การเทรดคู่อาร์บิทราจเชิงสถิติที่เป็นกลางต่อตลาดระหว่าง perpetual ของ Layer-1 ที่ TWO DIFFERENT แต่มีความสัมพันธ์กันสูงบน Hyperliquid: SOLUSD.HYPERLIQUID และ AVAXUSD.HYPERLIQUID ทั้งคู่เป็น L1 smart contract ที่เคลื่อนไหวร่วมกันด้วยค่า beta เดียวกันเมื่อเทียบกับตลาด alt ภาพรวม ดังนั้น RATIO ของราคาจึงเป็น spread ที่อยู่ตัวและกลับสู่ค่าเฉลี่ย — เมื่อมันขยายออก กระแสเงินเฉพาะตัว (การพุ่งขึ้นเฉพาะของ SOL การดิ่งลงเฉพาะของ AVAX) ทำให้ทั้งสองเคลื่อนตัวออกจากกันชั่วคราว และมันจะกลับมาเมื่อมูลค่าสัมพัทธ์กลับมามีบทบาทอีกครั้ง สิ่งนี้แตกต่างอย่างสิ้นเชิงจากกลยุทธ์ spread ทุกตัวที่ถูกละทิ้งในเซสชันนี้: กลยุทธ์เหล่านั้นทั้งหมดเป็น SAME-ASSET (หนึ่งเหรียญข้ามสองแพลตฟอร์ม หรือ spot-vs-perp ของหนึ่งเหรียญ) ซึ่งถูกตรึงด้วยอาร์บิทราจภายในไม่กี่ bps และดังนั้นจึงต่ำกว่าค่าธรรมเนียมและเทรดไม่ได้ อัตราส่วนข้ามสินทรัพย์ระหว่างสองเหรียญ SEPARATE NOT ถูกจำกัดด้วยอาร์บิทราจ — มันแกว่งหลายเปอร์เซ็นต์เป็นประจำ — ดังนั้นการกลับสู่ค่าเฉลี่ยที่จับได้ (เปอร์เซ็นต์เต็ม) จึงใหญ่กว่าการเทรดสองขาบน Hyperliquid แบบ round trip ~0.18% อย่างมาก ที่สำคัญ ขา BOTH เทรดบนแพลตฟอร์ม SAME ที่ timestamp ของแท่ง SAME ดังนั้นจึงไม่มีหน้าต่างเวลาการเติมคำสั่งข้ามแพลตฟอร์มและไม่มีสิ่งแปลกปลอมจากการรั่วของความเป็นกลางข้ามสองแพลตฟอร์ม โครงสร้าง z-score แบบง่ายที่มีพารามิเตอร์น้อยเพื่อต้านทานการ overfitting เติมเต็มแพลตฟอร์ม Hyperliquid ที่ถูกแทนไม่เพียงพอ ขอบเขตคู่เทรด และกลุ่มทิศทางที่เป็นกลางต่อตลาดในกลยุทธ์เดียว