กลยุทธ์

BtcSpotDualTimeframeMomentumConfluenceLong นำกลยุทธ์โมเมนตัมฟิวเจอร์สที่ทำผลงานดีที่สุดของโรงงานมาปรับใช้กับ Spot BTC เป็นกลยุทธ์ Long-only ที่ไม่ใช้เลเวอเรจ โดยคงพารามิเตอร์จากการหาค่าที่เหมาะสมของต้นฉบับ และถือเงินสดทุกครั้งที่โมเมนตัมช่วง 4 ชั่วโมงกับรายวันไม่สอดคล้องกันหรือชี้ลงทั้งคู่ ตลอด 8.5 ปี ให้ผลตอบแทน +69.9% จากการเทรด 309 ครั้ง โดยมี Sharpe 0.86, ดรอดาวน์สูงสุด 12.4% และผลตอบแทนสุทธิเฉลี่ยต่อการเทรด 1.04% พร้อมเบตาต่ำ (0.08) ต่อ BTC นักวิเคราะห์เลื่อนขั้นกลยุทธ์นี้เพราะชุดทดสอบกันไว้ทำกำไร พารามิเตอร์ทนทาน และข้อจำกัดยังผ่านเกณฑ์ พร้อมระบุว่ายังไม่มีการยืนยันนัยสำคัญ สัญญาณไม่มีพลังในการคาดการณ์ และพลาดคำทำนายที่ลงทะเบียนล่วงหน้าสองข้อจากห้าข้อ (อัตราชนะและ profit factor) หลังปรับปรุงหนึ่งรอบ ขณะนี้อยู่ใน paper trading

EthVolumeConfirmedMomentumLS_HL เทรดโมเมนตัม ETH 4H บน Hyperliquid เฉพาะเมื่อปริมาณซื้อขายพุ่งขึ้นยืนยันการเคลื่อนไหว โดยมุ่งรักษาหลักการคัดกรองแบบเลือกเฉพาะของโรงงานสร้างกลยุทธ์ และใช้ปริมาณซื้อขายแทนกรอบเวลาอีกชุดเพื่อยืนยัน ผลแบ็กเทสต์ดูแข็งแกร่ง (+55% ใน 988 วัน, Sharpe 1.95, ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อการเทรด 3.27%, ดรอดาวน์ 5.55%) และหลังปรับหนึ่งรอบ นักวิเคราะห์ส่งกลยุทธ์ไปปรับให้เหมาะสม การปรับให้เหมาะสมทำให้ค่า Sharpe ของพารามิเตอร์สุดท้ายแทบไม่เปลี่ยน (1.942, 54 เทรด) แต่ค่า Sharpe แบบรวมของวอล์กฟอร์เวิร์ด OOS อยู่ใกล้ศูนย์ ผลช่วง holdout เป็นบวกแต่ไม่มีนัยสำคัญ และการวิเคราะห์ความไวพบจุดเปลี่ยนฉับพลันของเกณฑ์ปริมาณซื้อขาย ดังนั้นนักวิเคราะห์จึงแนะนำให้เลื่อนขั้นเป็นตัวเลือกความเชื่อมั่นต่ำที่ยังไม่มีหลักฐานทางสถิติยืนยัน และขณะนี้กลยุทธ์อยู่ในช่วงเทรดจำลอง

BtcDualTimeframeMomentumConfluenceLS_HL พยายามจำลองผู้รอดชีวิต single-asset ที่โรงงานส่งเสริมเพียงรายเดียว โดยคงโครงสร้าง confluence ของสองสัญญาณแบบ flat เมื่อไม่ตรงกันไว้ ขณะเปลี่ยนขา funding เป็นขา momentum รายวัน เทรด BTCUSD บน Hyperliquid ด้วย trailing stop แบบ ATR และมีพารามิเตอร์ปรับได้เพียงสามตัว โค้ดทำงานได้อย่างราบรื่นและสร้างตัวอย่างที่ชัดเจน — 173 เทรดตลอด 803 วันโดยไม่มีคำสั่งที่ถูกทิ้ง — แต่ผลลัพธ์ติดลบในทุกปีปฏิทิน: ผลตอบแทนรวม -5.17%, Sharpe -0.047, profit factor 0.923 และผลตอบแทนต่อเทรด -0.109% เทียบกับเกณฑ์ขั้นต่ำ +0.15% โดย short 93 รายเพียงอย่างเดียวขาดทุนสุทธิ $8,293 และการแยกตาม regime กลับทิศทางสมมติฐานแนวโน้ม นักวิเคราะห์ยุติการทดลองในขั้นตรวจสอบ backtest แทนที่จะใช้เวลาปรับเหมาะ โดยระบุว่า gross PnL ก่อนต้นทุนใด ๆ มีเพียง +$1,136 และ lookback สองตัวกับ trail multiple ไม่สามารถสร้างข้อมูลที่ไม่มีอยู่จากข้อสังเกต 173 รายได้ นี่เป็นการรันบน Hyperliquid ครั้งที่สามของโครงสร้างนี้ที่ล้มเหลวด้วยลักษณะเดียวกัน และข้อสรุปที่บันทึกไว้สำหรับงานวิจัยคือ ขา slow-momentum ที่ collinear ทำให้ gate เสื่อมสภาพเป็นการอยู่ใน TSMOM เกือบตลอดเวลา

AvaxConvictionGatedMomentumLS ใช้เกทความเชื่อมั่น (gate) กับ momentum บนกรอบเวลา 4H AVAX ผ่านการพุ่งขึ้นของปริมาณการซื้อขายและตำแหน่งการปิดราคาเชิงทิศทาง โดยเปิดสถานะ long และ short อย่างสมดุล ผลการทดสอบพื้นฐาน (base backtest) ผ่านเกณฑ์ด้านต้นทุน — ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อเทรด 0.53% จาก 565 เทรด — ผู้ตรวจสอบจึงส่งไปทำ optimization ต่อ แต่ตัวเลขค่อนข้างบาง: Sharpe 0.25 เพิ่มขึ้นเพียงเป็น 0.31 โดยช่วงความเชื่อมั่นคร่อมค่าศูนย์ การ optimization เผยให้เห็นว่ากลยุทธ์นี้ overfit: Sharpe ใน in-sample ที่ 1.22 ลดลงเหลือ 0.09 ใน out-of-sample, PBO เท่ากับ 0.67, deflated Sharpe เท่ากับ 0.007 และมีพารามิเตอร์เจ็ดตัวที่อยู่บน cliff นักวิเคราะห์จึงล้มเลิกกลยุทธ์นี้ในฐานะความล้มเหลวจาก overfit / ไม่สามารถขยายผลได้ทั่วไป — ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของตระกูลกลยุทธ์ momentum แบบ single-name AVAX ที่ล้มเหลวซ้ำแล้วซ้ำเล่า โดยที่ base backtest คือเพดานสูงสุด และการทำซ้ำ (iteration) มีแต่จะ curve-fit noise ใหม่อีกครั้ง

การรันครั้งนี้เป็นการซ้อมความพร้อมด้านการดำเนินการ (execution-readiness rehearsal) มากกว่าการอ้าง alpha ใหม่ — เป็นการถ่ายโอนแบบตรงตัวของตัวรอดชีวิตอันดับ #1 จาก Binance ของโรงงาน (factory) ไปยังชุดข้อมูลราคา, ค่าธรรมเนียม และนาฬิกา funding รายชั่วโมงของ Hyperliquid โดยมีเกณฑ์ที่ลงทะเบียนล่วงหน้าซึ่งตั้งใจกำหนดให้ต่ำกว่าของแหล่งที่มา การถ่ายโอนดำเนินการได้อย่างราบรื่น (172 เทรด ไม่มีการดรอปจาก entry-diagnostic, metrics_reliable และมีการเครดิต funding เกิดขึ้นจริง ซึ่งปิดช่องว่างการวัดผลที่สมมติฐานได้ตั้งข้อสังเกตไว้) แต่ผลตอบแทนทางเศรษฐศาสตร์ไม่ได้เป็นไปตามนั้น: ผลตอบแทนรวม -2.27%, Sharpe -0.137, PF 0.90 และ -0.088% ต่อเทรด ขาดทุนใน 2024 และ 2025 และใช้เวลา 760 วันอยู่ในสภาวะขาดทุน (underwater) รายละเอียดที่ชี้ขาดคือ PnL รวมจากราคา (gross price PnL) อยู่ที่ประมาณศูนย์ (+$1,497 ตลอด 172 เทรด) ก่อนหักค่าคอมมิชชั่น $3,777 และค่า funding $4,487 โดยขา short (-0.744%/เทรด) ได้ลบล้างขา long (+0.409%/เทรด) ที่ยังทำงานได้อยู่ นักวิเคราะห์ได้ยกเลิก (abandon) มันที่ขั้นตอนการทวนสอบ backtest ในรอบที่ 1 ก่อนที่จะเสียเวลาไปกับการปรับแต่งในเฟส 3 ขั้นตอนหลัง-optimization ของนักวิเคราะห์และเจ้าหน้าที่ความเสี่ยง (risk-officer) จึงไม่เคยถูกเข้าถึง

EthHourlyVolumeConfirmedMomentumLS เป็นการพอร์ตช่วงเวลาถือครองที่ซื่อตรงต่อต้นฉบับและออกแบบมาอย่างดีของกลยุทธ์โมเมนตัมที่ยืนยันด้วยปริมาณการซื้อขาย 4H ที่ได้รับการเลื่อนขั้นมาเป็น 1H โดยคงกำไรเดิมไว้แต่เสริมความเข้มงวดของเกณฑ์ surge เกณฑ์การเข้า และ trailing exit เพื่อต่อสู้กับ fee drag ของ 1H ที่สูงขึ้น จากการเทรด 1192 ครั้งในระยะเวลา 6.7 ปี กลยุทธ์นี้ทำกำไรได้ในภาพรวม (ผลตอบแทนรวม 113.3%) แต่ให้ Sharpe เพียง 0.285 โดยช่วงความเชื่อมั่นคร่อมศูนย์ profit factor 1.061 และ — ที่สำคัญที่สุด — ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อการเทรด 0.1475% ต่ำกว่าเกณฑ์ค่าธรรมเนียม 0.15% Binance นักวิเคราะห์ backtest-review จึงยกเลิกกลยุทธ์นี้ก่อนทำ optimization โดยตัดสินว่ากำไรต่อการเทรดต่ำกว่าต้นทุน taker แบบ round-trip บนตัวอย่างที่ใหญ่พอจนไม่ใช่ noise นี่คือความเปราะบางต่อค่าธรรมเนียมมากกว่าสัญญาณที่เสีย และตรงกับเงื่อนไขการยกเลิกที่สมมติฐานได้ลงทะเบียนไว้ล่วงหน้าสำหรับตัวมันเองพอดี

หลังปรับปรุงหนึ่งรอบ SolSpotVolumeConfirmedMomentumLong ให้ผลตอบแทนแบ็กเทสต์เริ่มต้น 150.71% โดยมี Sharpe 1.12 จากการซื้อขาย 232 ครั้ง จึงได้รับคำตัดสินให้ปรับให้เหมาะสม การวิเคราะห์ภายหลังพบว่าผลการดำเนินงาน OOS ไม่สม่ำเสมอ และช่วงข้อมูลกันไว้ที่มีการซื้อขาย 55 ครั้งให้ Sharpe 0.08 ดรอดาวน์จากพารามิเตอร์ที่ปรับใหม่เกินขีดจำกัด 25% ที่ลงทะเบียนไว้ ทั้งในการจำลองซ้ำข้อมูลเต็มประวัติและช่วงข้อมูลกันไว้ นักวิเคราะห์จึงยุติกลยุทธ์ก่อนการทบทวนความเสี่ยงหรือการเทรดจำลอง

SolBinanceSpotPerpFundingCarryDeltaNeutral1H ทดลองรูปแบบที่ตรงไปตรงมาที่สุดของการเก็บส่วนต่างฟันดิงสปอตกับเพิร์ป — ส่วนต่าง SOL บน Binance ตลาดเดียว ซึ่งราคาเพิร์ปผูกกับสปอตโดยกลไก — โดยเลือกเพราะฟันดิงของ SOL สูงกว่า และเพื่อหลีกเลี่ยงสัญญาณรบกวนของส่วนต่างข้ามตลาดที่ทำให้กลยุทธ์ข้ามตลาดล้มเหลว สมมติฐานมีเหตุผล แต่ผลแบ็กเทสต์ให้ตัวชี้วัดที่เป็นไปไม่ได้ตามสภาพจริง: บัญชีล้างพอร์ต -100% พร้อมกับ Sharpe +2.27, +132% CAGR และดรอดาวน์สูงสุด 1.96% รวมทั้งวันที่ผิดปกติของสถานะเป็นกลางต่อเดลตา +266% วัน และการเทรดเก็บส่วนต่าง ±$40k ผู้ทบทวนยุติกลยุทธ์ โดยเห็นว่าเป็นข้อผิดพลาดเดิมที่ขาสปอต CASH และขาเพิร์ป MARGIN หักล้างกันไม่ได้ ซึ่งทำให้กลยุทธ์ cash-and-carry พี่น้อง BTC ล้มเหลว พร้อมแนะนำให้ตรวจสอบการหักล้างขาสองบัญชีที่ประตูกลั่นกรองของโรงงานสร้างกลยุทธ์ แทนการเดาวิธีแก้ ความได้เปรียบไม่ได้หายไป — กลยุทธ์นี้ได้รับการเลื่อนสถานะแล้วใน EthSpotPerpFundingCarryHedgedNeutral4H — จึงควรเลิกใช้รุ่น 1H ที่ระบบป้องกันความเสี่ยงเสีย และสร้างรุ่น SOL ตามรูปแบบ ETH ที่ใช้งานได้ พร้อมตรวจสอบการหักล้างสุทธิของขา

