Reversão intradiária ETH VWAP, long-short — adaptação segura contra gaps da estratégia sobrevivente SOL implementada (perp ETHUSDT.BINANCE de instrumento único, candles de 15m, opera contra desvios MODERATE do VWAP móvel, filtro de tendência OFF, operações frequentes, notional limitado + alavancagem de 1x, 3 parâmetros)

Uma reversão à média intradiária LONG-SHORT que deliberadamente PORTS a receita exata da ONE estratégia de preço sobrevivente da fábrica — a SOL USD-M Intraday VWAP-Reversion (15m, reverte desvios moderados, filtro de tendência OFF, alta frequência de operações, poucos parâmetros, em paper_stage) — para ETH, o ativo que mantém volatilidade suficiente para cobrir as taxas, WITHOUT o histórico de gaps catastróficos que liquidou a estratégia irmã de reversão em XRP. Isso exclui explicitamente OUTSIDE todas as famílias que o meta-aprendiz acabou de declarar inviáveis: NOT uma rotação de momentum entre as principais moedas (L32 esgotada — minhas três rotações pendentes agora são duplicadas em essência), NOT uma cesta de carry de funding/funding negativo (L33 — o carry nunca cobre os custos de execução), NOT uma base trimestral/COIN-M (L34 dados indisponíveis), NOT opções (frágeis/bloqueadas). A reversão intradiária é o único mecanismo de preço com uma estratégia sobrevivente ativa e não consta de nenhuma lista de estratégias esgotadas. Ela preenche o horizonte SHORT sub-representado (8.7%) e a direção LONG-SHORT (14.3%). O modo de falha por colapso XRP foi eliminado por três aspectos específicos: (1) ETH nunca teve gaps sequer próximos de -100% no intradiário (ao contrário da alta e queda de novembro de XRP-2020), (2) FIXED alavancagem 1x, (3) limite de posição nocional de HARD, de modo que até um gap adverso de 30% custa menos de 5% do patrimônio — a liquidação é impossível. Apenas 3 parâmetros, mantendo a simplicidade da estratégia sobrevivente em contraste com o cemitério de estratégias superajustadas.

A iteração 2 aborda o diagnóstico exato da Camada -4 QA: uma execução com boa amostragem (1416 operações), vantagem negativa após taxas (avg_trade_return_pct -0.034%, PF 0.70), causada por uma relação risco/retorno INVERTED — win_rate 0.65, mas avg_loss ~2.6x avg_win, pois os únicos controles de perdas eram um stop de preço 3% (~8 sigma em 15m) e um stop temporal de 8h; assim, o take-profit estreito exit_z=0.25 acumulava ganhos de ~1 sigma enquanto as perdas se prolongavam. A correção é estrutural e mínima: (1) um stop adverso baseado em z (stop_z=2.8) passa a ser o controle de perdas principal, encerrando uma operação contra tendência malsucedida em ~(stop_z-entry_z)=1.0 sigma, em vez de ~8 sigma — isso inverte a proporção entre perda e ganho de ~2.6 para ~0.65 (ganho de ~1.55 sigma contra perda de ~1.0 sigma), gerando expectativa bruta positiva mesmo com taxa de acerto de 50% (+0.275 sigma) e claramente positiva na 0.6-0.65 observada; (2) entry_z elevou 1.2→1.8, para que cada reversão capturada (~1.55 sigma da largura da banda) seja maior em relação à taxa taker de ida e volta de ~0.10%, e desvios mais profundos revertam com mais confiabilidade; (3) o stop temporal foi ampliado para 12h, para permitir que reversões genuínas se completem enquanto o stop por z limita as perdas. O stop de preço 3% é mantido apenas como proteção contra gaps catastróficos, preservando o projeto não liquidável com notional de 15% e 1x (um gap de 30% ainda custa <5% do patrimônio). Todo o restante do código permanece inalterado, portanto as camadas anteriores continuam aprovadas: importações e estrutura sem mudanças (Camada 1), calculate_signal é idêntico byte a byte, então o sinal continua variando (Camada 2), e entry_z=1.8 ainda dispara milhares de vezes ao longo do histórico de 15m, gerando operações suficientes no ambiente de testes (Camada 3, sem verification_loop). A mudança adiciona um parâmetro de risco (stop_z) — justificado porque a falha relatada era precisamente a magnitude de perda sem controle — e mantém o modelo enxuto para evitar sobreajuste. Esta é uma tentativa honesta de converter o mecanismo em expectativa positiva; se a combinação de operar contra desvios maiores e stop rígido por z ainda não cobrir as taxas em ETH 15m, o resultado mostrará isso com clareza, mas agora foi removida a assimetria de risco/retorno que causou essa falha específica.

