Stringbasierte Zeitreihenprognosen für den Devisenhandel

Zusammenfassung

Das Dokument schlägt vor, reale Wechselkursbewegungen auf eine stringartige Struktur abzubilden, um Prognosemodelle für den Devisenhandel zu entwickeln. Es argumentiert, dass herkömmliche ökonometrische Ansätze mit langem Prognosehorizont praktische Merkmale wie Transaktionskosten, Arbitragemöglichkeiten und unregelmäßige Beobachtungsabstände übersehen können. Die vorgeschlagene Darstellung soll diese Marktmerkmale berücksichtigen und robusteren Handel sowie eine bessere Portfolioauswahl unterstützen.

Die Autoren beschreiben eine Anwendung mit Multi-String-Strukturen und vergleichen den resultierenden Ansatz mit Trendfolgestrategien. Sie berichten, dass der Algorithmus über lange Handelszeiträume stabil blieb, wenn Transaktionskosten berücksichtigt wurden. Der Auszug enthält keine Angaben zum Datenzeitraum, zur Modellspezifikation, zu Kostenannahmen, Performancemaßen oder statistischer Unsicherheit. Die Aussagen weisen daher eine Forschungsrichtung auf, liefern aber nicht genügend Informationen, um die Reproduzierbarkeit oder die Leistung des Verfahrens unter anderen Markt- und Handelsbedingungen zu beurteilen.

Kernaussagen

• Der Ansatz bildet reale Wechselkursdynamiken für Prognosen mithilfe stringartiger Strukturen ab.
• Ausgangspunkt sind Grenzen von Modellen, die Kosten, Arbitrage oder unregelmäßige Beobachtungszeitpunkte außer Acht lassen.
• Multi-String-Strukturen werden für eine robuste Portfolioauswahl eingesetzt.
• Die Autoren vergleichen das Verfahren mit Trendfolgestrategien und berichten Stabilität unter Berücksichtigung von Transaktionskosten.
• Der Auszug enthält nicht genügend methodische Details, um die berichteten Ergebnisse unabhängig zu beurteilen.

Schlagwörter

# With string model to time series forecasting


# With string model to time series forecasting









Overwhelming majority of econometric models applied on a long term basis in the financial forex market do not work sufficiently well. The reason is that transaction costs and arbitrage opportunity are not included, as this does not simulate the real financial markets. Analyses are not conducted on the non equidistant date but rather on the aggregate date, which is also not a real financial case. In this paper, we would like to show a new way how to analyze and, moreover, forecast financial market. We utilize the projections of the real exchange rate dynamics onto the string-like topology in the OANDA market. The latter approach allows us to build the stable prediction models in trading in the financial forex market. The real application of the multi-string structures is provided to demonstrate our ideas for the solution of the problem of the robust portfolio selection. The comparison with the trend following strategies was performed, the stability of the algorithm on the transaction costs for long trade periods was confirmed.

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