso a torna substancialmente distinta de todas as ideias pendentes (confluência de momentum dual-timeframe / estrutura EMA em BTC/XRP/LINK, rompimento Turtle em BNB, ORB semanal em ETH) — o portão de seletividade é a participação respaldada por volume, não uma concordância de timeframe, rompimento ou faixa (range). Ela é deliberadamente construída para evitar os modos de falha confirmados da sessão: NOT um rompimento/canal/MR genérico não confirmado (todos demonstrados com expectância negativa por operação em amostras mensuráveis), NOT uma ideia de opções/suplementar/baixa frequência (que morrem na etapa de desenvolvimento ou como amostras não mensuráveis), NOT uma rotação cross-sectional de majors (banida por L32). É SIMPLE de instrumento único, OHLCV pura, com indicadores incrementais padrão (o desenvolvedor a entrega sem swaps/timeouts), situa-se na zona viável em termos de taxas / mensurável (as pernas 4H respaldadas por volume de ~1-3% superam amplamente a taxa de ~0.10%; as explosões de volume recorrem com frequência suficiente para ~150-250 operações ao longo de um histórico de vários anos), e preenche o bucket LONG-SHORT abaixo da meta (13.4% contra um book somente-long 86%). Apenas 3 parâmetros. ETH foi escolhido pela série de volume mais profunda e limpa entre os majors líquidos e porque sua tentativa anterior de confluência morreu em OVERFIT (não por ausência de edge), sugerindo um sinal direcional real que uma construção mais simples, condicionada por volume, pode capturar de forma mais robusta.

Implementação

Momentum long/short de 4H no perpétuo ETHUSDT.BINANCE USD-M, adotado ONLY quando uma explosão de volume simultânea confirma participação genuína, e permanece neutro (flat) caso contrário. A cada barra, calcula um sinal contínuo de momentum ponderado por participação, mom_atr * min(1, participação), onde mom_atr é a variação de preço de mom_lookback barras em unidades de ATR, e a participação é o volume da barra sobre o volume MEDIAN das 60 barras anteriores, dividido por vol_surge_mult. Ele entra long quando esse sinal cruza para cima de +1.0 ATR com a explosão efetivamente atendida (participação >= 1), e short na condição espelhada; o teste de cruzamento evita reentrar na mesma perna a cada barra. As saídas são estruturais: o momentum atingindo 0.25 ATR contra a posição (histerese, de modo que uma pausa intra-perna é sustentada) ou um stop móvel (trailing stop) ATR de trail_atr_mult ATRs a partir do melhor fechamento desde a entrada. O dimensionamento arrisca uma fração fixa de 2% do patrimônio no stop móvel, limitado a 1x de notional do patrimônio, alavancagem 1.0. OHLCV pura, instrumento único, sem dados suplementares, 3 parâmetros ajustáveis. Portado de ETHUSDT.BINANCE para ETHUSD.HYPERLIQUID (2026-09-17); mesmo código, evidência reconquistada nesta corretora.

Implementa a hipótese exatamente: o filtro direcional seletivo é a participação respaldada por VOLUME, não um segundo timeframe, rompimento ou faixa (range). A participação está embutida no próprio sinal (contínua, varia a cada barra), enquanto a entrada exige adicionalmente que a explosão seja genuinamente atendida, de modo que um movimento grande com volume fraco nunca é operado -- a afirmação central. Barras de 4H correspondem ao horizonte de médio/longo prazo e produzem ~1-3% pernas contra um round-trip de ~0.10% em BINANCE USD-M; a praça é futuros porque a estratégia assume posições short. Exatamente 3 controles (mom_lookback, vol_surge_mult, trail_atr_mult) com o limiar de entrada, histerese, janela de referência, período de ATR e risk_pct fixados, de modo que o otimizador não pode comprar Sharpe com notional -- o modo de falha que matou a tentativa anterior de confluência ETH. ITERATION 2 (reinício limpo): o feedback afirma que o abandono anterior foi causado por defeitos no pipeline (religação de método na Layer-2, veredictos QA terminais em um smoke test não otimizado, escassez de slots no sandbox), todos corrigidos, e que o mecanismo deveria ser verificado por seus próprios méritos. Portanto, fiz NO mudança comportamental; a única edição é uma deduplicação estritamente mecânica -- a elegibilidade de entrada da barra anterior costumava ser recalculada do zero a cada barra (uma segunda passagem de ATR mais uma segunda ordenação por volume mediano), mesmo já tendo sido calculada uma barra antes; agora ela é memoizada no próprio timestamp de evento da barra anterior, com o recálculo completo idêntico mantido como fallback em qualquer falha (primeira barra, reinício, lacuna). Sinais, entradas e saídas permanecem idênticos bit a bit; o trabalho por barra é reduzido à metade, o que aumenta a margem sob o limite de tempo de parede do sandbox de 300s. Observe que o código não pôde ser reenviado byte-idêntico (verificação de hash inalterado), e esta é a menor mudança que comprovadamente preserva o comportamento.

