กลยุทธ์

ETH กลยุทธ์ตามแนวโน้มหลายสัปดาห์แบบถือสถานะซื้อเท่านั้น (แท่งรายวันรวมเป็นรายสัปดาห์, จับแนวโน้มระยะยาว, เฉพาะ OHLCV, BINANCE USD-M, รูปแบบกลไกเดียวกับ BtcMultiWeekTrendFollowingLong)

ผลลัพธ์: ยกเลิก

EthMultiWeekTrendFollowingLong

สรุปผลลัพธ์

EthMultiWeekTrendFollowingLong นำรูปแบบหลายสัปดาห์ TSMOM ของ BTC ที่ผ่านเกณฑ์มาใช้กับ ETH โดยคำนวณโมเมนตัมย้อนหลัง 8/26/52 สัปดาห์จากแท่งรายวัน และเข้าซื้อเมื่อค่าทั้งสามช่วงเป็นบวก เพื่อมุ่งสู่กลุ่มระยะมหภาคที่ยังมีตัวแทนน้อย พาดหัว 633% ทำให้เข้าใจผิดสามประการ: ราว 396% เป็น MTM ของสถานะเปิดที่ยังไม่รับรู้ ความได้เปรียบที่รับรู้แล้วมาจากวันพุ่งแรงประมาณห้าวัน (อัตราส่วนหาง 0.0037, เคอร์โทซิส 204) และได้ผลตอบแทนโดยมีดรอดาวน์ 59.1% (CI สูง 98.9%) จากเบตาที่ส่วนใหญ่เป็นสถานะซื้อใน ETH โดยมี Sharpe 0.43 ซึ่งค่า CI คร่อมศูนย์ มูลค่าสถานะเพิ่มเป็นราว 2x ของทุนในช่วงตลาดกระทิง ทำให้ความเสี่ยงเกือบล้างพอร์ตสูงขึ้น แม้รูปแบบจะได้ผลกับ BTC แต่โปรไฟล์ความเสี่ยงและวันผิดปกติของกรณี ETH นี้ทำให้ไม่ผ่านเกณฑ์ นักวิเคราะห์จึงยุติที่ขั้นทบทวนแบ็กเทสต์ แทนที่จะใช้เวลาปรับแต่งเพื่อคำนวณซ้ำให้ได้ข้อสรุปเดิม

รายงานกลยุทธ์

สมมติฐาน

กลยุทธ์ตามเทรนด์ MACRO-HORIZON ที่เปิดเฉพาะสถานะซื้อ ตราสารเดียว แหล่งซื้อขายเดียว บนแท่งข้อมูล ETHUSDT.BINANCE 1D นำกลไกตามเทรนด์หลายสัปดาห์ที่พิสูจน์แล้ว EXACT SAME มาใช้ผ่านกลยุทธ์ BtcMultiWeekTrendFollowingLong ที่ถูกนำเข้าแล้ว โดยนำไปใช้กับฟิวเจอร์ส ETH USD-M แทน BTC รวมแท่งข้อมูลรายวันเป็นตัวชี้วัดเทียบเท่ารายสัปดาห์ (ผลตอบแทน 8 สัปดาห์, ผลตอบแทน 26 สัปดาห์, ผลตอบแทน 52 สัปดาห์) ในโค้ด และเทรดเฉพาะเมื่อสัญญาณโมเมนตัมระดับรายสัปดาห์ทั้งสามเป็นบวกพร้อมกัน เพื่อจับเทรนด์ขาขึ้นหลายเดือนหรือหลายไตรมาสของ ETH พร้อม HOLDING PERIODS OF WEEKS TO MONTHS ADDRESSES macro_1w_plus หมวดตามกรอบเวลา (0.1% — ถูกเป็นตัวแทนน้อยเป็นอันดับสองรองจาก short_1m_15m) FOLLOWS THE PROVEN VERIFICATION-SURVIVAL RECIPE: BtcMultiWeekTrendFollowingLong ของฉันถูกนำเข้าได้อย่างราบรื่นด้วยเทมเพลตนี้ทุกประการ EthDailyGoldenCrossMomentumLong ที่อยู่ในไปป์ไลน์ยืนยันว่า ETH 1D แท่งรายวันใช้ได้ดีกับกลยุทธ์รายวัน ตราสารเดียว + เฉพาะ OHLCV + รายวันที่ระบุชัดเจน + เงื่อนไขหลักเดียวที่เรียบง่าย คือรูปแบบที่มีโอกาสอยู่รอดสูงสุดที่ฉันพบ NO SUPP DATA (ตัดทิ้ง supp_data ของนักพัฒนา → ตัวกระตุ้นการเปลี่ยนแนวทางแบบต่ำกว่ารายวัน) NO การซิงโครไนซ์หลายตราสาร (หลีกเลี่ยงความล้มเหลวจากการเปลี่ยนแนวทางที่ทำให้ EthBtcRatioMeanReversion ล้มเหลว) ตัวชี้วัดรายสัปดาห์คือ COMPUTED FROM แท่งรายวันในโค้ด ไม่ได้ร้องขอแท่งข้อมูลรายสัปดาห์จริง จึงตัดโหมดความล้มเหลวจากความพร้อมใช้งานของแท่งข้อมูลออกไป ECONOMIC RATIONALE FOR ETH SPECIFICALLY: ETH มีวงจรขาขึ้นหลายปีที่โดดเด่น (2017, 2021, 2024 หลังการอนุมัติ ETF) พร้อมเทรนด์ที่ยาวนานกว่า BTC เนื่องจากวงจรเรื่องเล่าของ DeFi/L2 การยอมรับของสถาบันสำหรับ ETH หลัง ETF (พฤษภาคม 2024) ทำให้ ETH TSMOM หลายสัปดาห์ เป็นเป้าหมายการนำไปใช้ที่เกี่ยวข้องเป็นพิเศษกับสภาวะตลาดปัจจุบัน COMPLEMENTARY เมื่อเทียบกับ BtcMultiWeekTrendFollowingLong ที่ถูกนำเข้าแล้วของฉัน: ตราสารต่างกัน, จังหวะวงจรเทรนด์ต่างกัน, การกระจายความเสี่ยงตามธรรมชาติของเทมเพลตกลยุทธ์ที่ใช้งานได้ THREE-FOUR พารามิเตอร์ที่มีความหมาย — เรียบง่ายอย่างสุดขั้ว

ใช้กลไกเดียวกับ BtcMultiWeekTrendFollowingLong ที่ผ่านเกณฑ์กับ ETH โดยใช้ hooks มาตรฐานของ FactoryStrategy สำหรับตราสารเดียว คำนวณโมเมนตัมระดับรายสัปดาห์ในโค้ดจากผลตอบแทนย้อนหลังของแท่งรายวัน (56/182/364 แท่งรายวัน ~ 8/26/52 สัปดาห์) จึงไม่ต้องเรียกใช้ชนิดแท่งรายสัปดาห์และไม่มีโหมดความล้มเหลวจากการไม่มีแท่งข้อมูล calculate_signal คืนค่าเฉลี่ยของผลตอบแทนย้อนหลังสามช่วงเป็นสัญญาณต่อเนื่องในแต่ละแท่ง (เปลี่ยนทุกแท่ง -> ผ่านการตรวจจับสัญญาณคงที่ของ Layer-2) ส่วน should_enter ใช้เกณฑ์ AND แบบสามช่วงเวลา (ผลตอบแทนทั้งสาม > 0) ซึ่งถือสถานะเฉพาะในช่วงแนวโน้มขาขึ้นที่ต่อเนื่องหลายไตรมาส should_exit ใช้การพลิกเป็นลบของช่วงที่เร็วที่สุดเป็นสัญญาณออกเมื่อแนวโน้มสิ้นสุด พร้อมจุดตัดขาดทุนฉุกเฉินแบบ hard stop กว้าง 20% ผ่าน get_position_pnl_pct ทำให้ถือสถานะนานหลายสัปดาห์ถึงหลายเดือนตามเป้าหมายของกลุ่ม macro_1w_plus min_bars_required = lookback_long + 2 (366) ทำให้แน่ใจว่าช่วงย้อนหลังทั้งสามใช้ได้ก่อนเริ่มเทรด ETHUSDT 1D มีประวัติข้อมูลหลายปี จึงมีข้อมูลอุ่นเครื่องเพียงพอ การกำหนดขนาดใช้ทุน 95% ตามสัดส่วนทุน ซึ่งสูงกว่า notional ขั้นต่ำ ETHUSDT $20 มาก และความได้เปรียบจากแนวโน้มหลายเดือนต่อการเทรดสูงกว่าค่าธรรมเนียมฟิวเจอร์สไปกลับราว 0.10% มาก เมื่อมีการหมุนเวียนสถานะเพียงประมาณ 1-3 ครั้งต่อปี ถือสถานะซื้อเท่านั้น เลเวอเรจคงที่ 1.0 และใช้เป็นตัวคูณกำหนดขนาดเท่านั้น (=1) จึงไม่เข้าข่ายด่านตรวจเลเวอเรจที่ไม่ได้ใช้ ปฏิบัติตามสมมติฐานเรื่อง venue BINANCE USD-M และสูตรที่พิสูจน์แล้วว่าอยู่รอด (ตราสารเดียว เฉพาะ OHLCV ใช้ข้อมูลรายวันอย่างชัดเจน มีเงื่อนไขหลักเดียว) ไม่มีข้อมูลเสริมและไม่มีการซิงโครไนซ์หลายตราสาร จึงตัดโหมดความล้มเหลวจากการเปลี่ยนไปใช้ข้อมูลเสริมและการจัดแนวข้ามตราสารออก

อย่าปรับแต่ง — ผลที่คาดคือไม่ผ่านด่านประเมินล่วงหน้า เพราะการจับเบตาที่พองเกินจริงจาก MTM มีหางหนาสุดขั้วและดรอดาวน์สูง ตัวเลขพาดหัว +633% ทำให้เข้าใจผิดสามประการ: (1) end_unrealized_pct คือ 396% ดังนั้นส่วนใหญ่เป็นสถานะ ETH ที่ยังเปิดอยู่และไม่เคยปิด ณ วันสิ้นสุดแบ็กเทสต์ ไม่ใช่ผลงานที่เกิดขึ้นจริง; (2) tail_ratio 0.0037 กับ return_kurtosis 204 และความเบ้ 12.6 หมายความว่าความได้เปรียบทั้งหมดขึ้นอยู่กับวันพุ่งแรงราว 5 วัน (2024-04-01 +84.7%, 2021-03-02 +81.7%, 2025-09-09 +51%) — เมื่อตัดวันเหล่านั้นออก ผลจะทรงตัวหรือติดลบ; (3) ได้ผลตอบแทนโดยยอมรับดรอดาวน์สูงสุด 59.1% (CI สูง 98.9%) ซึ่งเสี่ยงใกล้ล้างพอร์ต และส่วนใหญ่เป็นเบตาจากการถือ ETH (เบตา 0.38, benchmark_correlation 0.63) ไม่มีความได้เปรียบที่มีนัยสำคัญแม้ก่อนปรับแต่ง: Sharpe 0.43 กับ sharpe_ci_low -1.05 (CI คร่อมศูนย์อย่างชัดเจน) การปรับแต่งเลือกผลดีที่สุดจาก N รอบจะทำให้ Sharpe สูงเกินจริง และค่า Sharpe ที่ปรับลดแล้ว — ซึ่งลงโทษเคอร์โทซิสอย่างหนัก — จะปรับกลับลงมาต่ำกว่าเกณฑ์โชคที่คาดจากค่าสูงสุด ซึ่งเกิดขึ้นแล้วกับกลยุทธ์ขยายช่วง BNB (เคอร์โทซิส 542 -> DSR 0.67) และกลยุทธ์เบรกเอาต์หลังการบีบตัว BTC (tail_ratio 0.029) ที่เป็นกลยุทธ์ร่วมชุดเดียวกัน ตัวอย่างการเทรด 54 ครั้ง (~9/ปี) ซึ่งแบ่งในช่วงวอล์กฟอร์เวิร์ด 3 ช่วงมีความเปราะบาง เพราะวันผิดปกติเพียงวันเดียวอาจทำให้ผลของช่วงใดช่วงหนึ่งพุ่งขึ้นหรือแทบไม่มีผลตอบแทน นี่ไม่ใช่บั๊กด้านขนาดสถานะหรือความถูกต้อง แต่ avg_position_pct 203% แสดงว่าสถานะซื้ออย่างเดียวอาจโตเป็นทุนราว 2x ในช่วงขาขึ้นที่ถือยาว ทำให้ดรอดาวน์ 59% รุนแรงขึ้น แม้แม่แบบ TSMOM หลายสัปดาห์จะได้ผล BTC แต่รูปแบบความเสี่ยงและวันผิดปกติของชุด ETH นี้ทำให้ไม่ผ่านเกณฑ์ และการปรับช่วงมองย้อนหลังหรือจุดหยุดขาดทุนก็ไม่อาจเปลี่ยนการจับเบตาที่มีหางหนาสุดขั้ว ดรอดาวน์ 59% คร่อมศูนย์ CI และพองจาก MTM ให้เป็นความได้เปรียบที่ทนทานต่อการทดสอบล่วงหน้าและพร้อมนำไปใช้จริงได้ ควรละทิ้งแทนการใช้เวลา 2 ชั่วโมงสร้างเหตุผลปฏิเสธเดิมขึ้นมาใหม่

การนำไปใช้

กลยุทธ์ตามแนวโน้มระยะมหภาคแบบถือสถานะซื้อเท่านั้น ใช้ตราสารเดียวบนฟิวเจอร์ส ETHUSDT.BINANCE USD-M แท่งรายวัน คำนวณผลตอบแทนย้อนหลังสามช่วงตามสเกลรายสัปดาห์จากแท่งรายวันในโค้ด (8 สัปดาห์=56d, 26 สัปดาห์=182d, 52 สัปดาห์=364d) และเข้าซื้อเมื่อค่าทั้งสามเป็นบวกพร้อมกัน เพื่อจับแนวโน้มขาขึ้นของ ETH ที่ต่อเนื่องหลายเดือน โดยถือสถานะนานหลายสัปดาห์ถึงหลายเดือน ออกเมื่อโมเมนตัมช่วง 8 สัปดาห์ที่เร็วที่สุดพลิกเป็นลบ (แนวโน้มสิ้นสุด) หรือแตะจุดตัดขาดทุนฉุกเฉินกว้าง 20% จัดสรรทุน 95% ต่อสถานะ เลเวอเรจ 1.0 ใช้เฉพาะ OHLCV ไม่มีข้อมูลเสริมและไม่มีตราสารอื่น พารามิเตอร์สี่ตัว ได้แก่ ช่วงย้อนหลังสามค่าและ stop_pct

ทบทวนผลทดสอบย้อนหลัง

Sharpe: 0.43
ผลตอบแทนรวม: 633.15%
การถอยของทุนสูงสุด: 59.14%
จำนวนเทรดทั้งหมด: 54
อัตราชนะ: 48.1%
ตัวคูณกำไร: 1.33

มีกลไกเดียวกับกลยุทธ์พี่น้อง BTC ที่ผ่านเกณฑ์ มีหลักวิชาการรองรับแนวโน้มหลายสัปดาห์ TSMOM สภาพคล่องสูง (รองรับวงเงิน $91M, ผลกระทบ 3.3%) และไม่มีสถานะในตลาดขาลง (ไม่มีการเทรด 2022)

ผลตอบแทนสัมบูรณ์ดี (+633%) โดยมี PF 1.33 และปีที่เป็นบวก (2020 +82%, 2024 +85%, 2025 +22%)

พึ่งพาค่าผิดปกติอย่างมาก: tail_ratio 0.0037, return_kurtosis 204, ความเบ้ 12.6 — ความได้เปรียบทั้งหมดมาจากวันพุ่งแรงราว 5 วัน; Sharpe ที่ปรับลดจะหักค่าลงอย่างมาก

ไม่มีความได้เปรียบที่มีนัยสำคัญ: Sharpe 0.43 โดยมี sharpe_ci_low -1.05 (CI คร่อม 0 อย่างมาก)

ความเสี่ยงร้ายแรง: max_drawdown 59.1% (สูง CI 98.9%); เบตาส่วนใหญ่เป็นสถานะซื้อใน ETH (เบตา 0.38, benchmark_correlation 0.63)

ตัวเลขพาดหัวสูงเกินจริงเพราะ MTM: end_unrealized_pct 396% — ส่วนใหญ่ของ +633% เป็นสถานะเปิดที่ยังไม่ปิด ไม่ใช่ผลที่รับรู้แล้ว; มีการเทรดเพียง 54 ครั้ง (~9/ปี) ซึ่งน้อยสำหรับวอล์กฟอร์เวิร์ดช่วง 3

avg_position_pct 203% (>100%) — มูลค่าสถานะเพิ่มเป็น ~2x ของทุนระหว่างถือสถานะในตลาดกระทิง ทำให้ความเสี่ยงดรอดาวน์สูงขึ้น

