नॉलेज लाइब्रेरी

यह शोध सांख्यिकीय आर्बिट्राज में उपयोग होने वाले माध्य-प्रत्यावर्ती स्प्रेड के मॉडलिंग के लिए अवस्था-अंतरिक्ष तरीका विकसित करता है, जिसमें पेयर ट्रेडिंग भी शामिल है। यह देखे गए स्प्रेड को छिपी अवस्थाओं के शोरयुक्त माप मानता है और अस्थायी बाज़ार अक्षमताओं की…

यह शोध अवस्था-निर्भर हॉक्स प्रक्रियाएँ विकसित करता है, जिनमें घटना गणना और बदलती बाज़ार अवस्था एक-दूसरे को प्रभावित करती हैं। अवस्था, स्व-उत्तेजना और पार-उत्तेजना को नियंत्रित करने वाले उत्तेजना कर्नेल तय करती है, जबकि गणना प्रक्रिया की घटनाएँ अवस्था में…

यह शोधपत्र उच्च-आवृत्ति अवलोकनों से औसत की ओर लौटती मूल्य-गतिशीलता का अनुमान लगाने का अध्ययन करता है, जहाँ बाजार सूक्ष्म-संरचना का शोर पैरामीटर अनुमानों को पक्षपाती कर सकता है। यह ऑर्नस्टीन–उलेनबेक प्रक्रिया के लिए अधिकतम-संभाव्यता अनुमानक प्रस्तावित करता…

यह शोधपत्र विदेशी मुद्रा बाजार के उच्च-आवृत्ति ट्रेडरों के अवलोकनों से वित्तीय मूल्य-गति का सूक्ष्म विवरण तैयार करता है। यह अलग-अलग ट्रेडरों के व्यवहार-पथों का अनुसरण करता है और सामूहिक ट्रेंड-अनुसरण पैटर्न बताता है, जिसे पारंपरिक ऑर्डर-बुक मॉडल नहीं पकड़ते।…

यह दस्तावेज़ सक्रिय हाई-फ़्रीक्वेंसी स्टॉक ट्रेडिंग के लिए डीप रीइन्फ़ोर्समेंट लर्निंग का शुरू से अंत तक का तरीका बताता है। एजेंट Proximal Policy Optimization का उपयोग करके Intel स्टॉक की एक इकाई का ट्रेड करते हैं; उनकी अवस्थाएँ लिमिट ऑर्डर बुक की अलग-अलग…

अध्ययन स्वचालित हाई-फ़्रीक्वेंसी बिटकॉइन ट्रेडिंग ढाँचा प्रस्तावित करता है, जो लॉन्ग शॉर्ट-टर्म मेमरी (LSTM) मूल्य मॉडल को प्रॉक्सिमल पॉलिसी ऑप्टिमाइज़ेशन (PPO) से जोड़ता है। इसमें कीमतें एजेंट की अवस्थाएँ, ट्रेड कार्रवाइयाँ और रिटर्न इनाम के रूप में निरूपित…

यह दस्तावेज़ सर्वेक्षण करता है कि ट्रेडिंग तकनीक और प्रतिभागियों के विकास के साथ बाज़ार डिज़ाइन कैसे बदला है। यह फ़्लोर आधारित ट्रेडिंग से इलेक्ट्रॉनिक ऑर्डर बुक और हाई-फ़्रीक्वेंसी ट्रेडिंग तक जाता है, फिर बैच नीलामी, डार्क पूल, ब्लॉकचेन आधारित स्वचालित…

यह अध्ययन सामान्यीकृत ऑटोरेग्रेसिव कंडीशनल हेटरोस्केडैस्टिसिटी विधियों से मिनट-स्तर पर बिटकॉइन रिटर्न अस्थिरता का मॉडल बनाता है। यह GARCH परिवार के विभिन्न रूपों से दर्शाए गए ऐतिहासिक रिटर्न और अस्थिरता को वितरण मिश्रण परिकल्पना के साथ जोड़ता है: बाज़ार में…

यह अध्ययन पोस्ट-COVID अवधि में Bitcoin और Ether की उच्च-आवृत्ति ट्रेडिंग विशेषताओं की जाँच करता है। यह प्रतिफलों, प्रति समय इकाई औसत ट्रेडों की संख्या और ट्रेड किए गए वॉल्यूम का विश्लेषण करता है। इसके लिए बहुफ्रैक्टल डिट्रेंडेड क्रॉस-सहसंबंध विश्लेषण का…

यह अध्ययन पूछता है कि क्या वित्तीय कीमत शृंखलाओं में यादृच्छिक चाल से परे पहचानी जा सकने वाली संरचना है। इसका तर्क है कि पारंपरिक समय-शृंखला विधियों को यादृच्छिकता से छोटे विचलन पहचानने में कठिनाई हो सकती है; इसके बजाय यह परमाणु भौतिकी में इस्तेमाल विधियों…

यह रिपोर्ट जाँचती है कि अपेक्षाकृत स्थिर और अस्थिर बाज़ार स्थितियों के बीच बदलावों को वास्तविक समय में कैसे पहचाना जाए। इसमें बेज़ियन ऑनलाइन परिवर्तन-बिंदु पहचान (BOCPD) पर ध्यान दिया गया है, जो आँकड़े आते ही संभावित संरचनात्मक विराम पहचानने की विधि है, और…

मैक्रोएचएफ़टी मिनट-स्तर की क्रिप्टोकरेंसी ट्रेडिंग के लिए रीइन्फ़ोर्समेंट लर्निंग दृष्टिकोण है। यह मौजूदा तरीकों की दो बताई गई चुनौतियों पर ध्यान देता है: एजेंट ज़रूरत से अधिक फ़िट हो सकते हैं और वित्तीय संदर्भ के अनुसार अपनी नीतियाँ ढालने में विफल हो सकते…

