Wavelet-basiertes Trading ohne Preisprognosen

Zusammenfassung

Die Arbeit skizziert waveletbasierte Handelsideen für Aktien und Rohstoffe mit Schwerpunkt auf Aktien der New York Stock Exchange. Sie verfolgt drei Ziele: Kursschwankungen zu handeln, um Gewinne ohne einen allgemeinen Kursanstieg anzustreben, den Markt letztlich zu übertreffen und besser abzuschneiden als eine geometrische Brownsche Bewegung als Benchmark. Der vorgeschlagene Ansatz deutet große und kleine Kursbewegungen als Wellen und Wavelets und nutzt sie als Grundlage für Handelsentscheidungen, ohne künftige Kurse vorherzusagen. Auch die Verhaltensökonomie wird als Teil des Entscheidungsprozesses beschrieben.

Das Dokument erklärt, die Arbeit stelle Strategien für diese Ziele vor, enthält im bereitgestellten Text jedoch weder Regeln für die Signalerzeugung noch Angaben zu Positionsgrößen, Risikokontrollen oder Transaktionskosten. Es berichtet auch keine Daten, Tests oder quantitativen Belege für die behauptete spätere Überrendite. Die Beschreibung ist daher ein Überblick über vorgeschlagene Ideen und enthält nicht genügend Details, um ihre Gültigkeit oder praktische Leistung zu beurteilen.

Kernaussagen

• Die Strategien deuten große und kleine Kursschwankungen als Wellen und Wavelets.
• Der Ansatz wird als Handel mit Kursbewegungen ohne Vorhersage künftiger Kurse dargestellt.
• Die Arbeit erörtert Anwendungen bei Aktien und Rohstoffen, insbesondere bei US-Aktien.
• Die Verhaltensökonomie ist Teil des Handelsentscheidungsprozesses.
• Die bereitgestellte Beschreibung behauptet eine Überrendite, liefert dafür jedoch keine stützenden Tests oder Umsetzungsdetails.

Schlagwörter

# How Wave - Wavelet Trading Wins and "Beats" the Market


# How Wave - Wavelet Trading Wins and "Beats" the Market









The purpose of this paper is to showcase trading strategies that give solutions to three difficult and intriguing problems in business finance, economics and statistics. The paper discusses trading strategies for both commodities and stocks but the main focus is on stock market trading at the New York Stock Exchange. Problem 1: Buy Low and Sell High. The buy low and sell high problem can be summarized like this: suppose the price of a commodity or stock fluctuates indefinitely, is there any explicit strategy for a trader to "ride the price waves" by buying low and selling high to eventually win even if price does not increase? Problem 2: "Beat" the Market. In Part 2, the trading system presented in Part 1 is transformed into a strategy that always outperforms the market eventually. Problem 3: Can a Trader Outperform a geometric Brownian Motion? The general belief is that it is impossible to "beat" a GBM since technical analysis of historical prices is useless in predicting future prices. The last part of the paper shows that the answer to Problem 3 is actually a "YES", which is quite surprising. The trading strategies presented are based mainly on information obtained from the movements of waves and wavelets created by large and small fluctuations of market prices. They do not involve any forecasting or prediction of future prices. Behavioral economics also plays a role in the decision making process of the Wavelet Trading program. My website AgateTrading.com is available to the public.

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