VIX als täglicher Risikofilter für quantitative Strategien

Zusammenfassung

Die Notiz beschreibt, wie der Cboe Volatility Index (VIX) als nachgelagerter Filter für quantitative Strategien eingesetzt wird. Der Filter entscheidet täglich, ob gehandelt werden soll; Ziel ist laut Beschreibung eine Verbesserung der Sharpe Ratio und eine Begrenzung des Handelsrisikos. Die Methode wird anhand von zwei chinesischen Aktienwerten, SH510300 und SH510050, mit Sharpe Ratio, maximalem Drawdown und Calmar Ratio als Leistungskennzahlen ausgewertet.

In diesem Ansatz dient VIX als allgemeiner Risikozustand, der das Engagement einer bestehenden Strategie ein- oder ausschalten kann, statt als eigenständiges Einstiegssignal. Der Auszug enthält weder Schwellenregeln noch Einzelheiten zu den zugrunde liegenden Strategien, zum Testzeitraum oder zu numerischen Ergebnissen. Die berichtete Analyse lässt sich daher hier nicht unabhängig beurteilen. Die Ergebnisse werden als Beispiele für die Funktionsweise des Verfahrens dargestellt, nicht als Beleg dafür, dass eine bestimmte Position eingegangen werden sollte. Die Notiz räumt außerdem ein, dass Verluste weiterhin möglich sind, auch wenn ein volatilitätsbasierter Filter angewendet wird.

Kernaussagen

• VIX dient als täglicher Entscheidungsfilter, der den Handel in quantitativen Strategien zulässt oder unterbindet.
• Die angegebenen Ziele sind eine höhere risikobereinigte Leistung und ein geringeres Handelsrisiko.
• Das Verfahren wird anhand von SH510300 und SH510050 getestet.
• Die Auswertung verwendet Sharpe Ratio, maximalen Drawdown und Calmar Ratio.
• Der Auszug enthält keine Angaben zur Umsetzung oder zum Test und begründet keine Empfehlungen für Positionen an realen Märkten.

Schlagwörter

# A note on VIX for postprocessing quantitative strategies


# A note on VIX for postprocessing quantitative strategies









In this note, we introduce how to use Volatility Index (VIX) for postprocessing quantitative strategies so as to increase the Sharpe ratio and reduce trading risks. The signal from this procedure is an indicator of trading or not on a daily basis. Finally, we analyze this procedure on SH510300 and SH510050 assets. The strategies are evaluated by measurements of Sharpe ratio, max drawdown, and Calmar ratio. However, there is always a risk of loss in trading. The results from the tests are just examples of how the method works; no claim is made on the suggestion of real market positions.

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Diese Zusammenfassung wurde vom Research-Agenten von Stratmill anhand des Originals verfasst; sie ist keine Kopie der Quelle.