नॉलेज लाइब्रेरी

यह दस्तावेज़ मध्य-मूल्य के सापेक्ष बुक के लिए स्टोकेस्टिक आंशिक अवकल समीकरण का उपयोग करने वाले लिमिट ऑर्डर बुक मॉडलों का एक वर्ग प्रस्तुत करता है। गुणक शोर ऑर्डर बुक के बदलते आकार को पकड़ता है, जबकि मध्य-मूल्य के लिए एक अलग स्टोकेस्टिक प्रक्रिया को ऑर्डर…

यह शोधपत्र पोर्टफोलियो प्रबंधन के लिए डीप रीइन्फोर्समेंट लर्निंग एजेंट प्रस्तुत करता है, जो प्रतिफल पाने की कोशिश और जोखिम संयम के बीच संतुलन रखता है। इसकी लक्ष्य नीति ट्यून किए जा सकने वाले पैरामीटर से यह समायोजित करती है कि एजेंट इष्टतम कार्रवाई को कितनी…

यह शोधपत्र संपार्श्विक वाले प्रतिपक्ष ट्रेडों के मूल्य निर्धारण के लिए जोखिम-तटस्थ रूपरेखा विकसित करता है, जिसमें क्रेडिट और डेबिट मूल्यांकन समायोजन, मार्जिनिंग तथा फंडिंग लागतों को संयुक्त रूप से शामिल किया गया है। इसका केंद्रीय मूल्य निर्धारण समीकरण…

अध्ययन जाँचता है कि क्या क्रिप्टोकरेंसी के ऑन-चेन माप कीमतों को समझाने और जोखिम वाली परिसंपत्तियों की पहचान करने में मदद कर सकते हैं। यह ऐतिहासिक डेटा का विश्लेषण करता है, कीमत और अन्य पैरामीटरों के सहसंबंध मापता है, क्लस्टरिंग से क्रिप्टोकरेंसी के समूह…

यह शोध-पत्र स्पॉट बिटकॉइन एक्सचेंज-ट्रेडेड फंडों में ट्रेडिंग के पहले चार महीनों, जनवरी 11 से मई 17, 2024 तक, प्रीमियम और डिस्काउंट के व्यवहार का अध्ययन करता है। इसमें इस बात पर ध्यान दिया गया है कि अधिकृत प्रतिभागियों द्वारा प्रबंधित फंडों की निर्माण और…

यह अध्ययन देखता है कि किसी परिवार को उस सावधानीगत आवश्यकता के साथ निवेश कैसे करना चाहिए जिसका आगमन समय अनिश्चित हो, और एक ऐसी संचय लक्ष्य-राशि होनी चाहिए जो निश्चित तारीख पर देय हो। आवश्यकता आने पर, यदि परिवार वहन कर सकता है, तो सावधानीगत दावे का पूरा भुगतान…

शोधपत्र का तर्क है कि पारंपरिक ट्रेंड-फ़ॉलोइंग और मोमेंटम रणनीतियाँ पिछले मूल्य व्यवहार पर निर्भर करती हैं और बाजार की स्थितियाँ बदलने पर सीमित हो सकती हैं। इसमें परिसंपत्ति प्रबंधन के निर्णयों को दिशा देने के उद्देश्य से भविष्य के बाजार रुझानों का…

ManiScope दृश्य विश्लेषण प्रणाली है, जिसे क्रिप्टोकरेंसी बाजारों में ट्रेड-आधारित हेरफेर जोखिम, जिसमें वॉश ट्रेडिंग भी शामिल है, का आकलन करने में उपयोगकर्ताओं की मदद के लिए बनाया गया है। इसके समन्वित दृश्य टोकन स्वामित्व वितरण, धारकों के संबंध, व्यक्तिगत…

यह शोधपत्र टेल जोखिम प्रबंधन को अलग-अलग हानि प्रतिरूपों—अचानक बाज़ार गिरावट, अस्थिरता का पुनर्मूल्यांकन और लंबे ड्रॉडाउन—के लिए सुरक्षा उपायों के आवंटन के रूप में देखता है। इसमें लॉन्ग आउट-ऑफ़-द-मनी पुट को व्यवस्थित ट्रेंड-फ़ॉलोइंग ओवरले के साथ जोड़ने वाला…

यह गणितीय अध्ययन कम तरलता वाले बाजारों में स्व-वित्तपोषित हेजिंग के एक सामान्य मॉडल का विश्लेषण करता है, जिसे मूल रूप से Schoenbucher और Wilmott ने प्रस्तुत किया था। इस मॉडल में हेजिंग रणनीतियाँ एक अरेखीय आंशिक अवकल समीकरण का पालन करती हैं, जिसका गुणांक…

यह दस्तावेज़ मोमेंटम-आधारित तकनीकी विश्लेषण का एक सामान्यीकृत रूप प्रस्तुत करता है, जिसमें लेनदेन वॉल्यूम को गुणक के रूप में शामिल किया जाता है। इसमें इस सामान्यीकृत संकेतक पर आधारित रणनीतियों की तुलना पारंपरिक तकनीकी विश्लेषण वाली रणनीतियों से करने का…

यह दस्तावेज़ विविध एजेंटों द्वारा ट्रेड की गई एकल परिसंपत्ति का सतत-समय मॉडल बताता है। इसकी द्वितीय-क्रम गतिशीलता निवेश निर्णयों और ट्रेडों के बीच देरी दर्शाती है। मॉडल में मूल्य-आधारित मीन रिवर्ज़न, सट्टा या विरोधी ट्रेडिंग, बाज़ार घर्षण, मूलभूत मूल्य की…

