Chiến lược

EthBtcRelativeMomentumContinuationSpreadHL4H đã giao dịch xu hướng tương đối ETH-vs-BTC trên Hyperliquid dưới dạng spread dollar-neutral long-kẻ thắng/short-kẻ thua, cú lật mang dấu động lượng của họ reversion đã thất bại trong session. Baseline của nó trông khả thi — lợi nhuận +96%, Sharpe 0.94, hệ số lợi nhuận 1.37, phí thấp, market-neutral thực sự — nên nó được hưởng tối ưu đầy đủ 3-phase, nhưng điều đó đã phơi bày kết quả chỉ là ảo ảnh outlier: độ lệch 12.25 và độ nhọn 176 với hai ngày đơn lẻ gánh tất cả, DSR 0.0 so với ngưỡng may mắn 5.79, cả ba cửa sổ walk-forward OOS đều âm, holdout -6.83, và cấu hình tốt nhất của bộ tối ưu đã over-churn và over-leverage tới -82%. Chuyên gia phân tích kết luận nó overfit vào vài ngày đuôi dày thay vì một xu hướng cấu trúc ETH-vs-BTC, không có vùng robust để tinh chỉnh và mẫu đơn-chế độ quá mỏng để tổng quát hóa. Nó kết thúc sau một vòng lặp ở trạng thái abandoned, đã tới tối ưu và phân tích nhưng không bao giờ tới rà soát rủi ro.

Đây là chiến lược Heikin-Ashi đầu tiên của danh mục, mở vị thế mua spot ADA sau 5+ nến tổng hợp tăng liên tiếp trong một xu hướng tăng 200-SMA đã được xác nhận, dựa trên luận điểm rằng việc làm mượt HA phơi bày các xu hướng khó bị làm giả hơn. Việc triển khai trung thực và mẫu lớn (413 giao dịch), nhưng nó thua lỗ quyết liệt — Sharpe -2.17 với toàn bộ khoảng tin cậy dưới không, hệ số lợi nhuận 0.68, tỷ lệ thắng 28.6%, tổng lợi nhuận -33.3%, và thua lỗ trong bảy trên tám năm. Nhà phân tích đã bỏ chiến lược này tại cổng đánh giá backtest ở lần lặp thứ hai, kết luận rằng cơ chế bị ngược (làm mượt làm trì hoãn việc vào lệnh trong các cú dịch chuyển đã cạn kiệt và thoát tại điểm đảo chiều, gây ra whipsaw và 15 lệnh thua liên tiếp) và đây là sự cố tiền đề dai dẳng hơn là do chi phí hay chế độ thị trường, nên nó không bao giờ đến được giai đoạn tối ưu hóa hay đánh giá rủi ro.

AdaFourHourDonchianRisingTrendFilterBreakoutLong nhằm hoàn thành bài kiểm tra độ vững ba tài sản của nhóm cơ chế Donchian-with-trend 'chỉ được xác nhận qua giai đoạn 3', bổ sung bộ lọc ngữ cảnh định hướng mà nhà phân tích đã chẩn đoán là thiếu trong các breakout thất bại trước đây của ADA. Backtest cơ bản của nó cận biên (Sharpe 0.463, hệ số lợi nhuận 1.089, CAGR 2.19%, chi phí ảnh hưởng 18.4%, năng lực 2.96 triệu $), và mặc dù tối ưu hóa đã thực sự nâng nó lên một edge thực (Sharpe 2.81, PBO 0.41 đạt yêu cầu, walk-forward không overfit), nó vẫn trượt về Sharpe đã điều chỉnh giảm (0.56) và tỷ lệ holdout (0.376). Chiến lược bị bỏ thay vì lặp lại: bản sửa của vòng lặp-2 (9→2 tham số tìm kiếm) chỉ có thể chạm vào ngưỡng DSR trong khi thất bại holdout mang tính ràng buộc phản ánh sự suy giảm thực sự gần đây, và tiền đề nền tảng của nó đã bị bác bỏ — chiến lược BNB chủ lực được trích dẫn đã tự bị bỏ trong cùng phiên vì thất bại Sharpe đã điều chỉnh giảm, vì vậy lý do biện minh xuyên tài sản không còn đứng vững. Người đánh giá ghi nhận một breakout higher-low tuần tự ADA đã được phê duyệt riêng biệt là ứng viên ADA mạnh hơn thay thế.

Chiến lược này áp dụng mẫu hình cổ điển Raschke-Connors pullback-to-20SMA 'mua dip trong xu hướng tăng đã xác nhận' cho hợp đồng tương lai daily XRP, được chọn chủ yếu để đa dạng hóa vì không có chiến lược pipeline nào khác giao dịch XRP. Về mặt cơ học nó đã hoạt động — 39 lệnh vào long đã kích hoạt sạch trên một đường dữ liệu sạch không có lỗi hạ tầng — nhưng kết quả thảm khốc và nhất quán: tổng lợi nhuận -87%, Sharpe -2.68, hệ số lợi nhuận 0.34, và tỷ lệ thắng 10.3% là nghịch đảo gần của 55-65% mà mẫu hình được ghi nhận tạo ra. Nhà phân tích đánh giá đây là thất bại giả định cấu trúc chứ không phải vấn đề tham số có thể sửa: xu hướng giảm sau đỉnh 2021-2025 của XRP có nghĩa là cổng xu hướng tăng chỉ mở trên các đợt bounce dead-cat ngắn, vì vậy chiến lược liên tục mua vào các đợt phục hồi đang tắt dần. Nó đã bị bỏ tại cổng đánh giá backtest tiền tối ưu sau 3 vòng lặp, không bao giờ đến được tối ưu hóa, đánh giá rủi ro, hoặc giao dịch giấy.

LinkDailyGoldenCross50200MomentumLongAtrTrail mở rộng kiến trúc daily Sharpe cao nhất của factory — golden cross ETH được thăng chức — sang LINK, lập luận rằng hai điểm chứng minh daily-trend hiện có của LINK biện minh cho tài sản và rằng giao cắt dựa trên sự kiện là trực giao với các chiến lược state-based EMA-stack của LINK. Nhưng giao cắt canonical 50/200 chỉ kích hoạt 5 lần trong 6.4 năm, chính xác là '1-3 per cycle' mà giả thuyết thiết kế cho, để lại tiêu đề (+35.9%, Sharpe 0.62) là nhiễu thuần túy đi trên một giao dịch 2024 và phơi bày drawdown 54% từ định cỡ flat 95%-equity mâu thuẫn với khung ATR-risk. Người đánh giá đã từ bỏ nó vì về mặt cấu trúc không thể xác nhận — quá thưa thớt để tối ưu hóa, và không thể densify mà không làm hỏng luận điểm thành chính giao cắt state-based mà nó tuyên bố khác biệt. Kết luận vang vọng thất bại golden-cross BTC: các chiến lược sự kiện giao cắt hiếm không thể được xác nhận, edge daily-trend LINK đã được nắm bắt bởi tiếp tục EMA-stack kích hoạt lặp đi lặp lại, và Sharpe cao trên một vài giao cắt không phải là một edge thực sự.