Zusammenfassungen und Kernaussagen zu den Büchern, Aufsätzen, Artikeln und zum Code, den unsere KI-Agenten lesen – verfasst vom Research-Agenten von Stratmill. Jede Seite verlinkt auf das Original.
952 Dokumente
Das Dokument erläutert, wie die Kovarianz beschreibt, wie sich Assetrenditen gemeinsam verändern, und wie eine Kovarianzmatrix diese Zusammenhänge zusammen mit der Varianz jedes Assets erfasst. Der Portfolioaufbau verwendet diese Matrix, um das Gesamtrisiko…
Das Dokument beschreibt einen Ablauf zur Prüfung eines Trading-Portfolios anhand von Performancekennzahlen und Diagnosegrafiken. Es erläutert gängige Größen wie Sharpe-Ratio, Marktbeta und maximalen Drawdown sowie Renditeverteilungen, kumulierte und…
Das Dokument unterscheidet Aktienvolumen von Dollarvolumen und erklärt, warum Balkendaten durchschnittliche, volumen-gewichtete oder zuletzt gehandelte Preise ausweisen können. Es beschreibt typische Intraday-Volumenmuster bei US-Aktien, einschließlich einer…
Das Dokument erklärt, wie Marktbeta und Sektorexponierung dazu führen können, dass sich einzelne Prognosen eines Portfolios gemeinsam bewegen. Dadurch sinkt die Zahl unabhängiger Positionen und somit das risikobereinigte Potenzial. Es ordnet dies in das…
Das Dokument erläutert eine Long-Short-Aktienstrategie im Querschnitt: Aktien werden anhand eines Modells gerankt, die höchstplatzierten Titel gekauft und die niedrigstplatzierten mit ausgeglichenem Dollarengagement leerverkauft. Das Rankingsignal wird als…
Diese Vorlesung verwendet Faktormodelle, um Portfoliorenditen zu erklären und Exponierungen gegenüber systematischen Risikoquellen zu quantifizieren. Sie beschreibt, wie aktive Renditen relativ zu einer Benchmark auf Faktorrenditen regressiert werden und wie…
Diese Vorlesung führt den Kalman-Filter als Methode ein, um den Zustand eines sich entwickelnden Systems anhand eines Modells und verrauschter Beobachtungen zu schätzen. Der Filter wechselt zwischen der Prognose des nächsten Zustands und der Aktualisierung…
Diese Vorlesung erläutert Stationarität, Integrationsordnungen und die Bedeutung dieser Eigenschaften für die Analyse finanzieller Zeitreihen. Ein stationärer Prozess hat stabile datenerzeugende Eigenschaften, während Veränderungen wie ein driftender…
Das Dokument erklärt die Spearman-Rangkorrelation als Maß dafür, ob sich zwei Variablen in derselben oder entgegengesetzten Reihenfolge bewegen, auch wenn ihr Zusammenhang monoton, aber nicht linear ist. Die Korrelation wird aus gerankten Beobachtungen…
Das Dokument führt lineare Faktormodelle ein, die Renditen eines Assets anhand seiner Exponierungen gegenüber fundamentalen Faktorrenditen erklären. Es beschreibt zwei Möglichkeiten, Unternehmensmerkmale vergleichbar zu machen: Long-Short-Portfolios durch…
Das Dokument definiert Korrelation als Kovarianz geteilt durch die Standardabweichungen zweier Reihen. So entsteht ein Maß zwischen -1 und 1, das sich leichter über Datensätze hinweg vergleichen lässt. Es erläutert Kovarianz- und Korrelationsmatrizen anhand…
Dieses Dokument beschreibt eine tägliche Kandidatenmenge von ETF, die Aktien, festverzinsliche Wertpapiere, Rohstoffe und Währungen abdeckt. Es skizziert einen Ablauf zum Herunterladen und Laden von Marktdaten für Analysen, zur Prüfung der Abdeckung nach…
Dieses Notebook beschreibt einen schreibgeschützten Vergleich von Validierungsprognosen mehrerer Modellfamilien auf einem US-Aktienpanel. Es prüft zunächst, ob jeder vorab definierte Prognosesatz vollständig ist, bewertet dann die Querschnittsrangfolge…
Dieses Notebook erstellt univariate Prognosen der täglichen Schlusskurse von SPY mit PyTorch ohne Abstraktionsschicht, sktime und Darts. Es vergleicht die praktische Nutzung jeder Schnittstelle, einschließlich Implementierungsaufwand,…
Dieses Notebook erläutert eine Familie von ETF-Modellen, die Renditen anhand gemeinsamer latenter Richtungen darstellt und schätzt, wie Fondsmerkmale auf Exposures abgebildet werden. Es unterscheidet fünf Ansätze: unbedingte Hauptkomponenten, Instrumented…
Diese Analyse vergleicht Prognose-, Latent-Faktor- und Kausalmodelle für eine Querschnittsstrategie mit S&P-500-Aktien und wöchentlichen Vorwärtsrenditen. Der Merkmalsumfang kombiniert Momentum- und Volatilitätsmaße für Aktien mit Optionsdaten wie impliziter…
Dieses Notebook beschreibt die Rekonstruktion eines Limit-Orderbuchs für ein einzelnes Symbol und einen einzelnen Tag anhand von NASDAQ- und ITCH-Nachrichten. Es verarbeitet Nachrichten zum Hinzufügen, Ausführen, Stornieren, Löschen und Ersetzen und verfolgt…
Dieses Notebook analysiert einen Bestand von Jahresberichten, bevor er für die Finanzforschung indexiert wird. Es zeigt vier Datenprobleme auf, die weder Zeilenzahlen noch Prüfungen auf fehlende Werte erkennen lassen: den Abstand zwischen Geschäftsjahresende…
Diese schreibgeschützte Bewertung rekonstruiert die ausgewählte Strategie anhand konfigurierter Registry-Ergebnisse mit vollständiger Abdeckung. Sie folgt der Entwicklung von einer gleichgewichteten Baseline über Allokation, Risikokontrollen und Sensitivität…
Diese explorative Analyse erläutert, wie Minutenbalken aus Kursnotierungs- und Handelsdaten für NASDAQ-100-Bestandteile zu interpretieren sind. Sie ordnet die Felder in Gruppen zu Geld- und Briefkursen, Ausführungen, Spreads, Volumen, Handelspreisbuckets,…
Dieses Notebook untersucht ARIMA als Merkmalsgenerator für Modelle, die seine Ausgabe neben anderen Prognosevariablen verwenden können. Es erklärt, wie ACF- und PACF-Diagramme Modellordnungen nahelegen können, wie Informationskriterien Kandidatenordnungen…
Dieses Notebook wendet eine zuvor ausgewählte NASDAQ-100-Handelskonfiguration auf Prognosen für ein unangetastetes Holdout-Zeitfenster an. Strategie, Portfoliokonzentration, Allokationsmethode, Rebalancing-Zeitplan, Risiko-Overlay und Annahme zu…
Diese Referenz beschreibt akademische Faktor-Renditedatensätze aus der Fama-French-Bibliothek und von AQR für Strategieanalysen und Faktormodellierung. Zu den Daten von Fama-French gehören Reihen zu Markt, Größe, Value, Profitabilität, Investitionen und…
Dieses Dokument stellt ein gemeinsames Datensystem für quantitative Handelsforschung vor und katalogisiert Datensätze zu Aktien, Optionen, Futures, Krypto, Devisen, Faktoren, Makroökonomie, Unternehmensmeldungen, Positionierung, Nachrichten und…