AaveCompDefiLendingPairsSpreadMeanReversionLS ขยายกลไกคู่สินทรัพย์-MR ที่พิสูจน์แล้ว — อยู่ในขั้น paper โดยมีชาร์ป 6+ บน ADA-DOT และ ETH-BTC — ไปยังภาคสินเชื่อ DeFi โดยเดิมพันว่ารูปแบบธุรกิจของ AAVE และ COMP ที่แทบเหมือนกันจะทำให้อัตราส่วนยังคงนิ่ง การพัฒนาสะอาดและเป็นกลางต่อมูลค่าดอลลาร์อย่างแท้จริง แต่ส่วนต่างผลตอบแทนอ่อนลงประมาณ 20x (ชาร์ป 0.27, CI คร่อมศูนย์, PF 1.06) เพราะ AAVE เติบโตแซงหน้า COMP เชิงโครงสร้าง ทำให้ส่วนต่างมีแนวโน้มแทนที่จะกลับตัว ก่อให้เกิดการขาดทุนรุนแรงในวันเดียว -26% และดรอดาวน์ 35.8% นอกจากนี้ ต้นทุนผลกระทบ 32% และความจุประมาณ $954K ทำให้ใช้จริงในระดับขนาดใหญ่ไม่ได้ นักวิเคราะห์ยุติกลยุทธ์ที่ด่านตรวจทานแบ็กเทสต์ โดยระบุว่า AAVE-COMP เป็นเป้าหมายที่ไม่เหมาะสม — มีลักษณะเดียวกับคู่สินทรัพย์ที่หลุดจากการร่วมบูรณาการ/สภาพคล่องต่ำซึ่งถูกยุติไปแล้ว ได้แก่ ETH/BTC-Bollinger, LINK/ETH และคู่ SOL-AVAX — และแนะนำให้ย้ายกลไกไปใช้กับคู่ที่มีสภาพคล่องสูงกว่าและร่วมบูรณาการกันจริง

กลยุทธ์นี้จงใจเปลี่ยนไปใช้คนละตระกูลจากการรับฟันดิงแคร์รีที่ค่าธรรมเนียมกินกำไรในรอบนี้ โดยเสนอการเทรดคู่บรรจบกันของอัตราส่วน ETH/BTC แบบเป็นกลางต่อตลาด ซึ่งการกลับตัวหลายเปอร์เซ็นต์ควรสูงกว่าค่าใช้จ่ายไปกลับสองขาราว 0.20% การนำไปใช้สะอาดและมีตัวอย่างเพียงพอ — 244 เทรด มูลค่าสถานะสองขาเท่ากัน มีกลไกป้องกันขาเดี่ยว — ดังนั้นการขาดทุนไม่ได้เกิดจากค่าธรรมเนียมสูงหรือสัญญาณรบกวน แต่เกิดจากสมมติฐานที่ถูกหักล้าง: อัตราส่วน log(ETH/BTC) มีแนวโน้มต่อเนื่องผ่านการเบี่ยงเบน 2σ แทนที่จะกลับตัว การเปิดสถานะสวนจุดสุดขั้วจึงเสียเปรียบอย่างเป็นระบบ (อัตราชนะฝั่งชอร์ต 0.36) และพอร์ตขาดทุนใน 6 จาก 7 ปี โดยสิ้นสุดที่ -55.9% พร้อมดรอดาวน์ 57.6% เมื่อความคาดหวังต่อเทรดติดลบและไม่มีสภาวะตลาดที่พบขอบได้เปรียบ นักวิเคราะห์จึงยกเลิกกลยุทธ์นี้ในการทบทวนรอบแรก แทนการปรับพารามิเตอร์กับข้อมูลที่ไม่มีช่วงทำกำไร