Revisão do Backtest

Sharpe: 1,95
Retorno Total: 55,14%
Drawdown Máximo: 5,55%
Total de Operações: 48
Taxa de Acerto: 50,0%
Fator de lucro: 4,11

Os resultados do período de desenvolvimento justificam otimização: 31 operações, retorno de +36.20%, Sharpe de 2.12, PF 5.28 e retorno médio por operação de 3.712%, em comparação com o limite mínimo de revisão da Hyperliquid de 0.15%.

O PnL das operações encerradas totaliza $36,202.34, em consonância com o ganho da conta. O livro registra 12 posições compradas e 19 posições vendidas, com dimensionamento variável, compatível com o mecanismo de momentum implementado.

O drawdown da estratégia é 3.03%; a estratégia de compra e manutenção teve retorno de 67.27%, com drawdown de aproximadamente 63.83% na curva de referência amostrada.

Apenas 31 operações em 639 dias, abaixo da frequência hipotetizada. O requisito de volume 4.70 vezes a mediana é altamente seletivo, limitando a precisão da validação.

A primeira operação vencedora contribui com aproximadamente 38% do lucro das operações encerradas.

As condições exatas de volume e momentum no momento da entrada não podem ser verificadas de forma independente apenas com o livro de operações; a inspeção do código corrobora o mecanismo declarado.

Análise

Replay com parâmetros finais: retorno de 56.83%, Sharpe de 1.942, fator de lucro de 3.686, 54 operações e drawdown de 5.55%. O retorno médio por operação de 2.886% supera o limite econômico fornecido de 0.18%.

A otimização mantém o Sharpe praticamente inalterado em relação a 1.950, enquanto aumenta as operações de 48 para 54. Todos os três anos civis medidos são lucrativos.

O conjunto de reserva dos parâmetros finais contém 22 operações ao longo de 348 dias, com Sharpe positivo de 1.262 e drawdown de 4.71%. É estatisticamente consistente com o OOS agrupado.

Nenhuma falha numérica rígida ou flexível fornecida impede a observação em paper identificada.

Baixa confiança: não há comprovação estatística. O Sharpe agrupado do OOS externo é 0.0043, com t corrigido=-0.200 frente ao limite de referência 2.205. Apenas 6 de 15 janelas de walk-forward são positivas.

O t=1.236 do conjunto de reserva HAC e o t=1.386 do bloco não comprovam significância. A abrangência também é inconclusiva.

O limite de volume é instável, e a análise de sensibilidade aponta três descontinuidades. Diagnósticos de janela dos parâmetros finais, parcialmente dentro da amostra, não comprovam robustez prospectiva.

As estimativas do livro-razão de referência, calculadas com base no PnL fechado anterior, indicam perda realizada máxima de 1.89% do patrimônio e maior posição de entrada de 41.49%, compatível com o limite de posição de 100% da rota de risco por saída de sinal. As medições exatas do livro-razão com parâmetros finais continuam indisponíveis e exigem análise de risco.

A narrativa previa cerca de 150-250 operações; ocorreram 54 ao longo de 988 dias. Essa divergência em relação à previsão é descritiva, não um limite para rejeição. Não foi fornecido nenhum bloqueio numérico de previsão pré-registrada.

O limite mínimo de Sharpe deflacionado do backtest ainda não foi avaliado. A diferenciação da carteira e a prontidão atual da execução exigem análise.

Revisão de Risco

Aprovado somente para observação em paper identificada, com baixa confiança. A rota de controle de risco medida foi aprovada: a alavancagem é 1.0 frente ao limite configurado de 3.0, a posição máxima de entrada é 36.3639% do patrimônio e a perda realizada máxima por operação é 0.9418%. O risco planejado no stop continua sem medição.

A saída trailing de ATR opera com fechamentos de 4 horas, sem ordem de stop em aberto. A excursão adversa máxima chegou a 2.4324% do patrimônio, apesar da meta de dimensionamento de 2%. Alterações em ATR, gaps e atrasos de execução podem aumentar as perdas.

A lucratividade prospectiva continua sem comprovação: o Sharpe agrupado do OOS externo é 0.0043 e apenas 6 de 15 janelas de walk-forward são positivas. As seleções do limite de volume variam de cerca de 2.02 a 4.74. As medições do conjunto de reserva e as exposições de risco de todo o histórico estão indisponíveis; falta a análise de QA e o limite mínimo de Sharpe deflacionado do backtest não foi avaliado.

O drawdown de desenvolvimento é informado como 3.2962%, mas a série de drawdown chega a 5.5544%. Ambos estão abaixo do limite de promoção fornecido de 20%; reconcilie a discrepância. Os dois maiores ganhos do desenvolvimento contribuem com aproximadamente 61.7% do lucro líquido do desenvolvimento.

O livro de posições ao vivo informa uma violação de fidelidade aberta na Hyperliquid e cinco interrupções inexplicadas na Hyperliquid. Outras contas relatam pernas espelhadas ausentes e desvio nos custos de execução. A correlação da carteira e a capacidade na alocação proposta continuam sem verificação.

Apenas observação em paper sob o contrato prospectivo de baixa confiança; sem aprovação para uso de dinheiro real ou aumento automático da alocação.

Mantenha fixos os parâmetros finais revisados, incluindo alavancagem=1.0, risk_pct=0.02 e max_notional_frac=1.0. Aplique os limites configurados de capital, exposição da conta e disjuntor.

Use observação isolada em paper enquanto houver itens de execução pendentes na Hyperliquid. Antes da liberação para negociação real, resolva a violação de fidelidade, documente as causas das interrupções e verifique a paridade do replay, a correlação da carteira e os custos de execução.

Antes de expandir a alocação, reconcilie os dados de drawdown e obtenha medições de exposição máxima, perda máxima por operação e excursão adversa para todo o histórico e o conjunto de reserva com parâmetros finais.

Resumo do resultado

Um Sharpe forte na amostra e uma vantagem por operação, decorrentes de um filtro de volume muito seletivo (cerca de 4.7x vezes a mediana), podem coexistir com um Sharpe agrupado OOS próximo de zero, um parâmetro de limiar de volume instável e poucas operações (54 ante uma previsão de 150-250); por isso, é preciso observar a estratégia em negociação simulada antes de considerar real essa vantagem.

A análise do backtest aprovou a otimização, e o analista recomendou promovê-lo para negociação simulada, rotulado como de baixa confiança: os critérios econômicos foram atendidos, mas a significância do OOS agrupado e do holdout foi inconclusiva em ambos os casos. A execução está agora na etapa de negociação simulada.

Uma estratégia de posições compradas e vendidas de ETHUSD.HYPERLIQUID em 4H que assume posições direcionais com base no momentum (medido em unidades de ATR) somente quando um aumento simultâneo de volume em relação à mediana confirma a participação dos operadores, permanece sem posição nos demais casos e encerra a posição quando há perda de momentum, com histerese, ou ao atingir um stop móvel de ATR.

O backtest inicial apresentou retorno de +55.14% em 988 dias, Sharpe de 1.95 (CI 0.87-2.99), 48 operações, fator de lucro de 4.11, drawdown máximo de 5.55% e retorno médio por operação de 3.27%. A reprodução com os parâmetros finais apresentou retorno de 56.83%, Sharpe de 1.942 e 54 operações; o Sharpe agrupado do walk-forward OOS foi de apenas 0.0043 (6 de 15 janelas positivas), e o holdout apresentou Sharpe de 1.262 em 22 operações.

Stratmill é uma ferramenta de pesquisa e paper trading, não uma consultoria financeira ou corretora. Resultados de backtest e paper trading são hipotéticos. Negociar envolve risco de perda.