Iron Fly Hàng Tuần BTC trên Quyền Chọn Binance — Thu Hoạch VRP Short-Straddle ATM, Gate Theo Xếp Hạng IV, Rủi Ro Được Xác Định (lấp đầy khoảng trống địa điểm giao dịch BINANCE_OPTIONS)

Một chiến lược thu phí quyền chọn (options premium-harvest) trung tính thị trường, DEFINED-RISK, trên BINANCE_OPTIONS BTC — cố tình nhắm vào nhóm EMPTIEST duy nhất trong toàn bộ danh mục thử nghiệm 2271: BINANCE_OPTIONS tại thử nghiệm 1 (0.0%), so với hạn ngạch quyền chọn kết hợp ≥15%. Chiến lược này khác biệt về địa điểm giao dịch, cách chọn giá thực hiện, và tính phụ thuộc vào chế độ thị trường so với hai cấu trúc Deribit đang chờ xử lý của tôi (một iron condor OTM và một spread lệch giá bull-put có tính định hướng trên Deribit). Đây là một ATM IRON FLY trên quyền chọn Binance: mỗi chu kỳ hàng tuần chúng tôi SELL straddle ATM (bán khống call ATM + bán khống put ATM) và BUY các cánh bảo vệ (protective wings) ở một khoảng cách cố định (mua call OTM + mua put OTM), thu về một khoản tín dụng ATM lớn trong khi giới hạn mức lỗ tối đa nhờ các cánh bảo vệ. Trong khi iron condor sinh lời khi giá nằm trong một dải WIDE, iron fly sinh lời khi biến động thực (realized vol) duy trì ở mức LOW / giá neo gần điểm vào lệnh — đây là một loại phơi nhiễm Greek và chế độ thị trường thực sự khác biệt, do đó nó NOT không phải là một phiên bản đổi vỏ của condor đang chờ xử lý. Chúng tôi chỉ vào lệnh khi biến động ngụ ý (implied vol) thực sự đắt (IV-rank / IV trừ đi biến động thực theo sau vượt quá một ngưỡng), thu hoạch Phần Bù Rủi Ro Biến Động (Variance Risk Premium) tồn tại dai dẳng của tiền mã hóa (IV cao hơn về mặt cấu trúc so với RV sau đó). Rủi ro được xác định rõ nhờ các cánh mua trực tiếp giải quyết các thất bại risk_reject / 52–74%-DD (L48). Đây NOT là khuôn mẫu 'chặn một biến động giá 4H bằng một nguồn dữ liệu bổ sung' đã cạn kiệt (L46): lợi nhuận đến từ sự suy giảm phí quyền chọn (một dòng tiền bằng vài % giá trị danh nghĩa cho mỗi cấu trúc ATM), chứ không phải một biến động định hướng được dự đoán, và nó vượt qua mức phí khứ hồi quyền chọn Binance ~0.06% tới một đến hai bậc độ lớn. ~1 cấu trúc/tuần được giữ đến khi đáo hạn → hao mòn phí không đáng kể. Đơn giản: 3 tham số (khoảng cách cánh/DTE, ngưỡng IV-rank, tỷ lệ chốt lời) để chống lại nghĩa địa quá khớp (overfit graveyard) 300x. BTC được chọn (không phải một đồng coin thay thế) vì quyền chọn Binance BTC có lịch sử dài nhất, dày đặc nhất — tránh rủi ro bỏ dở do phạm vi dữ liệu L47.