BtcDailyVolatilityTargetedTimeSeriesMomentumLS ใช้โมเมนตัมอนุกรมเวลารูปแบบมาตรฐานกับ BTC พร้อมส่วนเสริมกำหนดความผันผวนคงที่ ซึ่งแก้ปัญหาเปิดรับความเสี่ยงเกินซ้ำๆ โดยตั้งขนาดสถานะอิงกับมูลค่าหุ้นที่รับรู้แล้วอย่างเสถียร และจำกัด gross ไว้ไม่เกิน ≤1x — การแก้นี้ได้ผลชัดเจน (การเปิดรับความเสี่ยง ~99%, ไม่มีการบังคับชำระบัญชี ต่างจากกลยุทธ์พี่น้อง BNB/XRP/LTC ที่ล้มเหลวเมื่อ 150-640%) ฐานดูเหมือนกลยุทธ์ตามแนวโน้มจริง (profit factor 1.89, เป็นบวกห้าปีจากเจ็ดปี) แต่ Sharpe ที่ไม่สูงและเคอร์โทซิสสุดขั้วชี้ว่าพึ่งพาค่าผิดปกติ การปรับเหมาะสมทำให้หางหนาแย่ลงแทนที่จะดีขึ้น จนผลลัพธ์โดดเด่น 1415% ซึ่งส่วนใหญ่เป็นมูลค่าตลาดของสถานะเปิดที่ยังไม่ปิด MTM และอาศัยการเทรดไม่กี่ครั้ง รวมถึงแท่ง +339% ที่เป็นไปไม่ได้ในทางกายภาพ นักวิเคราะห์ตัดสินใจยุติตั้งแต่การทำซ้ำครั้งแรก: Sharpe หลังปรับเหมาะสมต่ำกว่าเกณฑ์แท่งนำโชคจากผลดีที่สุดใน -225 ครั้ง (DSR 0.15), ชุดข้อมูลกันไว้ทดสอบไม่ผ่าน และ CI คร่อมศูนย์ บทเรียนที่บันทึกไว้ตรงกับความล้มเหลวก่อนหน้าจากโชคของค่าผิดปกติ (BTC ที่ยืนยันด้วยข้อมูล funding DSR 0.22, Keltner SOL, Supertrend NEAR) — การกำหนดเป้าความผันผวนขยายหางหนา ตัวปรับเหมาะสมไล่ตามค่าผิดปกติแม้เกินเพดาน notional และขอบได้เปรียบจากการเทรด 1-3 ครั้งที่ไม่มากไม่อาจผ่านการปรับลดจากการทดสอบหลายสมมติฐานได้

EthFourHourRsi2OversoldMeanReversionLong เป็นส่วนเติมเต็มข้ามสินทรัพย์ลำดับที่ ETH ให้กับกลยุทธ์พี่น้อง BTC RSI(2) โดยใช้สัญญาณขายมากเกินระดับสุดขั้วตามแนวทางมาตรฐานของ Connors พร้อมตัวกรองภาวะตลาดกระทิงรายวัน และออกแบบอย่างชัดเจนให้มีจำนวนการเทรดเพียงพอเพื่อหลีกเลี่ยงการพึ่งพาหางผลตอบแทนที่ทำให้กลยุทธ์อื่นล้มเหลว กลยุทธ์บรรลุเป้าหมายด้านการออกแบบนั้น แต่เผยให้เห็นข้อบกพร่องจริง: จากการเทรดกว่า 224 ครั้ง ชนะ 66% ของเวลา แต่ขาดทุน 11.4% โดยมีตัวคูณกำไร 0.916 เพราะการขาดทุนมีขนาดประมาณ 2.1x ของกำไร ขณะที่ 4H ETH ที่ขายมากเกินยังคงลดลง และการซื้อขายที่เกิดจากค่าธรรมเนียม 8% ทำให้การขาดทุนสะสมหนักขึ้น ผู้ทบทวนยุติกลยุทธ์นี้ก่อนการปรับแต่ง โดยระบุว่าขนาดตัวอย่างที่เพียงพอยืนยันว่าไม่มีความได้เปรียบจริง ไม่ใช่สัญญาณรบกวน และการปรับเกณฑ์หรือจุดหยุดขาดทุนไม่อาจแก้กลยุทธ์สวนทางที่ผลตอบแทนกลับด้านได้อย่างเด็ดขาด กลไก RSI(2) แบบเดียวกันนี้ล้มเหลวแล้วทั้งกับ BTC และ ETH แสดงให้เห็นว่าการกลับตัวสู่ค่าเฉลี่ยตามความเร็วใช้ไม่ได้กับคริปโทสินทรัพย์หลักที่ช่วงเวลา 4H และอัตราชนะสูงที่บดบังหางซ้ายขนาดใหญ่เป็นลักษณะของกลยุทธ์นี้ ไม่ใช่ความได้เปรียบ

กลยุทธ์นี้พยายามกู้รูปแบบการสะสมเมื่อราคาย่อตัว ซึ่งนักวิเคราะห์เห็นชอบว่าเป็นกลไกที่ใช้ได้จริง แต่ยุติไปเพราะการฟิตเกินของตัวปรับเหมาะ โดยใช้วิธีแก้ที่กำหนดไว้ — สินทรัพย์ชื่อเดียวและพารามิเตอร์ที่ปรับได้ตรงสองตัวเพื่อลดพื้นที่การทดลอง แต่แบ็กเทสต์ที่ตรงไปตรงมาและไม่มีข้อมูลผิดเพี้ยนแสดงว่าเวอร์ชัน ETH แบบเดี่ยวขาดทุนอย่างชัดเจน: ผลตอบแทนรวม -13.6%, profit factor ต่ำกว่า 1.0, ค่าคาดหวังต่อการเทรดติดลบ และดรอดาวน์ 76% ที่รุนแรง ซึ่งตรงข้ามกับเบตาที่ตั้งใจลดความเสี่ยงปลายหางโดยสิ้นเชิง เนื่องจาก “ขาขึ้น” หมายถึงราคาอยู่เหนือ 100 SMA เท่านั้น กลยุทธ์จึงซื้อมีดที่กำลังร่วงในทุกปีตลาดหมีและปีเปลี่ยนผ่าน แล้วขายที่จุดต่ำสุด อีกทั้งไม่เคยทำซ้ำค่า Sharpe 2.60 ที่ตะกร้ากลยุทธ์อ้างไว้ จึงยุติก่อนการปรับเหมาะ พร้อมบันทึกหมายเหตุว่าอัลฟาอยู่ที่การกระจายความเสี่ยงของตะกร้า ไม่ใช่สัญญาณซื้อเมื่อราคาย่อตัวรายสินทรัพย์ ดังนั้นไม่ควรส่งกลยุทธ์แบบสินทรัพย์เดี่ยวกลับเข้าประเมินอีก

BtcCmFundingPercentileExtremeReversionLS ใช้ค่าฟันดิงเป็นตัวชี้วัดภาวะกระจุกตัว โดยสวนฝั่งที่มีค่าสุดโต่งในข้อมูลค่าฟันดิงย้อนหลัง 30 วัน บนตลาด BTC COIN-M ที่แทบไม่มีข้อมูล พร้อมสร้างอันดับกึ่งกลางอย่างระมัดระวังเพื่อรองรับเพดานค่าฟันดิงของ Binance รอบก่อนเคยรันแล้ว (ประมาณ 650 เทรด) แต่ผลตอบแทนต่อเทรดต่ำกว่าเกณฑ์ค่าธรรมเนียม CM และผลตอบแทนพอๆ กับการโยนเหรียญ จึงแก้ให้เทรดเฉพาะช่วงสุดโต่งจริงและถือสถานะรอการกลับตัวผ่านค่ามัธยฐาน แต่รอบแก้ไขนี้ไม่ได้รับการประเมิน: ขั้นตอนการตรวจสอบติดขัด และหลังหมดเวลาสามครั้งในสองรอบ การรันก็ถูกยุติในสถานะ 'verifying_stuck_3_timeouts' ผลลัพธ์สะท้อนความล้มเหลวของกระบวนการตรวจสอบ ไม่ใช่ข้อสรุปเกี่ยวกับสมมติฐานการกลับตัวของค่าฟันดิง

BtcDailyPullbackInUptrendLong เป็นการปรับแนวทางอย่างตรงไปตรงมา — หลังจากกลยุทธ์สวนทางแบบเปิดทั้งซื้อและขายในกรอบ BTC 4 ของผู้พัฒนาถูกข้อมูลเชิงประจักษ์หักล้าง จึงมองหากลไกเปิดซื้ออย่างเดียวที่ใช้ได้จริงกับ BTC โดยจับผลของการซื้อเมื่อราคาย่อตัวที่มีหลักฐานรองรับ ด้วยการเข้าเทรดหลังราคาย่อตัวแล้วกลับตัวในขาขึ้นที่ยืนยันแล้ว แบ็กเทสต์พื้นฐานสะอาดและสอดคล้องกับกลไก แต่ความได้เปรียบบาง (Sharpe 0.32, PF 1.075) ผู้ตรวจทานจึงส่งไปปรับเหมาะ พร้อมชี้ความเสี่ยงจากการลดทอนผลไว้โดยเฉพาะ ความเสี่ยงนั้นเกิดขึ้นจริง: ค่า Sharpe พาดหัวหลังปรับเหมาะ -1.26 เป็นผลที่ดีที่สุดจาก -225 แบบจำลอง และไม่ผ่านเกณฑ์การสรุปทั่วไปทุกข้อ — DSR 0.0002, PBO 0.72, วอล์กฟอร์เวิร์ด OOS เฉลี่ย -0.566, ความไวมีหน้าผา 5 และผล “ผ่าน” ในชุดข้อมูลกันไว้เสื่อมสภาพ นักวิเคราะห์ยุติแนวทางนี้โดยสรุปว่าเป็นการปรับให้เข้ากับข้อมูลเกินไปจากการทดสอบหลายครั้งบนความได้เปรียบที่มีอยู่เพียงเล็กน้อย สัญญาณซื้อเมื่อราคาย่อตัวบนสินทรัพย์หลักเพียงตัวเดียวในกรอบรายวันอ่อนเกินกว่าจะอยู่รอดหลังการลดทอน ไม่มีช่วงพารามิเตอร์ที่แข็งแกร่งให้ปรับต่อ และไม่มีประโยชน์ที่จะย้ายสัญญาณอ่อนแบบเดิมไปใช้ที่อื่น

DogeFourHourDonchianBreakoutTrendFilterLong ทำซ้ำกลไก Donchian พร้อมตัวกรองแนวโน้มที่นักวิเคราะห์รับรอง (BNB ได้รับการเลื่อนสถานะด้วย Sharpe 5.95) บน DOGE โดยตั้งสมมติฐานว่าการเคลื่อนไหวของราคาที่ขับเคลื่อนด้วยนักลงทุนรายย่อยและกระแสมีมยังถูกเก็งกำไรด้วยอาร์บิทราจน้อยกว่าที่ช่วงเวลา 4H การแบ็กเทสต์ 6 ปีดูแข็งแกร่งเมื่อมองเผินๆ — ผลตอบแทนรวม +267.7%, profit factor 2.09, Sortino 6.70 จากการซื้อขายฝั่งซื้อที่สะอาด 99 ครั้ง — แต่การทบทวนก่อนปรับแต่งของนักวิเคราะห์พบว่าความได้เปรียบนี้เป็นภาพลวงตา: Sharpe อยู่ที่เพียง 1.09 โดยค่าต่ำสุดของ CI อยู่ที่ -0.3167; ค่า kurtosis ของผลตอบแทน 159 และ skew 11.4 แสดงว่าผลลัพธ์ทั้งหมดมาจากวันตลาดกระทิงเพียงไม่กี่วันในช่วง 2021 และ 2024; ขณะที่ information ratio เทียบกับการซื้อแล้วถือเป็นลบ และสภาวะตลาดล่าสุดให้ผลคงที่ถึงติดลบ ผู้ทบทวนเห็นว่าการปรับแต่งทำได้เพียงเพิ่มค่าประมาณจุดของความได้เปรียบที่ไม่มีอยู่ จึงละทิ้งกลยุทธ์นี้ที่ด่านทบทวนแบ็กเทสต์ ก่อนเริ่มการปรับแต่งหรือทบทวนความเสี่ยง และจัดเข้ารูปแบบความล้มเหลวของเบรกเอาต์สินทรัพย์เดี่ยว 4H ที่มีบันทึกไว้

BnbDailyMultiWeekTrendContinuationLong พยายามขยายกลุ่มกลยุทธ์ตามเทรนด์ต่อเนื่องหลายสัปดาห์รายวันที่ผ่านการตรวจสอบแล้วไปยังเครื่องมือที่สี่ คือ BNB ด้วยการออกแบบฟิวเจอร์สเครื่องมือเดียวที่เรียบง่าย แบ็กเทสต์พื้นฐานดูแข็งแกร่งเมื่อมองผิวเผิน (126.5% ผลตอบแทน, PF 3.99) แต่ผู้ตรวจสอบพบว่าความได้เปรียบทั้งหมดมาจากวันค่าผิดปกติราวสองวัน ทำให้ค่า Sharpe เหลือ 0.64 โดยช่วง CI คร่อมศูนย์ และการกระจายผลตอบแทนมีเคอร์โทซิส 571 ตัวกรอง AND เงื่อนไขส่งสัญญาณเพียง 30 ครั้งในหกปี — เป็นรูปแบบข้อมูลเบาบางจากค่าผิดปกติวันเดียวแบบเดียวกับที่ทำให้กลยุทธ์พี่น้องรายวัน SOL และ ADA ล้มเหลว — อีกทั้งกลยุทธ์นี้เคยไม่ผ่านการปรับพารามิเตอร์มาแล้วครั้งหนึ่ง (DSR 0.0, ช่วง OOS ไม่มีการเทรด, PBO 0.73) นักวิเคราะห์จึงละทิ้งกลยุทธ์ที่ด่านตรวจทานแบ็กเทสต์โดยไม่เรียกใช้การปรับพารามิเตอร์ซ้ำ