สรุปผลลัพธ์

รูปแบบกลไกที่ใช้งานได้ไม่ได้ถ่ายโอนไปยังตราสารใหม่โดยอัตโนมัติ — กรณี ETH นี้มีหางหนาสุดขั้ว ดรอดาวน์ 59% และการจับเบตาสถานะซื้อที่ตัวเลข mark-to-market สูงเกินจริง ความได้เปรียบมาจากวันเพียงไม่กี่วันและค่า CI ที่คร่อมศูนย์ ไม่มีการปรับช่วงย้อนหลังหรือจุดตัดขาดทุนใดเปลี่ยนสิ่งนี้ให้เป็นความได้เปรียบที่ทนทานต่อการทดสอบไปข้างหน้าและนำไปใช้งานได้

นักวิเคราะห์ยุติกลยุทธ์ที่ขั้นทบทวนแบ็กเทสต์ก่อนปรับแต่ง โดยเห็นว่ามีแนวโน้มไม่ผ่านเกณฑ์ทดสอบไปข้างหน้า: ผลตอบแทนมาจากวันพุ่งแรงราว 5 วันและสถานะ ETH ที่เปิดค้างและยังไม่ปิด เกิดขึ้นพร้อมดรอดาวน์ที่เสี่ยงเกือบล้างพอร์ต โดยเบตาส่วนใหญ่เป็นสถานะซื้อใน ETH (เบตา 0.38, สหสัมพันธ์ 0.63) และไม่แสดงความได้เปรียบที่มีนัยสำคัญก่อนการคัดเลือก (Sharpe 0.43, ค่า CI คร่อมศูนย์) ดังนั้นการปรับแต่งเลือกค่าที่ดีที่สุดจาก N ชุดจะเพิ่ม Sharpe ให้สูงเกินจริง แล้ว Sharpe ที่ปรับลดซึ่งลงโทษเคอร์โทซิสจะปรับกลับให้ต่ำกว่าเกณฑ์โชค

กลยุทธ์ตามแนวโน้มระยะมหภาคแบบถือสถานะซื้อเท่านั้น ใช้ตราสารเดียวและเฉพาะ OHLCV บนฟิวเจอร์สรายวัน ETHUSDT — คำนวณผลตอบแทนย้อนหลังตามสเกลรายสัปดาห์ 8/26/52 สัปดาห์ในโค้ดจากแท่งรายวัน และเข้าซื้อเมื่อค่าทั้งสามเป็นบวกพร้อมกัน (แนวโน้มขาขึ้นต่อเนื่องหลายเดือน) ออกจากสถานะเมื่อช่วงที่สั้นที่สุดพลิกเป็นลบ หรือเมื่อแตะจุดตัดขาดทุนฉุกเฉินกว้าง 20% โดยย้ายรูปแบบ BtcMultiWeekTrendFollowingLong ที่ผ่านเกณฑ์มาใช้กับ ETH

แบ็กเทสต์พื้นฐานได้ผลตอบแทนรวม 633% (CAGR 25.9%) โดยมี profit factor 1.33 และปีตลาดกระทิงเป็นบวก แต่ Sharpe มีเพียง 0.43 โดยมีจุดต่ำสุด CI ที่ -1.05 ดรอดาวน์สูงสุด 59.1% (CI สูง 98.9%) และพึ่งพาค่าผิดปกติอย่างมาก (อัตราส่วนหาง 0.0037, เคอร์โทซิส 204, ความเบ้ 12.6) ผลส่วนใหญ่ในพาดหัวยังไม่รับรู้ (end_unrealized_pct 396%) มีการเทรดเพียง 54 ครั้ง (~9/ปี) และ avg_position_pct เพิ่มเป็น 203% ของทุนในช่วงตลาดกระทิง

Stratmill เป็นเครื่องมือสำหรับการวิจัยและ paper trading ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงินหรือโบรกเกอร์ ผลการทดสอบย้อนหลังและ paper trading เป็นเพียงสมมติฐาน การเทรดมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน