Uma estratégia binária LONG-ONLY na série recorrente horária de alta/baixa de ETH da Polymarket (ETH-updown-1h.POLYMARKET). A cada intervalo, surge um novo mercado cujo preço do token YES é a probabilidade implícita pelo mercado de que ETH feche a hora UP. Nossa vantagem estrutural: já coletamos candles spot/perp de ETH, então podemos estimar a probabilidade justa de alta para o horizonte de SAME melhor do que um mercado de previsão que cota spreads. Mecanismo (deliberadamente NOT uma cópia de momentum/reversão à média de cripto — esta estratégia negocia um PROBABILITY mal precificado, não o preço): a partir de candles de ETHUSDT.BINANCE de 5 minutos, calculamos um sinal de horizonte curto s = retorno logarítmico padronizado das últimas -1h (momentum) e o mapeamos por meio de uma função logística p_fair = sigmoid(k * s) + d, em que d é uma pequena constante de deriva incondicional de alta. Cerca de 15 minutos antes da liquidação, comparamos p_fair ao preço implícito ao vivo YES. Só negociamos quando a diferença supera um limite τ dimensionado para cobrir o spread de ida e volta de ~1% com margem. Se p_fair − q > τ, compramos YES; se q − p_fair > τ, compramos o token complementar (NO) (não há venda a descoberto — NO é um token separado da mesma série). Uma posição por mercado, mantida até a liquidação (0/1). ECONOMICS (com cálculo): mercados quase equilibrados negociam em torno de q≈0.50; entrar apenas quando a diferença de probabilidade ≥ τ=0.06 gera um ganho bruto EV por operação = (p_fair − q) como fração do pagamento de 0/1 ≈ 0.06 sobre um custo de ~0.50 ≈ +12% do valor nominal bruto, contra um custo de spread de ida e volta de ~1% — um múltiplo de custo >10x, o oposto do cemitério de estratégias abaixo das taxas. Os resultados binários geram alta variância por operação (+100%/−100% em torno de uma aposta de 0.5), então a vantagem só existe em AGGREGATE ao longo de muitos mercados liquidados; é exatamente isso que a plataforma oferece (um novo mercado a cada hora). Esta é uma genuína vantagem informacional (vemos o tape do ativo subjacente que o mercado precifica), preenche a categoria mais vazia da plataforma (POLYMARKET 0.0%), é entre plataformas (POLYMARKET + BINANCE, preenchendo a cota entre plataformas de 6.9%→≥15%) e tem horizonte curto (preenche a categoria 9.6%). Mantida em 3 parâmetros (janela de momentum, inclinação logística k, limite de entrada τ; deriva d fixa) para evitar o cemitério do sobreajuste.