A vantagem da iteração 2 foi confirmada como negativa em uma amostra decisiva de 6,130 operações: avg_trade_return_pct -0.028% (abaixo do custo mínimo de taxas de 0.15% AND e abaixo de zero), profit_factor 0.774, total_return -94.5%, Sharpe -0.87, max_drawdown 94.5%. A correção da iteração -2 adicionou explicitamente um stop adverso baseado em z para corrigir a relação risco/retorno invertida (antes, ganho de 0.65, avg_win ~$79 contra avg_loss ~$207) — mas FAILED: avg_win $86.9 contra avg_loss $169.1, ainda ~1.9x invertida, e a expectativa por operação permaneceu negativa. Todos os anos 2020-2026 e quase todos os meses são negativos, portanto não há regime lucrativo — falta vantagem direcional, não uma janela ajustável. A premissa da hipótese de que a receita implementada de reversão de VWAP SOL possa ser adaptada a ETH é refutada; esta é a mesma classe de reversão à média contra desvios de VWAP que fracassou repetidamente nesta sessão (SOL/ETH/XRP/DOGE/BNB/LINK), com a mesma assinatura de expectativa negativa e RR risco/retorno invertido. Otimizar entry_z/exit_z/stop_z não pode reverter a expectativa negativa por operação — o desenvolvedor já passou uma iteração 2 ajustando exatamente esses controles de perdas, sem sucesso. Abandone em vez de gastar 2 horas otimizando.

Estratégia intradiária VWAP de reversão à média, comprada e vendida, em perpétuo ETHUSDT.BINANCE USD-M, candles de 15 min, puro OHLCV, alavancagem de 1x. Calcula um VWAP ponderado por volume móvel ao longo de vwap_window candles (48 = 12h) e o desvio padrão das bandas ponderadas por volume, e mede o desvio do fechamento como escore z. Opera a reversão simetricamente (filtro de tendência OFF): vende quando z > entry_z (1.8), compra quando z < -entry_z. Saídas, por ordem de prioridade: (1) um stop Z-BASED ADVERSE STOP — encerra quando o desvio se amplia contra a posição além de stop_z (2.8) sigma, limitando cada perda a ~(stop_z - entry_z) = ~1 sigma; (2) um limite de segurança de preço catastrófico de 3% para proteção contra gaps; (3) realização de lucro na reversão, ajustada ao lado, quando o escore z colapsa até ou atravessa a banda da média (LONG sai em z >= -exit_z, SHORT em z <= exit_z); (4) stop temporal de 12h. A iteração 2 adicionou o stop baseado em z e elevou entry_z especificamente para corrigir a relação risco/retorno invertida diagnosticada por QA (pequenos ganhos, grandes perdas). position_size aplica um limite de notional de HARD de 15% do patrimônio em 1x, então um gap adverso de 30% custa <5% do patrimônio.

Verificação reprovada (Camada 4 — revisão QA): - Vantagem negativa decisiva após taxas em uma execução com boa amostragem. O ambiente de testes da Camada -3 gerou 1416 operações (metrics_reliable=true), com avg_trade_return_pct = -0.034% — abaixo do custo de ida e volta de ~0.10% para taker e do piso de viabilidade de futuros de 0.15%. Indicadores de apoio: profit_factor 0.70, total_return -31.3%, Sharpe -2.43 com 95% CI [-4.08, -0.82] totalmente abaixo de zero, max_drawdown 31.4%. A falha é estrutural, não estatística: win_rate 0.65, mas avg_win $78.7 contra avg_loss $207.4 (~2.6x) — o take-profit de reversão estreito exit_z=0.25 captura movimentos pequenos, enquanto o stop rígido 3% / stop temporal de 8h deixa as perdas se prolongarem; assim, as operações contra a tendência acertam com frequência, mas têm perdas grandes e resultado líquido negativo. Esta é a assinatura exata de risco/retorno invertido da classe de reversão à média puramente OHLCV de ativo único VWAP, que fracassou repetidamente nesta sessão. A premissa de “adaptação segura contra gaps da estratégia sobrevivente de SOL” não se confirmou em ETH. - O código implementa corretamente e com fidelidade a hipótese declarada (ETHUSDT.BINANCE perp de 15m, operação simétrica long-short contra desvios de z-score de VWAP, filtro de tendência desligado, 3 parâmetros ajustados, alavancagem de 1x, limite rígido de notional de 15%, stop rígido e stop temporal). A polaridade do sinal, o uso de API, o contador de uma vez por candle e as proteções contra volume zero e denominador zero estão corretos. Isso NOT é um erro de código — é um mecanismo genuíno sem vantagem.