Rompimento Donchian diário COIN-M ETH, LONG/FLAT (perpétuo inverso de instrumento único BINANCE_CM, puro OHLCV, dimensionamento fixo em entrada única, sem reversões nem redimensionamento, contraparte de sondagem de dimensionamento limpo com histórico profundo do livro pendente CM BTC — confirma se a trajetória da conta COIN-M evita o defeito de exposição excessiva USD-M, seguro contra caudas, poucos parâmetros)

Uma estratégia de tendência por rompimento do canal Donchian LONG-ONLY (LONG/FLAT, nunca vendida a descoberto), SINGLE-INSTRUMENT, DAILY no ETHUSD_PERP.BINANCE_CM (COIN-M perpétuo inverso). Esta é a TWIN deliberada do CoinMBTCDonchianBreakoutLongFlat pendente: confirmar que uma corretora dimensiona as posições corretamente exige pelo menos dois instrumentos nela (o defeito de exposição excessiva USD-M só foi estabelecido como geral da corretora após BTC 429%, ETH 1062% e SOL reproduzirem o problema). ETH é a única outra grande corretora com histórico profundo de COIN-M, então uma carteira CM ETH comprada/zerada é o segundo ponto de dados natural. Justificativas: (1) o perpétuo BINANCE USD-M sofre corrupção do mecanismo (defeito comprovado de exposição excessiva, dois reprodutores limpos comprados/zerados de 1x BTC / 429% ETH 1062%, independentemente de reversões ou redimensionamento); (2) o mercado à vista BINANCE de CASH tem um defeito de MTM em posições mantidas; (3) o uso de vários instrumentos tem um defeito de agregação; (4) opções têm um defeito na marcação de liquidação; (5) os sinais do censo (liq/OI/índice de contas) são inacessíveis por falta de dados — por isso, os sinais se restringem a OHLCV + funding; (6) HYPERLIQUID dimensiona corretamente, mas tem histórico de dados limitado (sua estratégia Donchian BTC/ETH/SOL está pendente devido a esse risco). COIN-M é a ONLY corretora restante com BOTH uma rota distinta de conta/contrato (inversa, com margem em BTC/ETH, dapi — pode estar fora do pipeline USD-M position_size corrompido) AND e histórico profundo de vários anos (ETHUSD_PERP desde 2020), suficiente para uma validação walk-forward válida com janela de 3 + período de teste de 15 dias. A única limitação conhecida do mecanismo de CM é a exclusão de FUNDING inversos — esta carteira é PURE OHLCV, portanto essa limitação não se aplica. A construção evita bugs ao máximo: instrumento único, apenas OHLCV, LONG/FLAT (sem acumular posições em reversões), tamanho fracionário fixo na entrada em ONE, sem redimensionamento dinâmico em NO, alavancagem 1.0, posição zerada antes de qualquer reentrada, taxas mais baixas (~0.06% RT). PRE-REGISTERED ACCEPTANCE / SIZING CHECK (também funciona como detector do defeito CM): avg_position_pct ~<=100% e retornos diários do patrimônio dentro de ~+/-15-20% (ETH em 1x; o PnL inverso é levemente não linear, mas ainda fica limitado perto da variação diária de ETH). Se isso for violado, o defeito de exposição excessiva também se estende a COIN-M — abandonar e escalar como o reprodutor CM. Se o dimensionamento estiver correto, este resultado e a carteira CM BTC estabelecem COIN-M como a primeira corretora com histórico profundo capaz de backtestar validamente a vantagem da tendência enquanto USD-M está com problemas.

A iteração 2 trata a falha relatada em ONLY (Camada 3 sandbox_timeout) com a menor alteração possível e não toca em mais nada: definição do sinal, regras de entrada/saída, dimensionamento, imports, configuração e parâmetros mantêm exatamente o mesmo comportamento. O feedback pediu trabalho por barra sem percorrer uma janela: os dois extremos móveis de Donchian eram calculados com max(self._highs) / min(self._lows) sobre a deque armazenada em cada barra EVERY (O(lookback) por barra, até 60 comparações x3). Agora são mantidos com deques MONOTONIC etiquetadas por índice (_push_max/_push_min/_front), com custo amortizado O(1) por barra e deque que nunca excede o tamanho da janela; verifiquei contra uma referência de força bruta em 3000 barras aleatórias que as séries de máxima de entrada, mínima de entrada e mínima de saída são IDENTICAL à implementação anterior (somente barras anteriores, barra atual excluída), portanto o sinal e a sequência de operações não mudam. A estratégia não lê nenhuma série suplementar, não cria listas, não ordena nada nem aloca por barra, então não resta custo por barra que aumente com o histórico. Nota honesta: em barras de 1-DAY, a janela do sandbox tem apenas ~2400 barras, então o processamento da própria estratégia já era ínfimo diante do orçamento de 300s — o tempo de execução provavelmente é dominado pela coleta sob demanda de dados de BINANCE_CM para ETHUSD_PERP (fora do controle da estratégia). Essa alteração remove todas as varreduras mencionadas no feedback; se houver outro timeout, a causa será o fluxo de dados da corretora, não o código.

A própria verificação de dimensionamento pré-registrada da hipótese falhou, e o ativo subjacente não tem vantagem — abandonar e escalar como reprodução de exposição excessiva/marcação COIN-M. O desenvolvedor pré-registrou que os retornos patrimoniais de um único dia devem permanecer dentro de ~±15-20% em 1x; caso contrário, “o defeito de exposição excessiva também se estende a COIN-M — abandonar”. A execução mostra retorno patrimonial de +206.9% em um único dia em 2021-03-22 (ETH não se moveu nem perto de 207% naquele dia), uma ordem de grandeza acima do limite, portanto a trajetória da conta COIN-M também dimensiona/marca incorretamente. Aquele único dia de artefato IS o resultado: 2021 ficou em +272%, enquanto 2022 (-1.4%), 2023 (-2.0%), 2025 (+1.5%) e 2026 (-6.1%) ficaram entre estáveis e negativos, portanto PF 3.67 e avg_trade_return_pct 13.55% são ilusórios. Independentemente disso, não é investível: max_drawdown 69.6% (CI a 94.8%, além do limite de L19 50%), com todas as janelas de estresse fortemente negativas (LUNA -52%, choque de taxas -46%), apenas 26 operações em 5.8 anos (muito abaixo do mínimo mensurável) e Sharpe 0.652 com bootstrap CI [-0.15, 1.47] cruzando zero — um rompimento Donchian de instrumento único no cemitério L30/L63. Não se fazem otimizações com PnL criado por artefato de marcação/exposição excessiva; sem ele, não há vantagem. Padrão da falha: artefato de exposição excessiva/marcação da corretora (gatilho pré-registrado) + rompimento de instrumento único risk_reject/no_edge, 70% DD (L19/L30).