नॉलेज लाइब्रेरी

यह अध्ययन Brent, WTI और Shanghai कच्चे तेल फ़्यूचर्स में पेयर ट्रेडिंग के विस्तारों की जाँच करता है। इसमें बताया गया है कि तीनों मूल्य शृंखलाएँ सह-एकीकृत हैं और उनके परिणामी स्प्रेड को छिपी मार्कोव शृंखला से संचालित अवस्थाओं वाला औसत-प्रत्यावर्ती स्प्रेड…

यह दस्तावेज़ पूछता है कि लगभग दो शताब्दियों में परिसंपत्ति-मूल्य का व्यवहार बहुत कम क्यों बदला हुआ दिखाई देता है। इसमें बड़े मूल्य उतार-चढ़ाव और बाज़ार की अक्षमता के दौरों के ऐतिहासिक साक्ष्य दिए गए हैं, फिर रुझान-अनुसरण पर सैद्धांतिक कार्य और…

यह दस्तावेज़ ऐसे जनसमूह में मतों के प्रसार का स्टोकेस्टिक मॉडल प्रस्तुत करता है जिसमें रुझान-अनुसरण करने वाले, विरोधी और उदासीन लोग शामिल हैं। पुनर्बलन एजेंटों के विकल्पों को प्रेरित करता है, जबकि एक अप्रेक्षित रुझान प्रक्रिया उन निर्णयों को आकार देती है। यह…

यह शोधपत्र जाँचता है कि क्या क्रिप्टोकरेंसी के निवेशक आधार में बदलाव उनकी विशिष्ट अस्थिरता में बदलाव से जुड़े हैं। यह निवेशक आधार में बदलाव के प्रतिनिधि माप के रूप में सबरेडिट फ़ॉलोअर संख्या में बदलाव का उपयोग करता है और फिर उस माप को क्रिप्टोकरेंसी-विशिष्ट…

यह कार्य वित्तीय समय-श्रृंखलाओं को ऑर्डर संदेशों के क्रम के रूप में मॉडल करने के लिए एक जनरेटिव प्रीट्रेन्ड ट्रांसफ़ॉर्मर प्रस्तुत करता है। यह मॉडल डिस्क्रीट-इवेंट सिम्युलेटर के भीतर ऑर्डर-निर्माण इंजन के रूप में काम करता है, जिसका उद्देश्य लिमिट ऑर्डर बुक…

यह दस्तावेज़ टिक-दर-टिक मूल्य निर्माण का एजेंट-आधारित मॉडल प्रस्तुत करता है। प्रत्येक एजेंट के खरीद और बिक्री ऑर्डर परस्पर उत्तेजित हॉक्स प्रक्रियाओं का पालन करते हैं, जबकि मीन-फ़ील्ड अंतःक्रिया एजेंटों की गतिविधियों को जोड़ती है और ऑर्डर वॉल्यूम में सहसंबंध…

यह कार्य बाजार प्रभाव के लेटेंट ऑर्डर बुक मॉडल का विस्तार करता है और एजेंटों के माध्य-प्रतिगामी व्यवहार की अनुमति देता है, जो बाजारों में आम तौर पर देखा जाता है। यह माध्य-क्षेत्र मान्यता का उपयोग करके इससे बनने वाली ऑर्डर बुक गतिशीलता का अध्ययन करता है; इस…

एवरमाइन यह जाँचने का एक ढाँचा है कि क्या शोध एजेंट दीर्घकालिक अल्फ़ा खोज के दौरान पुनः उपयोग योग्य कौशल, उपकरण और नियम जमा करके बेहतर होते हैं। यह शोध इतिहास, मौजूदा कारक पोर्टफोलियो और संचित क्षमताओं के ज़रिए शोध की स्थिति दर्शाता है। समान संसाधन वाले…

यह शोधपत्र निष्पादित ऑर्डर कीमतों को कैसे प्रभावित करते हैं, इसे समझाने के दो रैखिक तरीकों की तुलना करता है। ट्रांज़िएंट इम्पैक्ट मॉडल प्रोपेगेटर के ज़रिए पिछले मार्केट-ऑर्डर संकेतों को वज़न देता है, जबकि हिस्ट्री डिपेंडेंट इम्पैक्ट मॉडल कीमत बदलावों को देखे…

यह शोधपत्र जापानी शेयर बाजार में सूचना के अंतर का अध्ययन करता है और पूछता है कि क्या पारंपरिक सांख्यिकीय आर्बिट्राज शोध से बाहर के निवेशक सार्वजनिक ऑनलाइन सामग्री में उपयोगी संकेत पा सकते हैं। इसका तरीका बड़ी मात्रा में ब्लॉग डेटा का विश्लेषण करता है, फिर…

यह दस्तावेज़ दानदाताओं को सशर्त उपहार के रूप में दिए जाने वाले क्रिप्टो पुरस्कारों पर दो अध्ययनों की जानकारी देता है। पहला अध्ययन यूक्रेन सरकार की धन जुटाने की अपील का विश्लेषण करता है, जिसमें बिटकॉइन और एथेरियम स्वीकार किए गए थे। क्रिप्टो पुरस्कार उपलब्ध…

यह अनुभवजन्य अध्ययन बिटकॉइन/USD में बाजार प्रभाव का विश्लेषण करता है। इसमें एक करोड़ से अधिक मेटाऑर्डर का पुनर्निर्माण करने वाला डेटासेट इस्तेमाल किया गया है। यह प्रभाव और ऑर्डर आकार के बीच वर्गमूल संबंध की जाँच करता है और पाता है कि बहुत कम सांख्यिकीय…