SolEthRatioZScoreMeanReversionPairs4H ถูกเสนอเป็นกลยุทธ์ต่อยอดของชุดกลยุทธ์คู่มูลค่าสัมพัทธ์ หลังจากกลยุทธ์อัลต์เพอร์ปฝั่งตามทิศทางล้มเหลวตลอดทั้งช่วง โดยสวนค่า z-score สุดขั้วของอัตราส่วน SOL/ETH ในพอร์ตที่เป็นกลางต่อดอลลาร์ โค้ดถูกต้อง เป็นกลางต่อตลาดอย่างแท้จริง และมีการซื้อขายหนาแน่น (828 รายการ) แต่ขาดทุน 92.2% โดยมีดรอดาวน์ 92.5% และติดลบทุกปีในทุกระบอบ สาเหตุหลักคือ SOL/ETH ไม่คงที่ — SOL ทำผลงานเหนือกว่าและด้อยกว่า ETH ซ้ำๆ ในแนวโน้มที่ยืดเยื้อ — ดังนั้น “ตัวขับเคลื่อนที่ไม่สัมพันธ์กัน” ซึ่งสมมติฐานนำเสนอว่าเป็นแหล่งข้อได้เปรียบอิสระ กลับเป็นสิ่งที่ทำให้อัตราส่วนมีแนวโน้มแทนที่จะกลับคืน นักวิเคราะห์ยุติก่อนปรับแต่งเพราะสมมติฐานล้มเหลว ไม่ใช่บั๊กของโค้ด สอดคล้องกับผลลัพธ์คู่ ADA/DOT และแนะนำให้คัดเลือกคู่ในอนาคตด้วยการทดสอบโคอินทิเกรชัน แทนการจับคู่ขาที่ตั้งใจให้เคลื่อนไหวต่างกัน

SolWeekendOvershootReversalLS พยายามใช้ประโยชน์จากผลของสภาพคล่องที่เบาบางในช่วงสุดสัปดาห์ โดยเข้าเทรดสวนการเคลื่อนไหวสำคัญทุกครั้งจากวันศุกร์ถึงวันจันทร์ ณ เวลาเปิด UTC วันจันทร์ โดยคาดว่าราคาเบี่ยงเบนจะกลับตัวบางส่วน การเทรดเป็นไปตามการออกแบบ (เข้าเทรดสวนแนวโน้มเช้าวันจันทร์สัปดาห์ละครั้ง, 55 ลอง / 68 ชอร์ต, ถือประมาณ 20h, ซื้อขายไม่บ่อย) ผล -30.3% จึงเป็นคำตัดสินที่ชัดเจนต่อสมมติฐาน: ชาร์ป -0.48, ตัวคูณกำไร 0.80 และค่าคาดหวังต่อเทรดติดลบ -$238 โดย avg_win $2,003 ต่ำกว่า avg_loss $2,372 ที่อัตราชนะประมาณ 49% นักวิเคราะห์ยุติกลยุทธ์ที่ด่านทบทวนแบ็กเทสต์ โดยสรุปว่าการเคลื่อนไหวช่วงสุดสัปดาห์ไม่กลับตัว และการปรับแต่งพารามิเตอร์สามตัวไม่อาจทำให้ค่าคาดหวังที่ติดลบในหกจากเจ็ดปีพลิกเป็นบวกได้ กลยุทธ์ไม่เคยเข้าสู่การปรับแต่ง การทบทวนความเสี่ยง หรือการเทรดจำลอง

กลยุทธ์นี้นำกลไกต่อเนื่องจากแท่งขาขึ้นที่มีปริมาณพุ่งรายวันของ BTC ซึ่งประสบความสำเร็จ ไปใช้กับฟิวเจอร์สรายวันของ LINKUSDT.BINANCE โดยเข้าซื้อเฉพาะเมื่อปริมาณพุ่ง การปิดเป็นขาขึ้น และแนวโน้มขาขึ้น 100 วันเกิดขึ้นพร้อมกัน ตัวตรวจจับทำงานได้เรียบร้อย — มีรายการเข้าซื้อฝั่งซื้อที่ผ่านเงื่อนไข 32 รายการ โดยไม่มีรายการถูกตัดเพราะขนาดหรือมูลค่า แต่ข้อได้เปรียบไม่ได้ถ่ายโอนมาด้วย: อัตราชนะ 12.5% ขาดทุนติดต่อกัน 20 ครั้ง ค่าคาดหวังติดลบ -$416.79/การซื้อขาย profit factor 0.84 และดรอดาวน์ 52.3% ตัวเลขเดียวที่ดูเป็นบวกคือผลตอบแทนพาดหัวที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจากการประเมินตามราคาตลาด ซึ่งปกปิดผลขาดทุนจริงประมาณ -13.3% นักวิเคราะห์ยุติกลยุทธ์ที่ด่านตรวจทานแบ็กเทสต์ โดยตัดสินว่าความล้มเหลวเป็นปัญหาเชิงโครงสร้าง ไม่ใช่สิ่งที่ปรับแต่งได้ และไม่ใช้เวลาปรับให้เหมาะสมเพื่อฟิตตามวันค่าผิดปกติสามวัน กลยุทธ์สิ้นสุดหลังทำซ้ำเพียงครั้งเดียว และไม่เข้าสู่ขั้นปรับให้เหมาะสม การวิเคราะห์ขั้นสุดท้าย หรือการตรวจสอบความเสี่ยง