यह अध्ययन बिटकॉइन की कीमतों का पूर्वानुमान लगाने और एल्गोरिदमिक ट्रेडिंग में उपयोग का आकलन करने के लिए 41 मशीन लर्निंग मॉडलों की तुलना करता है, जिनमें वर्गीकारक और प्रतिगामी दोनों शामिल हैं। यह निरपेक्ष और वर्ग त्रुटि जैसे पूर्वानुमान मापों को लाभ-हानि और…

यह कार्य एक FX ब्रोकर के लिए ऐसी ट्रेडिंग रणनीति विकसित करता है जो अतरल मुद्रा जोड़ी में बड़ी पोज़िशन का परिसमापन कर रहा है। ब्रोकर उस जोड़ी और दो तरल जोड़ियों की तिकड़ी में ट्रेड करता है, जिन्हें इस तरह चुना जाता है कि एक जोड़ी अनावश्यक हो। व्यवस्था…

यह चर्चा बताती है कि COVID-19 बाज़ार बिकवाली के दौरान इक्विटी में सांख्यिकीय आर्बिट्राज सहित डॉलर-न्यूट्रल क्वांट रणनीतियों में भारी ड्रॉडाउन क्यों हुए। इसमें बताया गया है कि ऐसी रणनीतियाँ सामान्य परिस्थितियों में क्यों काम कर सकती हैं, वे किन बाज़ार…

यह शोधपत्र जाँचता है कि क्या इष्टतम निष्पादन गेम में स्वतंत्र डीप रीइन्फ़ोर्समेंट लर्निंग एजेंट मिलीभगत से मिलता-जुलता व्यवहार विकसित करते हैं। दो खिलाड़ियों वाली, सीमित अवधि की परिसमापन स्थिति में एजेंट प्रॉक्सिमल पॉलिसी ऑप्टिमाइज़ेशन का उपयोग करते हैं और…

यह शोधपत्र मीन-वेरिएंस पोर्टफ़ोलियो चयन में इस्तेमाल होने वाली जानकारी को अनुकूलन समस्या का हिस्सा बनाता है। इसका तर्क है कि निर्णय के समय उपलब्ध न होने वाले चरों को शामिल करने या साझा उतार-चढ़ाव को विशिष्ट जोखिम समझने से मानक पोर्टफ़ोलियो विश्लेषण विकृत हो…

यह पेपर रवांडा के मोबाइल मनी में धनशोधन का पता लगाने के लिए लेनदेन-निगरानी ढाँचा विकसित करता है। यह वर्गों के गंभीर असंतुलन, विलंबित और सीमित लेबल तथा जाँच की सीमित क्षमता की समस्या से निपटता है। धनशोधन की 17 प्रकार की गतिविधियों को समेटने वाले नौ मिलियन से…

यह शोधपत्र दो निवेशकों का अध्ययन करता है जो सापेक्ष संपत्ति के लिए प्रतिस्पर्धा करते हुए माध्य-विचरण पोर्टफोलियो चुनते हैं। एक निवेशक शेयरों की वास्तविक गतिशीलता जानता है; दूसरे को देखे गए बाजार विकास से उसका अनुमान लगाना पड़ता है। उनके निर्णय जुड़े हैं,…

DeePM को विविधीकृत मैक्रो पोर्टफोलियो प्रबंधित करने वाली एंड-टू-एंड डीप-लर्निंग प्रणाली के रूप में प्रस्तुत किया गया है। इसकी बनावट विलंब-आधारित कारणात्मक तंत्र से असमकालिक बाजार डेटा का समाधान करती है, अर्थशास्त्र-आधारित ग्राफ से परिसंपत्तियों के पार…

यह दस्तावेज़ Hoeffding असमानता को ट्रेडिंग रणनीति को सहारा देने वाली बाजार स्थितियों में बदलाव के संभावित शुरुआती चेतावनी संकेतक के रूप में अपनाता है। यह रणनीति के प्रदर्शन को परिबद्ध यादृच्छिक चर मानता है और देखे गए परिणामों की तुलना अनुमानित बाजार व्यवस्था…

यह नोट मात्रात्मक रणनीतियों के लिए Cboe Volatility Index (VIX) को पोस्ट-प्रोसेसिंग फ़िल्टर के रूप में उपयोग करने का वर्णन करता है। यह फ़िल्टर रोज़ाना तय करता है कि ट्रेड करना है या नहीं; इसका घोषित उद्देश्य शार्प अनुपात बढ़ाना और ट्रेडिंग जोखिम सीमित करना…

क्रेडिट टर्म-स्ट्रक्चर शृंखला की यह कड़ी क्रेडिट डिफ़ॉल्ट स्वैप और नकद बॉन्ड की तुलना वाले ट्रेडों के लिए सापेक्ष-मूल्य माप विकसित करती है। यह फ़िट की गई उत्तरजीविता-दर वक्रों से बॉन्ड-निहित CDS टर्म स्ट्रक्चर निकालती है और अलग-अलग परिपक्वताओं पर सुसंगत…

यह दस्तावेज़ अध्ययन करता है कि स्थिर सापेक्ष जोखिम-विमुखता वाले निवेशक को ब्लैक–स्कोल्स बाज़ार में कैसे ट्रेड करना चाहिए, जब उसके पास यादृच्छिक एंडोमेंट भी हो। यह स्पष्ट इष्टतम ट्रेडिंग रणनीति निकालने के लिए द्वैतता दृष्टिकोण अपनाता है। रणनीति को बिना…