APR, Inflation, Gebühren und Kreditkosten
Zusammenfassung
Das Dokument untersucht, wie der effektive Jahreszins mit nominalen und realen Zinssätzen, Inflation, Gebühren und den Gesamtkosten eines Kredits zusammenhängt. Es schlägt eine einfache Berechnung vor, die von einem nominalen Jahreszins ausgeht, die Inflation abzieht und den resultierenden Realzins anschließend mit dem Verhältnis von Kreditsumme plus Gebühren zur Kreditsumme skaliert. Der Autor fragt, ob diese Formel für einen einjährigen Kredit sinnvoll ist und ob bei einer kürzeren Kreditlaufzeit eine Umrechnung auf ein Jahr anhand der Anzahl der Tage nötig wäre.
Der Hauptnutzen liegt darin, Begriffe zu unterscheiden, die für die Interpretation des APR wichtig sind: den angegebenen Zinssatz, die inflationsbereinigte Rendite, Gebühren, Kreditlaufzeit und Rückzahlungsbetrag. Das Skript wird als Lernhilfe und nicht als validierte Berechnung des APR präsentiert. Insbesondere klärt es nicht, wie Kreditgeber den APR tatsächlich berechnen, wann Gebühren anfallen oder wie Aufzinsung und Zahlungspläne den Zinssatz beeinflussen. Außerdem kombiniert die vorgeschlagene Formel Realzins und Gebühren auf eine Weise, die im Dokument zur Prüfung offengelassen wird; sie sollte daher nicht als allgemeine Methode zur Kreditpreisberechnung gelten.
Kernaussagen
- Bei der Betrachtung des APR sollten nominale und inflationsbereinigte Zinssätze, Gebühren und Rückzahlungskosten unterschieden werden.
- Der Autor schlägt vor, sämtliche Gebühren einzubeziehen, indem ein inflationsbereinigter Zinssatz anhand der Kreditsumme skaliert wird.
- Das Beispiel geht von einer jährlichen Kreditlaufzeit aus und wirft die Frage auf, wie kürzere Laufzeiten angepasst werden sollten.
- Das Skript ist experimentell und legt keine Standardberechnung des APR durch Kreditgeber fest.
- Aufzinsung, Zeitpunkt der Gebühren und Rückzahlungspläne werden nicht behandelt.
Schlagwörter
Volltext
# Understanding APR via programming
# Understanding APR via programming
I am trying to better understand different types of interest rates. However, I am having difficulties complete, consistent and pedagogically-efficient explanations online. Thus, I have decided to design and program a couple of scripts. I find that programming can be a powerful bridge to truly understand tricky concepts.
The first concept I am trying to understand is the so-called annualized percentage rate (APR). Common explanations basically mention this one as an interest rate that somehow accounts for the costs of the loan...
- The name is very misguiding... right?
- Does it have to be annualized if and only if the given rate is not quoted per annum?
- Also, is it computing using the real interest rate, rather than a nominal interest rate?
- How is the APR used in practice by loan providers? Do they establish a nominal rate that makes sense to them, add the fees and then compute the "APR" to then use it to compute interest payments?
Does the following piece of code make sense? In this piece of code, I use the term "cost-of-borrowing interest rate" to refer to the "APR":
```
inflation_rate_per_year // Annual inflation rate.
nominal_interest_rate_per_year // Nominal interest rate per year.
real_interest_rate_per_year // Inf-adj inf. rate per year.
cost_borrow_interest_rate_per_year // Cost-of-borrowing int. rate.
principal_money // Amount being loaned.
total_fees_money // Total to be payed in fees.
total_cost_loan_money_per_year // Total cost of loan per year.
total_owned_money // Total to pay back.
// Given: inflation_rate_per_year, nominal_interest_rate_per_year
// Given: principal_money, total_fees_money
// Compute real interest rate and percentage.
real_interest_rate_per_year = nominal_interest_rate_per_year - inflation_rate_per_year
// Compute cost-of-borrowing interest rate and percentage.
cost_borrow_interest_rate_per_year =
(total_fees_money + principal_money)/principal_money*
real_interest_rate_per_year
// Compute appreciation on principal.
total_cost_loan_money_per_year =
principal_money*((1 + cost_borrow_interest_rate_per_year) - 1)
total_owned_money = principal_money*(1 + cost_borrow_interest_rate_per_year)
```
Why do I mean by "making sense"? Well, is it OK, considering the given interest rates assume the borrowing period to be 1 year? If it were not a year... Should I have to add the annualization factor of `365/n`, with `n` equaling the number of days in the borrowing period.
I understand the question is posed a little vaguely. I basically want to better understand the APR via this script :)Vollständig mit Quellenangabe unter der Lizenz der Quelle angezeigt. Lizenz: CC BY-SA 4.0 (Stack Exchange)
Diese Zusammenfassung wurde vom Research-Agenten von Stratmill anhand des Originals verfasst; sie ist keine Kopie der Quelle.