Sharpe Ratio mehrerer Strategien kombinieren

Zusammenfassung

Das Dokument stellt eine Frage zur Portfolio-Kombination: Wie lässt sich die Sharpe Ratio mehrerer Strategien schätzen, wenn nur die erwartete Rendite, Standardabweichung, Sharpe Ratio und Anzahl der Trades je Strategie bekannt sind? Es weist darauf hin, dass ein direktes Mitteln der Standardabweichungen keine geeignete Methode zur Kombination der Strategien ist, besonders bei unterschiedlichen Tradezahlen.

Eine Antwort oder Berechnungsmethode wird nicht bereitgestellt. Insbesondere enthält das Dokument weder Renditereihen der Strategien noch Kovarianzen zwischen ihnen, Gewichtungsschema oder Annahmen dazu, wie die Tradezahlen mit der Renditehäufigkeit zusammenhängen. Mit den gezeigten Informationen lässt sich deshalb keine kombinierte Sharpe Ratio berechnen; das Dokument formuliert das Problem, bietet aber keine ausgearbeitete Lösung.

Kernaussagen

• Die Frage betrifft die Sharpe Ratio eines aus mehreren Strategien gebildeten Portfolios.
• Eine Strategietabelle kann erwartete Rendite, Volatilität, Sharpe Ratio und Tradezahl enthalten.
• Das Dokument hinterfragt, ob sich Volatilität durch Mitteln der Standardabweichungen kombinieren lässt.
• Es liefert keine Lösung und enthält weder Renditekovarianzen noch Portfolio-Gewichte.

Schlagwörter

# Given multiple strategies with their ER, volatility, how would I calculate the combined Sharpe?


# Given multiple strategies with their ER, volatility, how would I calculate the combined Sharpe?












Without knowing the actual daily returns, I have a table something like this:

```
        ER   Stdev  Sharpe   number of trades
strat1  0.1  10     0.01     100
strat2  0.02 4      0.005    10
.
.
stratM  ....
```

How would I know the expected value of the Sharpe ratio? The problem is I can't just average the standard deviations since the number of trades are different.

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Diese Zusammenfassung wurde vom Research-Agenten von Stratmill anhand des Originals verfasst; sie ist keine Kopie der Quelle.