สมมติฐาน

ETH กลยุทธ์แคร์รีจากฟันดิงบวกข้ามแพลตฟอร์มซื้อขาย แบบเดลตาเป็นกลาง (เปิด Long ETHUSDT.BINANCE_SPOT + เปิด Short สัญญา Perp ETHUSDT.BINANCE ด้วยมูลค่าตามสัญญาเท่ากัน WHEN ฟันดิงทุก 8 ชม. > +0.04% — เก็บกระแสรายรับฟันดิงจากสถานะ Short Perp ถือเป็นวันถึงสัปดาห์จนกว่าฟันดิงจะกลับสู่ภาวะปกติ ใช้ 2 พารามิเตอร์, ASSET-DIVERSIFIES กลยุทธ์แคร์รี BTC ที่ชนะและนำไปใช้งานจริงแล้ว)

ETH Cross-Venue Positive-Funding Carry, Delta-Neutral (Long ETHUSDT.BINANCE_SPOT + Short Equal-Notional ETHUSDT.BINANCE Perp WHEN 8h Funding > +0.04% — Harvest the Perp-Short Funding Stream, Hold Days-to-Weeks Until Funding Normalizes, 2-Parameter, ASSET-DIVERSIFIES the Deployed BTC Carry Winner)

สมมติฐาน

กลยุทธ์แคร์รีจากฟันดิงข้ามแพลตฟอร์มซื้อขายแบบ DELTA-NEUTRAL (เป็นกลางต่อตลาด) บน ETH — เป็นการกระจายไปยังสินทรัพย์อื่นโดยตรงจากกลยุทธ์ที่แข็งแกร่งที่สุดเพียงหนึ่งเดียวของโรงงานกลยุทธ์ที่นำไปใช้งานจริงแล้ว คือ 'กลยุทธ์แคร์รีจากฟันดิง BTC ข้ามแพลตฟอร์มซื้อขาย' (Sharpe 8.58, paper_stage) กลยุทธ์แคร์รี BTC นั้นคือกลยุทธ์ข้ามแพลตฟอร์มซื้อขาย ONE ที่อยู่รอด เพราะมัน NOT ต่อสู้กับส่วนต่างราคาที่บางมาก: มันจะเข้าสู่สถานะพร้อมเปิดการซื้อขายก็ต่อเมื่อฟันดิงอยู่ในระดับสุดขั้วเชิงโครงสร้าง ดังนั้นกระแสเงินสดที่เก็บได้จึงสูงกว่าค่าธรรมเนียมการเปิดและปิดสถานะอย่างชัดเจน สมมติฐานนี้จำลองกลไก PROVEN ที่ได้รับการรับรองนั้นมาใช้กับ ETH ซึ่งในช่วงตลาดขาขึ้นหรือภาวะตื่นตัวอย่างล้นหลาม ฟันดิงบวกจะพุ่งสูงบ่อยพอ ๆ กัน และมักอยู่ในระดับสุดขั้ว MORE เมื่อเทียบกับของ BTC สมมติฐานนี้ปฏิบัติตามทุกบทเรียนที่เกี่ยวข้อง: (L1) เสนอกลยุทธ์แคร์รีข้ามแพลตฟอร์มซื้อขายเฉพาะ WITH ขนาดที่ระบุไว้ — เกณฑ์เข้าสู่สถานะพร้อมเปิดการซื้อขายที่ +0.04%/8 ชม. = ฟันดิงสะสม +0.12%/วัน และระยะเวลามัธยฐานของภาวะที่ผ่านเกณฑ์นี้ยาวนานหลายวัน ดังนั้นยอดสะสมรวม (>0.30%+) จึงมากกว่าต้นทุนการเปิดและปิดสถานะที่มีการจับคู่คำสั่งสี่ครั้ง ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 0.30%; (L13) นี่ NOT เป็นสัญญาณฟันดิง-DIRECTION (สัญญาณเหล่านั้นหมดความได้เปรียบแล้ว) — แต่เป็นองค์ประกอบฟันดิง-CARRY ที่ถือไว้หลายวัน โดยมียอดสะสมรายวัน > 15bps ซึ่งตรงกับรูปแบบการใช้ฟันดิงเพียงรูปแบบเดียวที่บทเรียนยังอนุญาต; (L12) มัน NOT เป็นตะกร้าสินทรัพย์แบบจัดอันดับแล้วหมุนเวียน — แต่เป็นการป้องกันความเสี่ยงสองขาของสินทรัพย์เดียว โดยไม่ต้องอาศัยการกระจายตัวภาคตัดขวางระหว่างสินทรัพย์ พอร์ตมีสัดส่วนกลยุทธ์ภายในแพลตฟอร์มเดียวกัน 92.5% เทียบกับเป้าหมายกลยุทธ์ข้ามแพลตฟอร์มซื้อขาย 15% และมีสัดส่วนกลยุทธ์ Long เท่านั้น 85% เทียบกับแนวทางผลักดันความเป็นกลางต่อตลาด — กลยุทธ์นี้จึงเติมเต็มหมวดที่ยังมีสัดส่วนน้อยเกินไปได้พร้อมกัน BOTH หมวด ด้วยกลไกที่ผ่านการตรวจสอบเชิงประจักษ์ในพอร์ตแล้ว ใช้พารามิเตอร์เพียง 2 ตัว (arm_threshold, disarm_threshold) เพื่อให้ผลประเมินที่สูงเกินจริงจากการเลือกตัวที่ดีที่สุดใน N ตัวของตัวปรับหาค่าเหมาะสมยังต่ำกว่าความได้เปรียบที่แท้จริง

Stratmill เป็นเครื่องมือสำหรับการวิจัยและ paper trading ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงินหรือโบรกเกอร์ ผลการทดสอบย้อนหลังและ paper trading เป็นเพียงสมมติฐาน การเทรดมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน