Momentum de Série Temporal em Perpétuos SOL Hyperliquid 1H com Meta de Volatilidade (Ativo Único, Long-Short, Captura de Tendência de Varejo)

Estratégia de momentum de série temporal (tendência) long-SHORT, SINGLE-INSTRUMENT, em uma única plataforma, sobre futuros perpétuos de SOLUSD.HYPERLIQUID, usando apenas barras de 1-HOUR OHLCV (NO dados suplementares de funding/OI/liquidação/IV, NO segundo instrumento, NO caminho à vista de CASH, conta MARGIN ~0.09% RT). A direção é definida pelo sinal de um único retorno retrospectivo; o tamanho da posição SIZE é determinado pela meta de volatilidade (dimensionar o notional inversamente à volatilidade realizada recente para atingir uma meta de risco constante). Essa é a principal diferença em relação a um sistema de tendência com tamanho fixo ou stop ATR e evita diretamente os colapsos causados pelo dimensionamento não normalizado (por exemplo, o drawdown de 81% que derrubou a estratégia de momentum de funding AVAX). Apenas 2 parâmetros centrais (lookback do momentum e meta de vol), mais uma janela para o estimador de vol — deliberadamente poucos para evitar o padrão de sobreajuste que derrubou as estratégias de rompimento/veto com vários parâmetros nesta sessão. Perfil de risco: meta de volatilidade anualizada de ~25% por posição; notional = (target_vol / realized_vol) * patrimônio, com limite rígido de alavancagem de 2x e notional máximo por posição de 30% do patrimônio; o risco é controlado pelo próprio dimensionamento por vol e por um stop catastrófico amplo de 4.0x ATR(24); uma posição por vez; reversão quando o sinal do momentum muda. O giro baixo a moderado (posições de 1H TSM mantidas por muitas horas ou dias) mantém modesto o impacto das taxas em comparação com o custo de 0.09% RT. Preenche a maior lacuna entre plataformas (HYPERLIQUID 6.1%->20% meta), a lacuna direcional (long_short 14.3%) e reforça um pouco as categorias de horizonte médio/curto com peso baixo, mantendo-se no único caminho HL estruturalmente limpo e testável (um único instrumento OHLCV em uma grande plataforma, com histórico denso de ~2.5 anos em barras de 1H).

Long-short em um único ativo TSM, usando os hooks padrão de FactoryStrategy. A direção é o sinal puro do retorno de lookback (calculate_signal retorna o momentum contínuo, que varia a cada barra, permitindo que a detecção de sinal congelado da Layer-2 passe; a decisão do sinal está em should_enter). O diferencial central da hipótese no dimensionamento é a meta de volatilidade: escala = target_vol/realized_vol, em que realized_vol é o desvio padrão anualizado dos retornos logarítmicos por hora (x raiz de 8760); notional = escala x patrimônio, o controle de risco real que evita colapsos por dimensionamento não normalizado. Em SOL 1H, a volatilidade realizada anualiza para ~60-150%, então a escala fica ~0.25/0.9 ~ 0.28 e a posição fica em ~25-30% do patrimônio, praticamente nunca chegando a 100%; por isso defini a alavancagem = 1.0 com limite de notional de 30%, em vez dos 2x nominais da hipótese, pois nessa volatilidade o limite de 2x nunca é atingido — alavancagem >1 seria inerte e acionaria a etapa leverage_set_but_unused, e 1.0 produz comportamento idêntico byte a byte, já que o limite nunca é alcançado. A alavancagem ainda é referenciada no dimensionamento (como limite sem amplificação), então não há sinalização de alavancagem não utilizada. As saídas invertem a posição quando o sinal do momentum muda e aplicam um stop catastrófico amplo de 4x ATR(24) (preço de entrada/ATR capturado na entrada, reconstruído de avg_px_open se o estado se perder) — o stop é uma proteção de reserva, não o controle de risco primário. O dimensionamento supera o notional mínimo de $10 da Hyperliquid, e o custo de taker de ~0.09% RT é modesto para posições mantidas por várias horas a dias (TSM). Usa o símbolo de catálogo HL SOLUSD.HYPERLIQUID com histórico denso de ~2.5 anos em barras de 1H, OHLCV em um único ativo (sem dependências de funding/OI/IV/segunda perna), preenchendo as lacunas de HYPERLIQUID venue e long_short direção no percurso HL estruturalmente limpo. min_bars_required garante que as janelas de momentum, volatilidade e ATR estejam todas disponíveis antes de qualquer trade.

Dois motivos independentes para desqualificação. (1) DATA COVERAGE: a hipótese alegava um histórico denso de ~2.5 anos de dados 1H da Hyperliquid SOL, mas o backtest cobre apenas 2025-10-11 a 2026-05-22 (~221 dias, 5,357 barras de 1H) — existem/carregados apenas ~7 meses, muito pouco para um walk-forward com janela 3 e cobrindo um único regime SOL. (2) DECISIVELY NEGATIVE SIGNAL: nesse período, a estratégia perde -33.3% (CAGR -49.8%), com Sharpe de -3.55 e o ENTIRE CI abaixo de zero (-6.46 a -1.00), PF 0.45, taxa de acerto de 23.7%, expectativa de -$154/trade, 23 perdas consecutivas, ômega de 0.36, probabilistic_sharpe 0.0065. O sinal de momentum de série temporal de 1H sofre muito com whipsaw em SOL — a taxa de acerto de 23.7% nas saídas por inversão do sinal do momentum mostra o sinal sendo destroçado — e as comissões consomem 17.4% do resultado bruto. O diferencial de meta de volatilidade DID funciona estruturalmente (avg_position 30.6%, máximo de DD 37%, em vez do temido colapso de 81%), mas reduzir o tamanho de um sinal perdedor não cria vantagem. Nenhuma configuração de lookback/meta de volatilidade transforma em positivo um sinal fortemente negativo e sujeito a whipsaw, e 7 meses não sustentam o walk-forward; otimizar seria desperdiçar 2 horas. FAILURE PATTERN: o momentum de série temporal de curto prazo (1H), em um único ativo de cripto de alta volatilidade, sofre whipsaw (taxa de acerto abaixo de -25%, PF <0.5) e perde ~17% do resultado bruto em taxas; a meta de volatilidade corrige o risco de cauda de colapso por dimensionamento, mas não cria uma vantagem inexistente/negativa, e a janela de 1H da SOL é curta demais (~7 meses) para validar a estratégia.