Wissensbibliothek

Dieses Notebook erläutert, wie vier Markteinflussmodelle in einem Backtest angewendet werden: ohne Einfluss, linearer Einfluss, Einfluss nach einer Quadratwurzelfunktion und ein konfigurierbares Potenzgesetz. Jedes Modell schätzt anhand von Orderrichtung,…

Dieses Dokument erläutert, wie verborgene Markov-Modelle unbeobachtete Marktphasen anhand von Renditen und jüngster Volatilität ableiten. Zunächst legt es zwei transparente Vergleichswerte fest: einen Schwellenwert des Volatilitätsindex für Stress und den…

Dieses Notebook untersucht ARIMA als Merkmalsgenerator für Modelle, die seine Ausgabe neben anderen Prognosevariablen verwenden können. Es erklärt, wie ACF- und PACF-Diagramme Modellordnungen nahelegen können, wie Informationskriterien Kandidatenordnungen…

Dieses Notebook erklärt, warum eine tägliche Optionsreihe mit konstanter Laufzeit nicht die Renditehistorie eines einzelnen handelbaren Kontrakts darstellt. Wird täglich ein neuer Straddle nahe am Geld ausgewählt, können sich der Ausübungspreis, der Verfall…

Dieses Notebook stellt einfache Falsifikationsdiagnosen zur Prüfung von Merkmalen vor und unterscheidet ausdrücklich zwischen der Vereinbarkeit mit einem Mechanismus und kausaler Identifikation. Zunächst prüft es ETF-Merkmale über Horizonte zukünftiger…

Dieses Notebook untersucht Labels für überwachtes Lernen anhand von ETF-Kursdaten. Es behandelt Renditen über feste Horizonte für Regression oder Richtungsklassifikation, rollierende Zeitreihenperzentile, querschnittliche Perzentil-Labels,…

Dieses Notebook vergleicht gelernte und analytische Absicherungen für einen leerverkauften europäischen Call bei diskretem Rebalancing und proportionalen Handelskosten. Es definiert den selbstfinanzierenden End-P&L aus Absicherungsgewinnen,…

Dieses Hilfsprogramm misst die absolute relative Änderung der Prämie eines eröffneten Optionsstraddles über festgelegte Sitzungshorizonte. Es bildet eine gültige Straddle-Prämie aus zusammengehörigen Call- und Put-Kursen mit positiven Geldkursen und…

Dieses Notebook erläutert, wie sich aus drei Kontraktlaufzeiten je Produkt eine querschnittliche Futures-Feature-Matrix erstellen lässt. Carry und Kurvenkrümmung werden aus Börsenabrechnungskursen abgeleitet, während rollbereinigte Preise für Rendite-,…

Diese Merkmalsstudie zu US-Aktien erläutert, wie sich Merkmale aus geschätzten Modellen erstellen lassen, ohne zukünftige Daten in frühere Beobachtungen einfließen zu lassen. Der Schätzplan sieht eine Aufwärmphase mit historischen Daten vor, passt Parameter…

Diese Analyse prüft, ob tägliche Options- und Aktiendaten eine wöchentliche S&P-500-Strategie stützen können, die die Bestandteile nach der impliziten Volatilität am Geld mit einer Laufzeit von dreißig Tagen sortiert und die am höchsten eingestuften Aktien…

Dieses Notebook spezifiziert und führt eine Double-Machine-Learning-Analyse zum Effekt der Varianzrisikoprämie auf Renditen von Short-Optionen bis zum Verfall durch. Vor der Ausführung legt es Behandlung, Ergebnisgröße, Störfaktoren, Zeitablauf, Störmodell,…

Diese Fallstudie passt regularisierte lineare Modelle an Renditen von bis zum Verfall gehaltenen Short-At-the-Money-Straddles an. Der Trade vereinnahmt Call- und Put-Prämien. Dadurch ist der maximale Gewinn begrenzt, während bei starken Bewegungen des…

Diese Umgebung modelliert einen Market Maker, der Quote-Mittelpunkt und Spread abhängig von Inventar, Volatilität und einer diskreten Aktionswahl anpasst. Synthetische Preise verwenden eine bedingte Volatilität, die mit einem GARCH-Prozess erzeugt wird; der…

Dieses Notebook vergleicht Referenz-ETF-Portfolios anhand historischer Krisen, manuell festgelegter gleichzeitiger Anlageschocks und Monte-Carlo-Verlustszenarien. Zu den historischen Zeiträumen zählen starke Aktien- und zinsbedingte Kursverluste; die…

Das Notebook untersucht, wie sich eine feste monatliche ETF-Momentumstrategie unter verschiedenen Volatilitäts-, Trend- und Zinskurvenbedingungen entwickelt hat. Die Regime werden so bestimmt, dass sie vor der beschriebenen Rendite bekannt sind: Volatilität…

Dieses Notebook skizziert Diagnosen ausschließlich für die Validierung eines 10-Sitzungs-Renditelabels für delta-gehedgte S&P-500-Optionen. Es ordnet Finanzprognosevariablen in Gruppen ein, die von impliziter Volatilität abhängen oder unabhängig davon sind,…

Dieses Notebook erstellt regelbasierte Merkmale für einen Querschnitt von CME-Futures, mit Fokus auf Carry aus den Spreads nahe beieinanderliegender Lieferkontrakte. Außerdem werden Momentum-, Volatilitäts-, Kurvenform- und Kalendermerkmale erstellt. Das…

Diese Datenanalyse untersucht achtstündige Beobachtungen eines Prämienindex für USDT-besicherte Krypto-Perpetual-Kontrakte und erläutert den Zusammenhang zwischen Prämie und Funding-Zahlungen. Der Index verwendet ausführbare Impact-Bid- und -Ask-Kurse im…

Dieses Notebook erstellt modellbasierte Merkmale für die Optionsforschung zum S&P-500 anhand der Renditen des Basiswerts. Es passt GJR-GARCH an, das negativen Renditeschocks zusätzliches Gewicht verleiht, sowie ein stochastisches Volatilitätsmodell, dessen…

Diese Analyse führt in die Struktur von Optionsketten ein und untersucht einen Ausschnitt aus dem Jahr 2020 von S&P-500-Optionen auf acht Basiswerte. Sie erläutert Moneyness, inneren Wert und Zeitwert, Greeks, implizite Volatilität sowie die Informationen,…

Diese Machbarkeitsanalyse prüft, ob Daten und Annahmen für eine wöchentliche, delta-gehedgte Short-Straddle-Strategie auf S&P-500-Bestandteile plausibel sind, bevor ein Modell angepasst wird. Sie erläutert, wie Calls und Puts mit demselben Strike und…

Dieses Notebook trainiert einen einfachen Autoencoder mit stündlichen Renditen eines Korbs von Krypto-Perpetual-Märkten. Die Renditen werden anhand des Trainingszeitraums standardisiert, und ein neuronales Netz komprimiert die Eingabe mit mehreren Assets vor…

Das Dokument erläutert die Erstellung von Merkmalen für Währungspaare anhand dreier geschätzter Zeitreihenmodelle: eines Zustandsraumfilters zur Schätzung eines langsam veränderlichen Preisniveaus, eines zweizuständigen Hidden-Markov-Modells für…