กลยุทธ์เสริมโมเมนตัมภาคตัดขวางที่เป็นกลางต่อเบตา กลยุทธ์ซื้อและขายชอร์ตที่เป็นกลางต่อตลาด (BINANCE USD-M, ปรับสถานะรายเดือน: ซื้อสินทรัพย์หลักที่มีโมเมนตัมช่วง -2 3 เดือนสูงสุด + ขายชอร์ตสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยง BETA-ADJUSTED BTC เพื่อให้ความเสี่ยงสุทธิต่อตลาด ≈ 0 — เก็บเกี่ยว RESIDUAL/ALPHA จากโมเมนตัม ไม่ใช่เบตาที่ทำให้ทุกตะกร้าซื้ออย่างเดียวพังทลายในตลาดหมี 2022, ใช้พารามิเตอร์ 3 ตัว

กลยุทธ์เสริมแบบซื้อและขายชอร์ต MARKET-NEUTRAL, MONTHLY บนสินทรัพย์หลัก BINANCE USD-M ซึ่งตั้งใจแก้ข้อบกพร่องเพียงจุดเดียวที่ทำให้ตะกร้าโมเมนตัมแบบซื้ออย่างเดียวทั้งหมดถูกยกเลิกอย่างเด็ดขาดในเซสชันนี้ (Vol-Scaled 15-name 75% DD, การหมุนเวียน Low-Skew 76% DD และ AVAX/grid TOTAL LIQUIDATIONS ในตลาดหมี 2022): กลยุทธ์เหล่านั้นเป็น BETA คริปโตล้วน ดังนั้นการทดสอบย้อนหลังในตลาดกระทิงจึงบดบังการขาดทุนจากการลดลงอย่างรุนแรงในตลาดหมีที่เป็นความเสี่ยงถึงขั้นหายนะ การหมุนเวียนสินทรัพย์หลัก 8 ที่นำไปใช้งานจริงเก็บเกี่ยวผลตอบแทนจากโมเมนตัม แต่ลงทุนอยู่เสมอและซื้ออย่างเดียว จึงแฝงความเสี่ยงเดียวกันไว้ กลยุทธ์นี้แยกองค์ประกอบ RESIDUAL (เป็นกลางต่อเบตา) ของโมเมนตัมภาคตัดขวางออกมา — ส่วนที่เป็นอัลฟาจริง ไม่ใช่ทิศทางของตลาด ในแต่ละเดือน กลยุทธ์จะ LONG สินทรัพย์หลักโมเมนตัมสูงสุด -2 รายการจากจักรวาลสินทรัพย์ที่มีประวัติข้อมูลเชิงลึก 7 รายการ (ETH, SOL, BNB, AVAX, LINK, ADA, XRP) และ SHORTS จำนวน BETA-ADJUSTED ของ BTCUSDT เพื่อให้ความเสี่ยงสุทธิของพอร์ตต่อปัจจัยตลาดคริปโต ≈ 0 กลยุทธ์นี้ขายชอร์ต BTC (สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงสุดและมีแนวโน้มถูกบีบสถานะชอร์ตน้อยที่สุด) เพื่อป้องกันความเสี่ยง — NOT สินทรัพย์หลักที่เป็น ‘ผู้แพ้’ รายใดรายหนึ่ง จึงหลีกเลี่ยงการบีบสถานะชอร์ตอย่างรุนแรงซึ่งทำให้การขายชอร์ตตามโมเมนตัมในคริปโตเต็มไปด้วยความเสี่ยง เนื่องจากเป็นกลางต่อเบตา จึงกระจายผลลัพธ์ตามภาวะตลาด: ทำกำไรเมื่อสินทรัพย์ที่ชนะจากโมเมนตัม OUTPERFORM ตลาด ไม่ว่าจะเป็นตลาดกระทิง ตลาดหมี หรือตลาดแกว่งตัว และในเชิงโครงสร้างไม่สามารถเผชิญการขาดทุนจากตลาดเต็มจำนวน 50%+ ได้ กลยุทธ์นี้ NOT การหมุนเวียนแบบซื้ออย่างเดียวและลงทุนอยู่เสมอที่ใช้งานจริง (แหล่งผลตอบแทนต่างกัน: อัลฟาล้วน เทียบกับเบตา+อัลฟา; โครงสร้างต่างกัน: ซื้อ 2 ตัวที่ป้องกันความเสี่ยงแล้ว + ขายชอร์ต BTC ตัว เทียบกับซื้อ -3 ตัวบนสุด), NOT ตะกร้าอันดับ N ตัวแบบเป็นกลางต่อดอลลาร์ของ L12 (มีขาเพียง 3 ขารวม ซื้อขายรายเดือน → จำนวนครั้งที่เสียค่าธรรมเนียมน้อยที่สุด), NOT แครี/ออปชัน/การบังคับปิดสถานะ/การกลับตัวของสินทรัพย์รายตัว กลยุทธ์นี้เติมเต็มหมวดที่มีตัวแทนน้อยที่สุดสามหมวดพร้อมกัน ได้แก่ เป็นกลางต่อตลาด (2%), ซื้อและขายชอร์ต (14.8%) และกรอบเวลามหภาค/รายเดือน (0.6%) เป็นกลยุทธ์ OHLCV ล้วนที่ปลอดภัยต่อข้อมูล; 3 พารามิเตอร์หลัก (ช่วงย้อนหลังของโมเมนตัม จำนวนสถานะซื้อ และช่วงย้อนหลังของเบตา)