การกลับตัวจากการบังคับปิดสถานะแบบลูกโซ่ (Liquidation Cascade Reversal) บน BTC Perps

กลยุทธ์แบบ Mean-reversion ที่เข้าสวนทางการเคลื่อนไหวของราคาที่รุนแรงซึ่งมาพร้อมกับปริมาณการบังคับปิดสถานะ (forced-liquidation) ที่สูงผิดปกติใน USD-M futures บน Binance เมื่อการ stop-out เกิดขึ้นแบบต่อเนื่องเป็นลูกโซ่ (cascade) เทรดเดอร์ที่ใช้เลเวอเรจจะถูกบังคับออกจากตลาด ก่อให้เกิดความไม่สมดุลของอุปสงค์/อุปทานชั่วคราวซึ่งโดยทั่วไปมักจะดีดกลับ 30-70% ภายในไม่กี่ชั่วโมง ทิศทางการเทรดจะสวนทางกับ cascade (เช่น เข้า long หลังจากเกิดการ liquidation ฝั่ง long) การกำหนดขนาดสถานะโดยอิงตามสัดส่วนของเงินทุนจะปรับตามขนาดของ cascade โดยมีจุดตัดขาดทุน (stop) ที่อิงตามความผันผวนอย่างเข้มงวดเพื่อป้องกันความเสี่ยงจาก cascade ที่เกิดจากการดำเนินต่อของเทรนด์