यह शोधपत्र उच्च-आयामी सांख्यिकीय आर्बिट्राज का अध्ययन करने के लिए सांख्यिकीय रूप से निर्मित कारक मॉडलों को स्टोकेस्टिक नियंत्रण के साथ जोड़ता है। इसका मॉडल मानता है कि अवशिष्ट माध्य-प्रतिगामी हैं और दिखाता है कि विश्लेषणात्मक रूप से बाजार-तटस्थ पोर्टफोलियो…

यह दस्तावेज़ सामान्य सेमीमार्टिंगेल बाजारों में माध्य-विचरण हेजिंग की विधि विकसित करता है। यह हेजिंग को स्टोकेस्टिक नियंत्रण समस्या के रूप में रखता है और स्थापित करता है कि नियंत्रण समस्या की मूल्य प्रक्रिया का द्विघात रूप है। तीन गुणांक प्रक्रियाएँ इस रूप…

यह अध्ययन US ट्रेजरी यील्ड कर्व को एक छिपे हुए सतत फ़ंक्शन के रूप में मॉडल करता है, जिसे केवल कुछ विरल परिपक्वता बिंदुओं पर देखा जाता है। लगातार यील्ड कर्व को विरल रूप से देखी गई फ़ंक्शनल समय-श्रृंखला मानने से लेखक यह जाँच सकते हैं कि पहले के व्यापक आर्थिक…

यह दस्तावेज़ ब्लैक–शोल्स समीकरण को समय में आगे हल करके विकल्प कीमतों का पूर्वानुमान लगाने की एक अनुभवजन्य विधि बताता है। समस्या का समाधान सुव्यवस्थित नहीं होने के कारण, विधि नियमितीकरण का उपयोग करती है; इस कार्य में एकमात्रता, स्थिरता और अभिसरण से जुड़े…

यह दस्तावेज़ ट्रेंड-फ़ॉलोइंग प्रणालियों के डिज़ाइन और तुलना के लिए एक ढाँचा विकसित करता है, जिसमें यूरोपीय, अमेरिकी और समय-श्रृंखला मोमेंटम के तरीके शामिल हैं। यूरोपीय प्रणालियों के लिए यह लाभ-हानि, ऑटोकॉरिलेशन और अस्थिरता-सामान्यीकृत रिटर्न में ड्रिफ़्ट के…

यह शोधपत्र मॉडल करता है कि ऑर्डर-फ़्लो घटनाओं का क्रम परिसंपत्ति कीमतों को कैसे प्रभावित करता है। यह उन पुराने प्रभाव मॉडलों का विस्तार करता है जिनमें ऑर्डर फ़्लो को बहिर्जात माना गया था और मुख्यतः युग्मित सहसंबंधों से संक्षेपित किया गया था। इसके बजाय, यह…

यह दस्तावेज़ गॉसियन मान्यताओं के तहत विश्लेषण करता है कि ट्रेंड-फ़ॉलोइंग रणनीति शेयर कीमतों के बदलाव को लाभ और हानि में कैसे बदलती है। यह लाभ-हानि वितरण निकालता है और उसके माध्य, विचरण, विषमता, कुर्टोसिस और टेल क्वांटाइल का अध्ययन करता है। विश्लेषण रणनीति के…

यह शोधपत्र जाँचता है कि Bitcoin अमेरिकी शेयर सूचकांकों के लिए हेज या सुरक्षित आश्रय बन सकता है या नहीं। इसकी प्रेरणा आंशिक रूप से 2016 के अमेरिकी राष्ट्रपति चुनाव के बाद Bitcoin की वृद्धि से मिलती है। इसमें हेज को ऐसी परिसंपत्ति के रूप में अलग किया गया है…

यह अध्ययन क्रिप्टोकरेंसी को ट्रेडिंग नेटवर्क के नोड के रूप में दर्शाता है और साप्ताहिक अमेरिकी डॉलर लॉग रिटर्न में ग्रेंजर-कारणात्मक संबंध दिखने पर उनके बीच कड़ी जोड़ता है। यह देखता है कि 2020 और 2021 के दौरान ये कड़ियाँ और व्यापक सांख्यिकीय निर्भरताएँ कैसे…

यह कार्य जाँचता है कि क्या डीप रीइनफ़ोर्समेंट लर्निंग ऐसे परिवेशों में इष्टतम ट्रेडिंग रणनीतियाँ प्राप्त कर सकती है जिन्हें वर्णित करना आसान, लेकिन गणितीय रूप से चुनौतीपूर्ण है। लेखक डीप डिटरमिनिस्टिक पॉलिसी ग्रेडिएंट पर ध्यान देते हैं, जो परिवेश के साथ…

दस्तावेज़ बाज़ार मॉडल की अनिश्चितता के बीच लाभदायक बने रहने की कोशिश करने वाली सांख्यिकीय आर्बिट्राज रणनीतियाँ खोजने की डेटा-आधारित विधि बताता है। यह कई प्रतिभूतियों पर एक साथ विचार करने के लिए डीप न्यूरल नेटवर्क का उपयोग करता है, जिससे पहले सह-एकीकृत…

यह टिप्पणी स्थिर-पुनर्संतुलित रणनीतियों से आगे सार्वभौमिक पोर्टफोलियो सिद्धांत का विस्तार करती है। इसमें द्विरेखीय रणनीतियों पर विचार है, जिनकी अंतिम वृद्धि लगातार दो बाज़ार रिटर्न सदिशों में से प्रत्येक पर रैखिक रूप से निर्भर करती है, और उनकी तुलना पीछे…