यह अध्ययन जाँचता है कि बिटकॉइन ट्रेडिंग में अधिक परिपक्व वित्तीय बाज़ारों से जुड़ी सांख्यिकीय विशेषताएँ विकसित हुईं या नहीं। यह 2012 से शुरू होने वाले एक-मिनट के मूल्य परिवर्तनों का चुनी हुई अवधियों में विश्लेषण करता है और रिटर्न वितरण, अस्थिरता स्वसहसंबंध,…

यह शोधपत्र सामान्य कंपाउंड Hawkes प्रक्रियाएँ विकसित करता है और लिमिट ऑर्डर बुक में उनके गुणों का अध्ययन करता है। यह इन प्रक्रियाओं के कई विशिष्ट रूपों के लिए बड़ी संख्याओं का नियम और फलनात्मक केंद्रीय सीमा प्रमेय स्थापित करता है, जो ऑर्डर आने और उनके समग्र…

यह अध्ययन उच्च-आवृत्ति बिटकॉइन डेटा पर स्वचालित रणनीतियों के आधार के रूप में Informer पूर्वानुमान आर्किटेक्चर का परीक्षण करता है। इसमें RMSE, सामान्यीकृत माध्य निरपेक्ष दिशात्मक हानि (GMADL) और क्वांटाइल लॉस वाले मॉडल प्रशिक्षित किए जाते हैं, फिर अनुमानित…

यह शोधपत्र दैनिक और उच्च-आवृत्ति डेटा में Bitcoin रिटर्न और अस्थिरता के बीच विषमता का अध्ययन करता है; अस्थिरता को वर्गित रिटर्न से मापा गया है। इसमें बताया गया है कि दैनिक स्तर पर रिटर्न-अस्थिरता के क्रॉस-सहसंबंध अधिकतर महत्वहीन हैं। उच्च आवृत्तियों पर…

यह शोधपत्र अल्पकालिक शेयर मूल्य परिवर्तनों को समझाने के लिए ऑर्डर फ़्लो असंतुलन संकेतकों के सामान्यीकृत रूप विकसित करता है। इसकी संरचना वास्तविक ट्रेडों में गैर-न्यूनतम कोटेशन इकाइयों के बदलावों को ध्यान में रखती है और पारंपरिक ऑर्डर फ़्लो असंतुलन (OFI) तथा…

यह शोधपत्र ऑर्डर प्रवाह असंतुलन (OFI) का अध्ययन करता है, जो बोली-पक्ष और बिक्री/आस्क-पक्ष की घटनाओं के बीच असममिति पर आधारित संकेतक है और अल्पकालिक मूल्य दिशा से जुड़ा है। बोली और बिक्री/आस्क पक्ष के ऑर्डर प्रवाह के बीच पिछले समय की निर्भरता का मॉडल बनाते…

यह शोधपत्र ऐसे स्टॉक पेयर-ट्रेडिंग सिस्टम का वर्णन करता है जो केवल पहले से चुनी गई जोड़ी पर नज़र रखने के बजाय N-स्टॉक यूनिवर्स में खोज करता है। यह स्टॉकों को दिशात्मक ग्राफ़ के नोड के रूप में दर्शाता है, जिनकी किनारा-भार तात्कालिक मूल्य अंतरों और सांख्यिकीय…

यह अध्ययन 2020 से 2025 तक के उच्च-आवृत्ति रिटर्न का उपयोग करके क्रिप्टोकरेंसी के बीच बदलते संबंधों का मानचित्रण करता है। यह परिसंपत्तियों के लॉग रिटर्न के बीच सांख्यिकीय रूप से महत्वपूर्ण ग्रेंजर कारणता कड़ियों से भारित, दिशात्मक नेटवर्क बनाता है और कड़ी की…

यह शोध जाँचता है कि समेकित ट्रेड प्रवाह इंट्राडे समय पैमानों पर कीमतों में बदलाव से कैसे जुड़ा है। इसके अनुसार, मूल्य प्रभाव का पैटर्न गैर-रैखिक है और अलग-अलग इंस्ट्रूमेंटों में मोटे तौर पर समान है, जबकि ट्रेड-मात्रा प्रभाव और ट्रेड-दिशा प्रभाव के विशिष्ट…

यह अध्ययन संशोधित माइक–फ़ार्मर ऑर्डर-आधारित मॉडल के संगणकीय प्रयोगों से जाँचता है कि ऑर्डर फ़्लो अति-हाई-फ़्रीक्वेंसी शेयर रिटर्न के स्वसहसंबंध को कैसे आकार देता है। यह हर्स्ट सूचकांक से रिटर्न निर्भरता मापता है और ऑर्डर फ़्लो के तीन गुण बदलता है: ऑर्डर दिशा…

यह शोधपत्र लिमिट ऑर्डर बुक गतिविधि मॉडल करने के लिए विस्तारित अवस्था-निर्भर हॉक्स प्रक्रिया प्रस्तुत करता है। मॉडल अवस्थाओं को समाप्त होने देता है, जो हाई-फ़्रीक्वेंसी बाज़ार व्यवहार दर्शाने के लिए बनाया गया गुण है। लेखक कारुश–कुहन–टकर शर्तों का उपयोग करके…

यह शोधपत्र एक धीमे संस्थागत निवेशक और हाई-फ़्रीक्वेंसी ट्रेडर के बीच की अंतःक्रिया को मॉडल करता है, जिनके संयुक्त ऑर्डर परिसंपत्ति की कीमत को प्रभावित करते हैं। तेज़ ट्रेडर कीमत का पूर्वानुमान लगाने वाला संकेत अधिक बार देखता है, लेकिन उसे दिन के अंत में…